Kami menemukan sebuah tesis yang mendukung SoFi Technologies, Inc. (SOFI) di Substack oleh Oliver | MMMT Wealth. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis positif mengenai SOFI. Saham SoFi Technologies, Inc. (SOFI) diperdagangkan pada $12.86 per saham pada tanggal 5 Mei. P/E trailing dan forward SOFI adalah 29.91 dan 40.16 menurut Yahoo Finance.
SoFi Technologies (SOFI) terus membingungkan para trader jangka pendek dengan reaksi sahamnya yang minim setelah laporan keuangan meskipun secara konsisten berhasil mencapai target pendapatan dan laba bersih. Namun, investor jangka panjang tetap percaya pada arah perusahaan ini. Dengan 16 kali berturut-turut mencapai target pendapatan dan sejarah yang solid dalam melebihi ekspektasi EPS, fundamental perusahaan terus meningkat dari satu kuartal ke kuartal berikutnya. Meskipun saham ini gagal mencerminkan momentum ini—baru-baru ini turun 7% karena kekhawatiran makroekonomi—hasil Q1 2025 perusahaan ini menggambarkan gambaran yang jelas tentang bisnis yang semakin matang dan menguntungkan. Pendapatan SOFI tumbuh 33% YoY menjadi $771 juta, pertumbuhan terkuat dalam lima kuartal, didorong oleh peningkatan anggota (naik 34% YoY menjadi 10,9 juta) dan pendapatan berbasis biaya sebesar $315 juta, yang menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $1,3 miliar dan mencerminkan komponen pertumbuhan mesin yang lebih stabil dan berisiko rendah. Metrik profitabilitas lebih lanjut menunjukkan kemajuan: adjusted EBITDA naik 46% YoY menjadi $210 juta (margin 27%), sementara laba bersih mencapai $71 juta dengan margin 9%, dengan EPS sebesar $0.06.
Tidak kalah penting, divisi layanan keuangan SOFI membukukan hasil yang memuaskan, pendapatan naik dua kali lipat YoY menjadi $303 juta, berkat adopsi yang meningkat terhadap penawaran APY berbunga tinggi, alat pembayaran P2P, dan integrasinya dengan Zelle. Hal ini mengonfirmasi strategi manajemen dalam memperluas penawaran produk keuangan selama tiga tahun terakhir. Meskipun SoFi Invest kalah dalam posisi pasar dari Robinhood (HOOD), terutama dalam perdagangan kripto dan opsi, namun perusahaan ini masih bisa menciptakan pasar sendiri jika berhasil mempertahankan basis anggota yang terus berkembang dan memperkuat rangkaian produknya. Di sisi platform teknologi, kemajuan masih belum memuaskan dengan komentar yang minim dan pertumbuhan yang moderat, tetapi nilai penuhnya mungkin tidak akan terlihat hingga tahun 2026. Begitu investor mengakui kekuatan gabungan infrastruktur fintech yang dapat diskalakan dan layanan keuangan yang berkembang, valuasi saat ini—sekitar 4,1x penjualan ke depan—dapat dianggap sangat konservatif. Proyeksi untuk FY25 memperkirakan pendapatan sebesar $3,235–$3,310 miliar, tetapi berdasarkan proyeksi pertumbuhan QoQ sebesar 6%, SOFI kemungkinan akan melampaui angka tertinggi. Bahkan model konservatif menunjukkan angka pendapatan sebesar $3,35 miliar pada tahun 2025, membuka jalan untuk $3,95 miliar pada tahun 2026. Mengaplikasikan multiple penjualan yang lebih tepat 6,75x—serupa dengan saat saham diperdagangkan sebelumnya pada 2025—akan menyiratkan harga saham sebesar $25, hampir dua kali lipat harga saat ini. Sementara itu, EBITDA FY25 yang diproyeksikan SOFI sebesar $895 juta mewakili pertumbuhan 34% YoY, menempatkannya pada 15,4x EBITDA—lebih murah dibandingkan dengan HOOD, yang diperdagangkan lebih dari 21x. Saham ini menawarkan setup yang menarik dengan potensi kenaikan yang kuat dan risiko yang terbatas, menjadikannya salah satu peluang 2x terjelas di pasar saat ini.
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) tidak masuk dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut database kami, 43 portofolio hedge fund memegang SOFI pada akhir kuartal keempat yang sebelumnya berjumlah 31. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi SOFI sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan keuntungan yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda sedang mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SOFI tetapi diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali laba bersihnya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock. Tidak ada pengungkapan. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.