Tidak ada saham di pasar yang lebih banyak dibicarakan dalam dua tahun terakhir daripada Nvidia (NASDAQ: NVDA). Munculnya kecerdasan buatan (AI) telah membuat unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia menjadi salah satu produk paling dicari karena peran mereka dalam pelatihan AI.
Ini juga membuat Nvidia menjadi salah satu saham paling panas di pasar. Dari September 2022 hingga awal September 2024, sahamnya naik lebih dari 750% – 18 kali lipat lebih tinggi dari kenaikan S&P 500 selama periode tersebut. Ini bukan prestasi yang mudah untuk perusahaan yang kapitalisasinya sekitar $300 juta pada saat itu.
Nvidia juga telah memposting hasil keuangan untuk mendukung hype ini, meningkatkan pendapatan dan laba operasional sebesar 122% dan 174%, secara berturut-turut. Pujian tersebut pantas diberikan. Namun, ada dua perusahaan yang lebih mungkin saya investasikan pada saat ini karena ada lebih banyak kepastian jangka panjang seputar bisnis mereka.
1. Taiwan Semiconductor
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) (TSMC) adalah salah satu perusahaan teknologi terpenting di dunia meskipun tidak menjadi nama rumah tangga seperti beberapa perusahaan teknologi besar lainnya. Perusahaan ini mengoperasikan pabrik semikonduktor (chip) terbesar di dunia, memproduksi chip untuk kebutuhan spesifik perusahaan.
Perusahaan datang ke TSMC dengan desain chip, dan perusahaan itu memproduksi chip sesuai dengan permintaan perusahaan. Mungkin terlihat cukup sederhana, tetapi memproduksi chip dengan tingkat presisi tersebut dan dalam skala tersebut memerlukan proses yang kompleks (dengan santai) dan teknologi canggih yang tidak dapat disaingi oleh perusahaan lain.
Satu perusahaan yang sangat bergantung pada TSMC adalah Nvidia. TSMC memproduksi chip Nvidia untuk GPU, prosesor pusat data, dan chip lainnya terkait AI. Tanpa kemampuan manufaktur TSMC, ada argumen kuat bahwa produk Nvidia akan mengalami penurunan kualitas. Itulah sebagian besar alasan mengapa Nvidia belum mengadopsi produsen chip lain dan nyaman bergantung pada TSMC.
Ketergantungan Nvidia pada TSMC adalah mengapa saya lebih memilihnya pada tahap ini. Sebagian besar valuasi tinggi Nvidia dibangun atas ekspektasi apa yang seharusnya terjadi, dan kemampuan mereka untuk memenuhi itu akan bergantung pada kapasitas produksi TSMC. Potensi mungkin tidak sebesar untuk TSMC, tetapi lintasannya tampaknya lebih dapat diandalkan.
TSMC juga memiliki dividen menarik yang mengurangi beberapa risiko investasi. Dividen yield-nya saat ini di atas rata-rata S&P 500, membuat lebih mudah bagi investor untuk tetap sabar selama masa-masa sulit dan percaya pada potensi jangka panjangnya.
2. Apple
Apple (NASDAQ: AAPL) tidak mencapai titik menjadi perusahaan publik terbesar di dunia secara kebetulan; itu telah melalui puluhan tahun non-kompalensi dan eksekusi yang disiplin. Dengan catatan disiplin Apple, membuat keheranan mengapa begitu banyak investor Wall Street tampaknya terkejut saat Apple tetap relatif tenang selama mania AI baru-baru ini.
Apple memiliki sejarah membiarkan perusahaan lain menciptakan sesuatu dan kemudian menjelajahi area itu dengan desain yang jauh lebih baik dan menjadikannya lebih mudah digunakan. Kita telah melihatnya dengan smartphone (iPhone), tablet (iPad), smartwatch (Apple Watch), realitas virtual (Apple Vision Pro), dan sejumlah perangkat keras teknologi lainnya.
Tentu saja, Apple tidak sekadar meniru orang lain; sebaliknya, raksasa teknologi ini melakukan pekerjaan yang baik dengan membiarkan orang lain menjadi kelinci percobaan dan kemudian belajar mungkin dari kesalahan mereka sebelum merilis produk dan layanannya sendiri ke pasar. Sepertinya itu adalah pendekatan yang sama yang diambilnya dengan AI juga.
Apple tidak terburu-buru masuk ke AI seperti kebanyakan perusahaan teknologi besar lainnya. Bahkan, itu bahkan tidak menyebut kemampuan AI yang akan datang sebagai “kecerdasan buatan”; itu adalah “Apple Intelligence.” (Itu cukup cerdas untuk bekerja.) Nvidia berada dalam posisi yang volatile; secepat yang naik, secepat itu juga bisa jatuh jika gagal memenuhi ekspektasi. Apple tidak benar-benar memiliki risiko yang sama, meskipun tidak kebal dari volatilitas.
Idealnya, Apple Intelligence akan memberikan dorongan finansial langsung bagi Apple, dengan konsumen berbondong-bondong membeli produk generasi berikutnya karena hanya akan dapat diakses pada model perangkat keras yang lebih baru. Setelah penurunan pasar smartphone Apple selama beberapa tahun terakhir, saya yakin perusahaan tidak keberatan mendapatkan dorongan tambahan dari suatu tempat.
Dorongan jangka pendek di samping, tidak terlalu banyak perusahaan yang saya percayai lebih jangka panjang daripada Apple. Potensi keuntungan selalu tampaknya lebih besar dari potensi kerugian.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Taiwan Semiconductor Manufacturing sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $656,938!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 3 September 2024
Stefon Walters memiliki posisi di Apple. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Apple, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool memiliki kebijakan disclosure.
Tidak Ada Penyangkalan; Nvidia Sedang Berada dalam Lari Sejarah, tetapi Inilah 2 Saham Teknologi yang Akan Saya Beli Sebagai Gantinya pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool