Oleh Kane Wu dan Julie Zhu
HONG KONG (Reuters) – Perusahaan investasi global Carlyle Group dan EQT, bersama dengan perusahaan regional HongShan Capital Group dan Boyu Capital, sedang mempersiapkan tawaran akhir untuk saham pengendali di operasi Starbucks di Cina, kata lima orang yang tahu masalah ini.
Starbucks sudah minta mereka untuk kirim tawaran mengikat pada awal Oktober, kata tiga dari sumber-sumber tersebut, yang tidak mau disebutkan namanya karena informasinya rahasia.
Kesepakatan mungkin bisa dicapai pada akhir bulan depan, tambah salah satu mereka.
Starbucks telah mengundang sekitar 10 pembeli potensial untuk kirim tawaran tidak mengikat pada awal September, dengan kebanyakan menawar bisnis Cina itu dengan nilai hingga $5 miliar, lapor Reuters bulan lalu.
Starbucks baru saja putuskan untuk jual kontrol operasinya di Cina ke pembeli akhir, kata dua dari sumber itu. Besarnya saham yang dijual belum diumumkan.
Pelelang di ronde akhir juga termasuk firma equity swasta Cina Primavera Capital, yang kemungkinan akan bekerja sama dengan investor lain, kata dua sumber.
Grup kopi yang berbasis di Seattle itu berusaha untuk pertahankan kontrol atas fasilitas pemanggangan biji kopinya di ekonomi terbesar kedua dunia, kata dua sumber, dengan satu menambahkan itu untuk tujuan kontrol kualitas.
Syarat struktur kesepakatan, termasuk besarnya saham yang dijual, masih bisa dinegosiasikan, kata salah satu sumber.
Starbucks telah mengatakan bahwa mereka akan mempertahankan saham yang signifikan dalam bisnis Cina.
Menanggapi permintaan komentar dari Reuters, seorang juru bicara Starbucks merujuk pada hasil keuangan kuartal terakhirnya di mana mereka mengalami pertumbuhan penjualan terbaik di bisnis internasional dan pertumbuhan pendapatan di Cina untuk kuartal ketiga berturut-turut.
Juru bicara itu menolak untuk berkomentar tentang proses penjualan yang sedang berlangsung.
Carlyle, Primavera, dan HSG, yang dulunya dikenal sebagai Sequoia Cina, semua menolak berkomentar. EQT dan Boyu tidak merespons permintaan komentar.
Goldman Sachs, yang menjadi penasihat Starbucks untuk penjualan ini, menolak berkomentar.
Penjualan ini terjadi saat Starbucks menghadapi penurunan pangsa pasar di Cina – tempat lebih dari seperlima kafenya berada – karena persaingan yang makin ketat dari rival lokal.
Pangsa pasarnya turun tajam ke 14% tahun lalu dari 34% di tahun 2019, menurut data Euromonitor International.
Untuk melawan tantangan ini, jaringan kafe itu sejak itu menerapkan langkah-langkah seperti mengurangi harga untuk minuman non-kopi pilihan di Cina dan mempercepat perkenalan produk baru yang dilokalkan.
Penjualan toko sebanding di Cina naik 2% dalam kuartal yang berakhir pada 29 Juni, dibandingkan dengan pertumbuhan nol di kuartal sebelumnya.
(Pelaporan oleh Kane Wu dan Julie Zhu; Penyuntingan oleh Kim Coghill dan Jane Merriman)