Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang Paycom Software, Inc. (PAYC) di Substack oleh Sabar Capital. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang PAYC. Saham Paycom Software, Inc. (PAYC) diperdagangkan pada $227,37 per tanggal 2 Mei. P/E trailing dan forward PAYC adalah 25,49 dan 26,18 sesuai dengan Yahoo Finance.
Paycom Software Inc., yang didirikan pada tahun 1998, menyediakan solusi manajemen modal manusia (HCM) berbasis cloud yang disampaikan sebagai Software as a Service (SaaS) terutama untuk bisnis kecil hingga menengah di Amerika Serikat. Perusahaan menawarkan platform terintegrasi untuk penggajian, akuisisi bakat, manajemen HR, dan fungsi HCM lainnya, semuanya dipelihara dalam database tunggal untuk memastikan kemudahan penggunaan dan menghilangkan kebutuhan integrasi pihak ketiga. Sistem yang ramah pengguna ini mengurangi beban administratif, memungkinkan karyawan mengelola aktivitas HCM mereka sendiri di cloud, dan meningkatkan produktivitas bagi pengusaha. Pendapatan Paycom utamanya berasal dari sumber-sumber berulang, seperti layanan penggajian dan alat manajemen talenta, bersama dengan bagian yang lebih kecil dari biaya implementasi dan bunga yang diperoleh dari dana yang dipegang untuk klien.
Keunggulan kompetitif Paycom terletak pada integrasinya yang mulus di semua aplikasi, membuatnya lebih sederhana dan lebih cepat untuk diimplementasikan daripada pesaing yang mengandalkan beberapa sistem pihak ketiga. Meskipun pendekatan sistem tertutup ini memiliki kelemahan, itu memungkinkan Paycom untuk meluncurkan inovasi seperti Better Employee Transaction Interface (BETI), yang memungkinkan karyawan untuk meninjau dan menyetujui cek gaji mereka, menyederhanakan proses penggajian dan mengurangi kesalahan. Meskipun ada dampak pendapatan jangka pendek dari fitur ini, Paycom telah mempertahankan tingkat retensi pendapatan tahunan yang kuat di atas 90%, menandakan loyalitas klien yang kokoh.
Perusahaan beroperasi di pasar HCM yang sangat kompetitif, di mana pesaing kunci termasuk ADP, Paycor, dan Paylocity. Meskipun Paycom adalah vendor perangkat lunak penggajian terbesar kedua di Amerika Serikat, perusahaan ini secara konsisten melampaui pertumbuhan pasar, mencapai peningkatan pendapatan tahunan sekitar 30% sejak IPO-nya pada tahun 2014. Namun, perusahaan menghadapi tekanan berkelanjutan dari pesaing dan risiko potensial dari perusahaan lebih besar yang beralih ke segmen pasar yang lebih kecil, yang dapat mengikis basis klienannya. Untuk melawan hal ini, Paycom telah memperluas ke pasar baru, termasuk wilayah internasional seperti Kanada, Inggris, dan Meksiko, dan sedang menjelajahi ekspansi ke segmen pasar atas ke perusahaan yang lebih besar.
Secara finansial, Paycom tetap dalam posisi yang kuat, tanpa utang dan pertumbuhan yang konsisten meskipun tantangan dalam pendapatan penggajian. Kemampuan perusahaan untuk berinovasi dan memberikan nilai melalui layanan penggajian dan non-penggajian akan menjadi kunci untuk mempertahankan momentumnya. Namun, Paycom harus terus membedakan dirinya dalam lanskap yang kompetitif untuk menghindari kehilangan pangsa pasar. Fokus perusahaan pada inovasi produk dan fitur yang berorientasi pada pelanggan menempatkannya dengan baik untuk kesuksesan jangka panjang, meskipun harus menavigasi tekanan kompetitif dan risiko dari pemain yang lebih besar menggabungkan layanan untuk mengunci klien.
Paycom Software, Inc. (PAYC) tidak ada dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut database kami, 35 portofolio hedge fund memegang PAYC pada akhir kuartal keempat yang merupakan peningkatan dari 27 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi PAYC sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki janji lebih besar untuk memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada PAYC tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali pendapatannya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah. BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock. Tidak ada pengungkapan. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.