Laporan pekerjaan bulan Juni lemah. Mungkin ini meremehkan.
Di ekonomi dengan lebih dari 300 juta orang, ekonomi AS hanya mampu menciptakan 57.000 pekerjaan bulan lalu. Dan selain angka-angka itu, revisi perkiraan bulan sebelumnya mengejutkan investor, yang menandakan bahwa konsumen mungkin mulai melambat.
Sekarang, bagi perusahaan yang menjual barang ke konsumen, ini masalah besar. Tapi bagi perusahaan lain yang pendapatannya dari bisnis ke bisnis, laporan ini mungkin tidak terlalu buruk. Memang, kebanyakan orang Amerika masih bekerja, dan tingkat pengangguran rendah. Harga aset sedang tinggi, dan masih banyak uang yang dibelanjakan.
Walaupun begitu, ini adalah saat yang mengkhawatirkan di pasar. Jadi, untuk investor yang mencari nama-nama yang relatif aman dengan dukungan AI, saya membahas tiga perusahaan raksasa yang tahan lama dan memiliki keunggulan.
Meta Platforms (META)
Salah satu pilihan utama saya selama lebih dari satu dekade, Meta Platforms adalah perusahaan yang terus berubah. Meta berubah dari raksasa media sosial menjadi pemimpin dalam periklanan online, mendorong batas metaverse, dan sekarang menjadi raksasa kecerdasan buatan.
Saya pikir kunci dari kenaikan Meta dalam empat tahun terakhir adalah fokus CEO Mark Zuckerberg pada efisiensi dan meningkatkan arus kas. Pada akhirnya, setiap saham harus dinilai sebagai jumlah dari semua arus kas masa depan. Perusahaan yang bisa mengurangi jumlah karyawan, menggunakan sumber daya lebih efektif, dan meningkatkan pendapatan akan unggul. Meta telah melakukannya.
Sekarang, cerita AI menjadi sedikit rumit, dengan beberapa pelaku pasar menganggap investasi besar Meta di AI sebagai hambatan alih-alih pendorong pertumbuhan. Kita lihat saja. Saya pikir Meta mulai menjadikan AI sebagai keunggulan operasional, bukan hanya cerita pengeluaran. Perusahaan ini menggunakan AI untuk meningkatkan penargetan iklan, interaksi pengguna, dan monetisasi di Facebook, Instagram, dan WhatsApp, yang menjelaskan mengapa pertumbuhan pendapatan tetap kuat sementara margin tetap tinggi.
Kasus optimis di Meta sederhana bagi saya, dan sudah bertahan lama. Ini adalah raksasa teknologi dengan kombinasi skala, menghasilkan uang dan produk yang besar, dan AI meningkatkan ketiganya. Jika ekonomi goyah, pengiklan mungkin menjadi lebih selektif. Namun, efisiensi platform Meta masih bisa mendapatkan bagian anggaran karena memberikan pengembalian lebih baik pada setiap dolar yang dibelanjakan.
Alphabet (GOOG)
Hasil terbaru Alphabet memperkuat pesan serupa, bahwa AI tidak merusak model bisnis, tetapi justru memperkuatnya.
Raksasa penelusuran ini masih memiliki pangsa pasar besar dalam pengeluaran iklan online secara total. Dan meskipun beberapa investor dan analis menunjukkan bahwa AI bisa mengganggu keunggulan yang sudah luar biasa ini, hambatan ini belum terwujud seperti yang dibayangkan banyak orang.
Memang, model bisnis yang terdiversifikasi dari Alphabet ini patut dipertimbangkan. Selain Google search, Alphabet melihat pertumbuhan luar biasa dari cloud, YouTube, dan infrastruktur AI yang bisa mendukung pertumbuhan keuntungan yang kuat selama puluhan tahun ke depan. Jadi, Alphabet bukan hanya satu perusahaan yang ditakuti pasar ketika Open AI merilis model AI generatif pertamanya.
Sebaliknya, Alphabet telah merangkul AI dengan menghabiskan lebih banyak uang untuk ambisinya sendiri. Tapi, perbedaannya adalah pengeluaran ini ditunjang oleh pendapatan yang masih besar dan menguntungkan. Poin optimis utamanya adalah bahwa Alphabet bisa membiayai pengeluaran modal yang besar tanpa kehilangan disiplin keuangan, dan itu penting ketika infrastruktur AI menjadi hal yang penting.
Bahkan dalam ekonomi yang lesu bisnis masih membutuhkan mesin pencari, cloud computing, dan iklan digital, dan Alphabet memiliki beberapa posisi kunci disemua bidang itu.
Broadcom (AVGO)
Terakhir, tetapi tidak kalah penting, kita sampai pada B d-com.
Saya pikir Broadcom mungkin cerita AI yang paling jelas. Kwartal terakhir perusahaan menunjukkan betapa kuatnya model jadi, dengan peningkatan pendapatan hampir 48% menjadi lebih dari 22 miliar dolar. Memang, dunia butuh lebih banyak segitiga kecil kol pangkonth berikutnya sm fos1 ntahan5
Memang,m dunia butu’j … hairlent butl‘ dia.”Ma.sr.’ lebih ‘ ba!’ Ke_ v_l ‘ ^ $m”d h) up hmll clv elSaja$… semipodal ln bar O_B.
Tig= si yang sangat penting: apa?Mengar adalah dapat menghasilkan flow ‘ekelas‘ ong yang … t.ee. tala_biq sal bil de.
Intiny ada “data salah int Rp- pdart tlinnya – ;| @ us’ykk to jala ch buxls jaada cmin walture: $ el har p bledah wa as high tu J and mixi planop” ks lalin P semg mah ler haasah ma ca l terbaik.Ev dan ok. Ni’ lah \ = h ngodio gima .*
.^^$° s9an ka.?}$ the … maka i qu’nal.\