Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang Uber Technologies, Inc. (UBER) di Substack oleh Oguz Erkan. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang UBER. Saham Uber Technologies, Inc. (UBER) diperdagangkan pada $73.10 pada tanggal 14 April. P/E trailing dan forward UBER adalah 16.03 dan 27.40 menurut Yahoo Finance. Analis: Uber Technologies (UBER) Akan Mencapai Rekor Tertinggi Dalam 6 Bulan Mendatang Foto oleh Zhuo Cheng you di Unsplash Uber mewakili sebuah bisnis berbasis layanan yang berada dalam posisi unik dengan keunggulan struktural yang kuat dalam lingkungan makro saat ini. Dengan CAGR pendapatan selama 5 tahun sebesar 40%, margin keuntungan bersih sebesar 22%, dan forward P/E sebesar 29, Uber mengoperasikan jaringan mobilitas global terbesar di bidang ride-hailing dan delivery. Berbeda dengan bisnis yang bergantung pada aset berat yang mengandalkan input tetap, Uber memanfaatkan waktu dan usaha manusia sebagai input utamanya, memungkinkan pasokan yang fleksibel, biaya tetap rendah, dan penetapan harga yang terlokalisasi. Fleksibilitas ini membuat Uber tangguh dalam penurunan—driver menyesuaikan diri secara real-time untuk memenuhi permintaan, tanpa Uber mengalami biaya overhead atau kebutuhan untuk melakukan pemecatan. Misalnya, berbeda dengan Costco yang membangun gudang untuk melayani puluhan ribu dan berisiko mengalami penggunaan yang kurang efisien, Uber telah membangun platformnya dan dapat melakukan peningkatan secara dinamis tanpa biaya tambahan. Penetapan harga perusahaan juga fleksibel dengan kondisi ekonomi regional—harga perjalanan di Los Angeles berbeda dengan harga di Kota Mexico, menambahkan lapisan perlindungan terhadap resesi lokal. Fleksibilitas ini membantu Uber mempertahankan margin yang kuat dan return on investment (ROI) sebesar 18% bahkan di tengah goncangan ekonomi. Banyak investor keliru mengasumsikan bahwa Uber akan menderita dalam resesi karena volume yang berkurang, mengharapkan pengguna akan beralih ke transportasi umum. Namun, di kota-kota di mana transportasi umum sudah sangat baik, orang sudah menggunakannya—Uber tidak menggantikan kereta bawah tanah; Uber menggantikan kepemilikan mobil. Dan di masa yang tidak pasti, orang menunda pembelian mobil, yang berarti Uber tetap menjadi pilihan mobilitas yang diperlukan dan hemat biaya. Manajemen mengharapkan arus kas bebas akan tumbuh hampir 50% pada tahun 2027, namun perusahaan diperdagangkan hanya dengan 22x FCF—multiple yang menarik untuk bisnis kualitas dan profil pertumbuhan seperti Uber. Dengan intensitas modal yang rendah, ketangguhan dalam resesi, dan platform global yang dapat diskalakan, Uber menonjol sebagai salah satu investasi paling menarik dalam ekonomi layanan saat ini. Uber Technologies, Inc. (UBER) masuk dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut basis data kami, 166 portofolio hedge fund memiliki UBER pada akhir kuartal keempat, yang sebelumnya hanya 136 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi UBER sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI menawarkan harapan yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada UBER namun diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali earnings-nya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.