Kami menemukan sebuah teori bullish tentang Arista Networks Inc (ANET) di Substack oleh Nikotes. Dalam artikel ini, kami akan merangkum teori bullish tentang ANET. Saham Arista Networks Inc (ANET) diperdagangkan seharga $87,27 per 8 Mei. P/E trailing dan forward ANET adalah 36,82 dan 34,36 secara berturut-turut menurut Yahoo Finance. Arista Networks (ANET) memberikan laporan kuartal yang kuat, melampaui ekspektasi pendapatan dengan peningkatan YoY sebesar 27,9% menjadi $2,04 miliar, di atas panduan mereka dan perkiraan konsensus. Pertumbuhan ini didorong terutama oleh performa kuat di segmen produk mereka, yang menyumbang 82,9% dari pendapatan, dan layanan, yang berkontribusi 17,1%. Amerika Utara tetap menjadi kontributor utama, menyumbang 80% dari pendapatan, sementara pasar internasional menyumbang 20%. Secara signifikan, pendapatan tertunda Arista tumbuh sebesar 10,7% QoQ, mencapai $3,1 miliar, menunjukkan visibilitas pendapatan masa depan yang kuat. Margin kotor perusahaan berada pada 63,7% yang mengesankan, sementara margin operasional meningkat menjadi 42,8%, menunjukkan profitabilitas yang sehat. EPS disesuaikan sebesar $0,65 melebihi perkiraan konsensus sebesar $0,59, memperkuat kekuatan operasional perusahaan. Perusahaan juga menunjukkan pendekatan yang ramah terhadap pemegang saham, dengan pembelian kembali saham sebesar $787 juta selama kuartal tersebut, dan mengumumkan program pembelian kembali baru sebesar $1,5 miliar pada bulan Mei. Panduan Arista untuk Q2 2025 menunjukkan momentum yang berlanjut, dengan pendapatan diharapkan mencapai $2,1 miliar, sedikit di atas konsensus. Perusahaan juga memproyeksikan penurunan sedikit dalam margin kotor, dari 64% menjadi rentang 60% hingga 62%, karena potensi dampak tarif pada paruh kedua 2025. Meskipun ada tantangan, Arista yakin dengan kemampuannya untuk mempertahankan margin yang kuat melalui optimasi rantai pasokan dan potensi kenaikan harga. Salah satu area fokus utama perusahaan adalah AI, dengan manajemen memberikan petunjuk tentang peningkatan pendapatan yang bermakna pada paruh kedua 2025, meskipun mereka berhati-hati dalam menetapkan harapan-harapan tertentu. Pemesanan terkait AI telah memberikan kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan perusahaan, dan Arista berposisi sebagai pemimpin dalam jaringan Ethernet AI-scale, menekankan efektivitas biaya Ethernet dibandingkan dengan InfiniBand NVIDIA. Segmen perusahaan perusahaan tetap menjadi mesin pertumbuhan, dengan peningkatan YoY sebesar 20% didorong oleh permintaan dari layanan keuangan, perawatan kesehatan, dan sektor publik. Meskipun ada tanda-tanda pemulihan di pasar awan, segmen perusahaan terus menunjukkan ketahanan, mengurangi ketergantungan pada pelanggan hyperscale. Inisiatif kampus dan routing Arista juga menunjukkan kemajuan, dengan keuntungan yang signifikan dalam vertikal seperti layanan keuangan dan pendidikan. Mengenai persaingan, diferensiasi Arista terletak pada pendekatan software-first, cloud-native mereka, yang memungkinkan perusahaan bersaing secara efektif dengan pesaing yang berfokus pada hardware seperti Nvidia dan Broadcom. Secara ringkas, kinerja keuangan Arista yang kuat, dikombinasikan dengan fokus strategis mereka pada jaringan AI, permintaan perusahaan, dan optimisasi margin, menempatkan perusahaan dengan baik untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Meskipun ketidakpastian makro tetap ada, terutama seputar tarif, fundamental yang solid, aliran pendapatan yang beragam, dan kepemimpinan dalam Ethernet untuk AI menawarkan prospek yang menjanjikan untuk masa depan. Arista Networks Inc (ANET) tidak masuk dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut basis data kami, 78 portofolio hedge fund memegang ANET pada akhir kuartal keempat yang sebelumnya adalah 70 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi ANET sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI menawarkan janji lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada ANET tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali pendapatan, cek laporan kami tentang saham AI termurah. BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Terpenting Menurut BlackRock. Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.