Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang Lakeland Industries, Inc. (LAKE) di Substack oleh everyonehatespoetry. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang LAKE. Saham Lakeland Industries, Inc. (LAKE) diperdagangkan pada $19,44 per tanggal 19 Mei. P/E trailing dan forward LAKE adalah 77,12 dan 14,51 menurut Yahoo Finance.
Lakeland Fire + Safety (LAKE), sebelumnya dikenal sebagai Lakeland Industries, sedang mengalami perubahan besar di bawah kepemimpinan CEO Jim Jenkins, bertransformasi dari produsen PPE dengan pertumbuhan rendah menjadi perusahaan komponen industri potensial tinggi melalui pendekatan roll-up strategis dalam pasar perlindungan kebakaran. Jenkins, seorang ahli strategi M&A dengan catatan yang terbukti dari pengalamannya di Transcat, memanfaatkan arus kas yang stabil dan ringan dari segmen PPE industri Lakeland—yang memiliki margin kotor 40–50%—untuk mendanai akuisisi yang menguntungkan dalam perlindungan kebakaran, sebuah industri yang mendapat manfaat dari arus utama yang kuat yang dipicu oleh perubahan regulasi dan standar keselamatan yang berkembang.
Sejak Jenkins mengambil alih penuh pada Mei 2024, ia telah menghabiskan $70 juta dalam akuisisi dengan multiple EBITDA 6x yang menarik, mendorong LAKE menjadi salah satu dari lima penyedia perlengkapan keselamatan kebakaran terbesar di dunia dengan rangkaian produk yang komprehensif. Pertumbuhan masa depan akan beralih ke layanan pendapatan berulang bermargin tinggi seperti dekontaminasi perlengkapan kebakaran, menawarkan margin kotor 60–70%, siklus rendah, dan sinergi yang kuat dengan manufaktur. Lingkungan akuisisi tetap menguntungkan, dengan persaingan yang terbatas dan sumber deal yang efisien mendorong penciptaan nilai.
Diperkuat oleh neraca yang telah di-de-riskan dan penawaran ekuitas yang sukses pada 2025 yang didukung oleh investor institusional, Lakeland menargetkan EBITDA $47 juta pada FY29, mengimplikasikan nilai perusahaan $470 juta dengan multiple konservatif 10x dan potensi kenaikan 160% dari harga saham saat ini. Meskipun risiko seperti tarif, eksekusi, dan dilusi ada, risiko-risiko ini dimitigasi oleh jejak yang terdiversifikasi, alokasi modal yang disiplin, dan preferensi manajemen untuk melakukan deal dengan ekuitas yang ringan. Secara keseluruhan, LAKE menonjol sebagai microcap yang menarik dengan jalan pertumbuhan yang jelas, kepemimpinan yang kuat, dan potensi kenaikan yang signifikan, mencerminkan transformasi sukses Transcat di bawah bimbingan CEO-nya.
Lakeland Industries, Inc. (LAKE) tidak ada dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund kami. Menurut basis data kami, 11 portofolio hedge fund memegang LAKE pada akhir kuartal keempat yang sebelumnya adalah 8 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi LAKE sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada LAKE tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali laba bersihnya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.