Indeks S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) dianggap oleh banyak orang sebagai pengukur terbaik dari pasar saham AS secara keseluruhan, karena mencakup 500 perusahaan terbesar yang diperdagangkan secara publik di negara ini. Dengan cakupan bisnis yang terdiri dari indeks ini, dianggap sebagai tolok ukur yang paling dapat diandalkan dari kinerja pasar saham secara keseluruhan. Untuk dipertimbangkan untuk masuk ke S&P 500, sebuah perusahaan harus memenuhi kriteria berikut:
Menjadi perusahaan berbasis di AS
Memiliki kapitalisasi pasar setidaknya $18 miliar
Sangat likuid
Setidaknya 50% dari saham yang beredar harus tersedia untuk diperdagangkan
Harus menguntungkan berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) dalam kuartal terbaru
Harus menguntungkan selama empat kuartal sebelumnya digabungkan
Palantir Technologies (NYSE: PLTR) adalah salah satu penambahan terbaru ke S&P 500, bergabung dengan benchmark pada 23 September. Hal ini membuatnya menjadi salah satu dari hanya 11 perusahaan yang memenuhi syarat sejauh ini tahun ini. Sejak lahirnya generative AI awal tahun lalu, saham Palantir telah melonjak 845%, karena keahliannya dalam bidang tersebut mendorong pertumbuhan pendapatan dan laba yang kuat.
Mulailah Pagi Anda dengan Lebih Cerdas! Bangun dengan berita Sarapan pagi di kotak masuk email Anda setiap hari pasar. Daftar Gratis »
Mengingat kenaikan saham yang parabola, beberapa investor ragu tentang valuasi tinggi Palantir. Namun, seorang analis Wall Street percaya bahwa ini hanya permulaan. Mari kita lihat apa yang telah mendorong lonjakan epik Palantir, dan apakah ada peluang pertumbuhan tambahan ke depan.
Palantir telah mengembangkan solusi AI canggih selama lebih dari dua dekade. Perusahaan ini mendapatkan reputasinya dengan merancang algoritma yang canggih untuk melayani komunitas intelijen, militer, dan penegakan hukum AS. Sistemnya mengembangkan kemampuan yang luar biasa untuk menghubungkan data yang tampaknya tidak terkait untuk menggagalkan rencana teroris dan membawa pelaku keadilan.
Perusahaan telah berkembang di luar akar yang sederhana, membawa keahlian pertambangan data yang sama ke dunia perusahaan. Sistem AI dan analisis Palantir menggali data dan memberikan solusi kepada perusahaan untuk masalah dunia nyata.
Ketika bisnis mulai berdesakan untuk menggunakan AI yang dapat digunakan tahun lalu, Palantir dengan cepat mengembangkan Platform Kecerdasan Buatan (AIP)-nya, sistem AI generatif yang memberikan jawaban berbasis data. Sistem ini memanfaatkan data spesifik perusahaan untuk mengembangkan solusi yang dibuat sesuai pesanan.
Salah satu hambatan utama untuk mengadopsi AI adalah bahwa kebanyakan perusahaan kurang memiliki keahlian untuk memulainya. Palantir mengembangkan strategi go-to-market yang mengatasi masalah tersebut. Perusahaan ini menyiapkan sesi boot camp yang memasangkan perwakilan pelanggan dengan insinyur Palantir untuk memastikan mereka mengembangkan solusi AI yang mereka butuhkan. Strategi ini telah terbukti sukses melampaui harapan perusahaan.
Cerita Berlanjut
Laporan triwulanan Palantir penuh dengan testimonial pelanggan yang merinci kisah sukses mereka dengan AIP, dan buktinya jelas. Pada kuartal ketiga, Palantir menutup 104 kesepakatan senilai setidaknya $1 juta. Dari jumlah tersebut, 36 bernilai $5 juta atau lebih, sementara 16 bernilai setidaknya $10 juta. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa banyak perjanjian tersebut tercapai hanya dalam beberapa minggu setelah pelanggan menghadiri sesi boot camp.
Hasil keseluruhan Palantir menggambarkan gambaran yang meyakinkan. Pendapatan tumbuh 30% year over year menjadi $726 juta, sambil juga meningkat 7% per kuartal. Ini juga menandai kuartal ke-8 perusahaan yang menguntungkan, rangkaian yang berkontribusi pada penerimaannya ke S&P 500.
Mungkin yang lebih memberi tahu adalah pendapatan komersial AS Palantir, termasuk AIP, yang tumbuh 54% year over year, sementara jumlah pelanggannya meningkat 77%. Hal ini membantu nilai kesepakatan yang tersisa (RDV) segmen tersebut melonjak 73%. Ketika RDV tumbuh lebih cepat dari pendapatan, memberikan wawasan tentang prospek masa depan perusahaan — yang berkembang dengan pesat. Ini juga menunjukkan bahwa Palantir dengan cepat bergerak melampaui ketergantungan pada kontrak pemerintah.
Meskipun tidak ada konsensus mengenai pasar yang dapat dijangkau total untuk AI generatif, besarnya perkiraan dapat memberikan pengajaran. Dalam Big Ideas 2024 Ark Invest, Cathie Wood menyimpulkan bahwa pasar perangkat lunak AI bisa melonjak menjadi $13 triliun pada 2030. Kasus bullish bahkan lebih menggelikan, sebesar $37 triliun. Mengingat keahlian Palantir di bidang tersebut dan keberhasilannya dalam membantu pelanggan menerapkan solusi AI, jelas bahwa perusahaan ini memiliki landasan yang panjang ke depan.
Tidak ada yang membantah valuasi tinggi Palantir, yang membuat Wall Street terbelah. Dari 19 analis yang menutupi saham tersebut pada Oktober, enam menilainya sebagai beli atau beli kuat, tujuh memberinya label tahan, dan enam sisanya menilainya underperform atau jual. Hampir semua orang yang bersikap berhati-hati memiliki kekhawatiran tentang valuasinya — tetapi penampilan bisa menipu.
Saat ini saham dijual dengan 160 kali forward earnings dan 40 kali penjualan tahun depan. Namun, rasio harga/earnings-to-growth (PEG) ke depannya — yang memperhitungkan laju pertumbuhan Palantir yang semakin cepat — mencapai 0,5, ketika angka di bawah 1 adalah standar untuk saham yang undervalued.
Saya tidak sendirian yang percaya bahwa saham ini masih layak dibeli. Pasca penerimaan ke S&P 500, analis Greentech Research Hilary Kramer berpendapat bahwa Palantir “dengan mudah bisa” menjadi saham senilai $100.”
Analisis mengutip pertumbuhan pendapatan dan laba yang kokoh dan semakin meningkat serta backlog yang berkembang sebagai pendorong untuk penilaian ulang saham.
Bagi investor yang masih yakin Palantir terlalu mahal, dollar-cost averaging memberikan mekanisme untuk membangun posisi dari waktu ke waktu, menambah lebih banyak saham ketika multiple-nya lebih menarik.
Untuk jelas, Palantir Technologies tidak akan cocok untuk setiap portofolio. Namun, bagi mereka dengan horizon investasi yang sesuai — dan konstitusi baja — Palantir sedang mengeksploitasi peluang besar dalam ekosistem AI, yang bisa sangat menguntungkan bagi investor.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk diri mereka sendiri:
Amazon: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2010, Anda akan memiliki $22.819!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42.611!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $444.355!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 11 November 2024
Danny Vena memiliki posisi di Palantir Technologies. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Temui Penambahan Terbaru ke S&P 500. Saham Telah Melonjak 845% Sejak Awal Tahun Lalu, dan Masih Layak Dibeli Saat Ini, Menurut 1 Analis Wall Street. aslinya diterbitkan oleh The Motley Fool