Pada Jumat, Telsey Advisory Group mempertahankan peringkat Market Perform pada saham Peloton Interactive (NASDAQ:) dengan target harga tetap sebesar $4.00.
Firma tersebut membahas perkembangan signifikan di Peloton, termasuk pengunduran diri CEO Barry McCarthy dan inisiasi rencana restrukturisasi sebesar $200 juta yang bertujuan untuk mengurangi jumlah karyawan perusahaan sebesar 15%. Perubahan ini terjadi ketika Peloton kembali ke arus kas bebas positif (FCF) dan melaporkan EBITDA yang disesuaikan kuartal ketiga yang melebihi ekspektasi.
Restrukturisasi tersebut dianggap sebagai langkah yang diperlukan bagi Peloton untuk menyesuaikan biaya dengan pendapatan yang berkurang dan untuk meningkatkan posisi negosiasinya terkait utang sebesar $1.7 miliar yang jatuh tempo pada tahun 2025/2026.
Namun, firma tersebut mencatat ketidakpastian mengenai strategi pertumbuhan Peloton, dengan menyoroti penurunan permintaan tahunan untuk produk kebugaran terhubung dan hasil yang kurang memuaskan dari tier aplikasi digital baru dan perangkat keras seperti Tread/Tread+ dan Row.
Ekspansi basis pelanggan Peloton saat ini tampaknya didorong oleh penyewaan, penjualan bekas bersertifikat, dan transaksi pasar sekunder, menunjukkan bahwa harga perusahaan mungkin terlalu tinggi untuk menarik pelanggan baru. Meskipun demikian, Peloton tidak menghasilkan keuntungan yang signifikan dari penjualan perangkat keras.
Firma tersebut memperkirakan bahwa CEO baru yang akan datang kemungkinan akan menerapkan perubahan lebih lanjut pada model bisnis, mungkin dengan mengintegrasikan perangkat lunak Peloton dengan perangkat keras pihak ketiga.
Target harga yang tidak berubah sebesar $4 mencerminkan multiple nilai perusahaan terhadap penjualan sekitar 0.8 kali, yang diterapkan pada perkiraan penjualan tahun fiskal 2025 yang direvisi oleh Telsey sebesar $2.76 miliar, penurunan dari perkiraan sebelumnya sebesar $2.84 miliar. Pasar menunggu detail lebih lanjut mengenai arah strategis Peloton, yang diharapkan akan memengaruhi kinerja saham ke depan.
3rd party Ad. Not an offer or recommendation by Investing.com. See disclosure here or
remove ads
.
InvestingPro Insights
Dalam cahaya perkembangan terbaru di Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), termasuk perubahan kepemimpinan dan rencana restrukturisasi, penting untuk mempertimbangkan kesehatan keuangan perusahaan dan kinerja pasar. Data InvestingPro menunjukkan bahwa Peloton memiliki kapitalisasi pasar sekitar $1.15 miliar dan mengalami pertumbuhan pendapatan negatif sebesar 10.55% selama dua belas bulan terakhir hingga kuartal kedua 2024. Selain itu, margin keuntungan kotor perusahaan tersebut sebesar 38.59%, namun beroperasi dengan beban utang yang signifikan, yang menimbulkan kekhawatiran mengenai kemampuannya untuk mengelola kewajiban keuangannya.
Tip InvestingPro mengungkapkan bahwa analis telah merevisi pendapatan mereka ke bawah untuk periode mendatang, mencerminkan keraguan mengenai prospek jangka pendek perusahaan. Selain itu, harga saham telah menunjukkan volatilitas yang signifikan, dengan penurunan sebesar 22.33% selama bulan terakhir dan penurunan lebih mencolok sebesar 64.55% selama tahun terakhir. Angka-angka ini menunjukkan tantangan yang dihadapi Peloton di tengah lanskap pasar yang berubah.
Bagi mereka yang ingin lebih mendalami keuangan Peloton dan prospek masa depannya, InvestingPro menawarkan tip dan metrik tambahan. Terdapat 14 tip InvestingPro lainnya yang tersedia untuk Peloton, yang dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif kepada investor mengenai posisi perusahaan dan strategi potensial untuk pertumbuhan. Pembaca yang tertarik dapat menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan sebesar 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan, membuka wawasan berharga yang dapat membimbing keputusan investasi mereka.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.