Memasuki masa ketidakpastian apa pun, tahun 2026 pasti akan menjadi tahun yang menarik bagi pedagang dan investor. Saya rasa tahun depan bisa memberikan lebih banyak gejolak daripada yang kita lihat beberapa waktu terakhir. Alasan sederhana saya adalah karena dampak teknologi AI, komputasi kuantum, dan terobosan lain pada ekonomi masih belum pasti.
Berinvestasi di masa tidak pasti mungkin membutuhkan strategi yang berbeda dari yang dulu berhasil.
Saham AI dan saham pertumbuhan tertentu terus unggul, mendorong pasar naik.
Namun, jika kamu berpendapat pasar mungkin lebih bergejolak di 2026, ini lima strategi yang bisa dipertimbangkan untuk tahun depan.
Sebuah studi baru menemukan satu kebiasaan yang menggandakan tabungan pensiun orang Amerika dan mengubah masa pensiun dari mimpi jadi kenyataan. Baca selengkapnya di sini.
Saat ini, kebanyakan orang di pasar senang dengan dampak positif AI yang bisa menciptakan efisiensi. Sejujurnya, ini teknologi luar biasa, dan ada benarnya.
Tapi, saya juga sadar bahwa pasar mungkin mulai mengharapkan hasil investasi dari banyak investasi modal besar di perusahaan teknologi raksasa, yang telah mendongkrak pasar beberapa tahun ini.
Jadi, mari kita lihat lima strategi investasi yang mungkin layak dipertimbangkan saat kita memasuki tahun baru.
Saya pikir teknologi kecerdasan buatan pasti akan menjadi Revolusi Industri berikutnya, mirip dengan bagaimana internet mengubah masyarakat kita. Satu atau dua generasi lalu, dunia tidak didominasi komputer. Satu atau dua dekade mendatang, akan sulit membayangkan dunia tanpa AI untuk memenuhi kebutuhan informasi kita.
Tapi, akan menarik melihat apakah 2026 membawa ketidakpastian tentang seberapa mudah keuntungan dari AI akan didapat. Pertanyaannya adalah apakah akan ada pemenang di antara penyedia dan pengguna, bukan saham infrastruktur yang cuma tren atau di bidang niche. Saat dot-com runtuh, kebanyakan saham internet yang cepat bangkrut punya sedikit ide baru. Perusahaan-perusahaan itu cuma menambah ".com" di nama mereka, dan ikut tren saja.
Saya tidak bilang saya mengharapkan krisis sebesar seperempat abad lalu. Tapi, peserta pasar mungkin jadi lebih selektif dengan pilihan investasi mereka, dan perusahaan di bidang AI yang paling efisien bisa dapat keuntungan terbesar. Dengan kata lain, saya rasa memilih saham secara spesifik bisa jadi hal bagus di 2026.
Cerita Berlanjut
Dengan pandangan lebih skeptis ini, saya rasa investor akan mulai memeriksa perusahaan lebih cermat. Perusahaan dengan neraca keuangan kuat serta pendapatan dan arus kas berkualitas terbaik mungkin akan lebih unggul daripada perusahaan yang masih sulit dapat untung.
Jika kualitas kembali menjadi yang utama, itu berita buruk bagi banyak perusahaan tidak untung di sektor yang pertumbuhannya mungkin tidak secepat yang diharapkan. Tapi jika pengeluaran di saham-saham seperti itu melambat, dan itu pertanda penurunan pasar lebih luas, saya rasa saham dividen dan pendapatan tetap bisa bersinar.
Saya rasa memiliki portofolio terdiversifikasi yang mencakup saham pembayar dividen (atau ETF yang mengikuti tren ini) adalah ide bagus. Jika suku bunga turun karena bank sentral berusaha mencegah resesi, sekuritas ini bisa dapat dorongan tambahan yang bisa membuatnya lebih unggul daripada saham pertumbuhan besar yang banyak orang kira akan naik selamanya. Diversifikasi bisa jadi sahabat terbaik investor saat ini.
Tapi, bagi investor yang ingin tetap investasi di saham pertumbuhan teratas, saya rasa saham pertumbuhan ‘beta rendah’ (korelasi rendah) dengan model bisnis matang dan posisi kuat mungkin akan lebih unggul daripada saham lebih kecil (dan biasanya pertumbuhan lebih tinggi) yang akhir-akhir ini mendominasi industri teknologi.
Banyak perusahaan AI baru dibeli, dan industrinya sedang terkonsolidasi. Tapi ada banyak industri lain yang sudah terkonsolidasi yang saya rasa bisa memberikan nilai lebih baik. Misalnya, menempatkan modal di sektor utilitas mungkin layak. Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU) adalah salah satu pilihan teratas saya untuk ini.
Itu karena perusahaan utilitas cenderung menghasilkan pertumbuhan pendapatan dan arus kas yang kuat, apapun kondisi ekonominya. Dan dengan penggunaan listrik yang siap melonjak, ini sektor yang saya rasa bisa dapat keuntungan tidak langsung dari tren ini, dan banyak orang yang belum menyadarinya sekarang.
Tren kunci lain yang mungkin terjadi di 2026 adalah pergeseran dari strategi pertumbuhan terpusat AS ke portofolio yang fokus pada yang terbaik di dunia. Jika kita lihat fluktuasi berlanjut di pasar mata uang global dan risiko geopolitik (terutama dari kebijakan perdagangan AS, dan belakangan terkait operasi militer), serta indikator ekonomi membaik di ekonomi maju lainnya, investor yang all-in di pasar saham AS bisa kehilangan keuntungan lebih luas.
Saya berpendapat bahwa ekonomi banyak pasar berkembang yang tumbuh cepat dan kuat bisa jadi lebih menarik daripada beberapa waktu belakangan. Alasannya banyak berkaitan dengan betapa murahnya perusahaan di pasar ini secara relatif.
Dan meski tadi saya bilang investor mungkin mau bayar lebih untuk kualitas (dan saya percaya itu benar), saya juga pikir kembalinya investasi nilai bisa berarti keuntungan besar bagi investor yang berpikir di luar kotak.
24/7 Wall St.
Jika kamu berpikir seperti saya (bahwa kita mungkin lihat gejolak pasar signifikan di tahun depan yang bisa memberikan kesempatan beli bagus), maka memiliki posisi kas yang cukup besar untuk memanfaatkan naik turunnya pasar bisa jadi keunggulan besar.
Saya berpendapat memiliki posisi kas yang solid di pasar apapun adalah ide bagus. Itu adalah penyangga yang dimiliki investor dan trader. Jika ada peluang, kemampuan untuk tidak menggunakan margin untuk bertrading atau menambah posisi sebelum transfer dana efektif bisa berdampak besar pada kinerja keseluruhan.
Karena itu, saya rasa memiliki posisi kas seperti itu, dan mungkin menerapkan lindung nilai strategis berbasis opsi, bisa berguna bagi banyak investor. Tentu, lindung nilai itu cuma asuransi (dan seperti di meja blackjack, biasanya rugi dalam jangka panjang). Tapi sebagai cara untuk menghilangkan gangguan jangka pendek dari portofolio (dan membantu banyak orang tidur lebih nyenyak), strategi seperti itu bisa berguna jika kita mengharapkan gejolak signifikan ke depan.
Kebanyakan orang Amerika sangat meremehkan berapa banyak yang mereka butuhkan untuk pensiun dan melebih-lebihkan kesiapan mereka. Tapi data menunjukkan orang dengan satu kebiasaan memiliki tabungan lebih dari dua kali lipat mereka yang tidak.
Dan tidak, ini tidak ada hubungannya dengan menambah penghasilan, tabungan, mengumpulkan kupon, atau mengurangi gaya hidupmu. Ini jauh lebih sederhana (dan kuat) dari semua itu. Jujur saja, mencengangkan bahwa lebih banyak orang tidak melakukan kebiasaan ini mengingat betapa mudahnya.