Goldman Sachs (NYSE:GS) naikkan peringkat Suzano Papel & Celulose (NYSE:SUZ) dari Netral ke Beli pada 13 Juni dan target harganya jadi R$65 dari R$63. Analis bank itu sebut gabungan valuasi bagus, efek mata uang, dan sektor yang kurang terekspos sebagai alasan naiknya peringkat. Target baru ini artinya kenaikan 22,6% untuk produsen pulp Brasil itu.
Analis bank investasi tunjukkan depresiasi 11% tahun ini untuk real Brasil sebagai keuntungan besar buat Suzano, yang banyak ekspor dalam dolar AS. Ditambah harga pulp mendekati biaya marginal, Goldman lihat situasi mulai menguntungkan perusahaan ini.
Goldman Sachs Naikkan Suzano, Lihat Eksportir Undervalue Karena Perubahan FX & Repricing Sektor
Foto: Crane pindahkan kiriman produk pulp & kertas.
Yang paling penting adalah valuasi. Suzano (NYSE:SUZ) sekarang diperdagangkan di yield arus kas bebas 15–17% dan EV/EBITDA 5,4–4,6x untuk estimasi 2026–2027, jauh di bawah rata-rata 10 tahun EV/EBITDA 6,5x. Buat Goldman, perbedaan ini tunjukkan ruang untuk kenaikan peringkat, apalagi sahamnya turun 15% tahun ini dan kalah 29% dari indeks Bovespa Brasil.
Goldman (NYSE:GS) akui mereka bersikap hati-hati soal Suzano sejak 2021, saat prediksi harga pulp akan turun lama. Dalam periode itu, return Suzano cuma 2%, vs Bovespa yang naik 19%. Sekarang tesis itu berubah, meski risiko seperti pasokan dari China masih ada.
Goldman lihat Suzano sudah harga semua tantangannya, dan yang tersisa adalah eksportir undervalue yang siap manfaatkan tren mata uang dan pasar pulp yang mulai stabil.
SUZ termasuk dalam 10 saham kertas terbaik untuk dibeli menurut hedge fund.
Walau kami akui potensi SUZ sebagai investasi, keyakinan kami lebih ke saham AI yang menjanjikan return lebih tinggi dengan risiko lebih kecil. Kalau cari saham AI murah yang juga untung dari tarif Trump dan onshoring, lihat laporan gratis kami soal saham AI terbaik jangka pendek.
BACA JUGA: Saham Dow Terbaik & Terburuk untuk 12 Bulan ke Depan dan 10 Saham yang Bisa Gandakan Uang Anda.
Pernyataan: Tidak ada.