Sudah Waktunya Beralih dari SPY ke VOO?

Investor Berduyun-duyun ke Vanguard S&P 500 ETF yang Lebih Murah: Saatnya Beralih dari SPY ke VOO?

Saat ini terjadi pergeseran besar-besaran di antara exchange-traded fund (ETF) terbesar di dunia, yang bisa mendefinisikan kembali lanskap alam semesta ETF.

SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY), ETF terbesar secara global dengan lebih dari $500 miliar aset di bawah pengelolaan, mengalami pengaliran dana yang signifikan sejak awal tahun.

Sebaliknya, rekan-rekan yang lebih murah, terutama Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO), melihat masuknya investasi.

Apa yang mendorong tren ini?

Pengaliran Dana Keluar dari ETF SPY Meningkat

SPDR S&P 500 ETF Trust menyaksikan pengaliran dana sebesar $28 miliar sejak awal tahun, menurut data dari Vettafi.

Pergeseran ini cukup mencolok karena terjadi di tengah kenaikan pasar saham AS, menunjukkan bahwa kinerja investasi yang mendasarinya bukanlah penyebab dari pengaliran dana.

Driver utama di balik pergeseran ini tampaknya adalah biaya yang terkait dengan pengelolaan dana ini, bukan kinerjanya.

SPY memiliki rasio biaya sebesar 0,09%, jauh lebih tinggi daripada beberapa pesaing langsungnya. Bahkan beberapa basis poin dapat membuat perbedaan yang cukup besar dalam pengembalian investor dari waktu ke waktu, terutama bagi investor institusional atau individu yang sangat besar.

Diagram: ETF SPY Menyaksikan Pengaliran Dana $28 Miliar Sejak Awal Tahun

Pengaliran Dana Masuk ke Rekan-Rekan yang Lebih Murah

Sementara SPY terus mengalami pengaliran dana keluar, Vanguard S&P 500 ETF menyambut pengaliran dana sebesar $33 miliar selama periode yang sama. Kompetitor lainnya, iShares Core S&P 500 ETF (NYSE:IVV), menarik $14,53 miliar.

ETF-ETF ini melacak indeks yang sama dengan SPY dan memiliki portofolio yang hampir identik.

MEMBACA Pengeluaran 3 hari rekor Bitcoin ETFs saat investor ritel 'masuk dan keluar dari posisi'

Faktor yang membedakan adalah rasio biaya mereka: Vanguard S&P 500 ETF dan iShares Core S&P 500 ETF hanya mengenakan biaya 0,03%, dibandingkan dengan 0,09% dari SPY.

Diagram: ETF VOO Melihat Lebih dari $33 Miliar Masuk Sejak Awal Tahun

Baca Juga: 5 Hal yang Perlu Anda Ketahui Tentang Vanguard ETF: Mengapa Tidak Ada Bitcoin ETF dalam Lineup Mereka?

Apakah Sebaiknya Anda Beralih dari SPY ke VOO?

Walaupun perbedaan 0,06% dalam rasio biaya mungkin terlihat remeh, hal itu menjadi signifikan dengan investasi yang lebih besar atau selama jangka waktu yang lebih lama.

Misalnya, pada investasi $10.000, memilih VOO daripada SPY menghemat $6 bagi seorang investor setiap tahun. Namun, untuk investasi $10 juta, penghematan tahunan melonjak menjadi $6.000.

Untuk mengilustrasikan dampak jangka panjang, pertimbangkan seorang investor yang memulai dengan investasi $100.000 dalam sebuah dana S&P 500. Dengan asumsi pengembalian tahunan rata-rata 7%, setelah 20 tahun, investasi ini akan tumbuh menjadi $384.803 dengan VOO, dibandingkan dengan $380.509 dengan SPY, karena perbedaan dalam rasio biaya.

Dengan waktu, perbedaan-perbedaan yang tampaknya kecil ini dapat menghasilkan perbedaan yang substansial dalam kekayaan akhir, karena efek pengembalian yang terkumpul.

Oleh karena itu, bagi investor individu, terutama mereka yang memiliki jumlah yang besar atau jangka waktu investasi yang panjang, penghematan biaya dari ETF yang terkait dengan rasio biaya yang lebih rendah seharusnya tidak diabaikan.

Jika seseorang sedang mempertimbangkan untuk beralih dari SPY ke VOO, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor ini bersama dengan potensi dampak pajak atau biaya transaksi yang terkait dengan langkah tersebut.

Bagi banyak orang, penghematan jangka panjang pada biaya dapat membenarkan perpindahan, meningkatkan pengembalian secara keseluruhan sambil tetap mempertahankan struktur portofolio yang sama.

MEMBACA Pengungsi Afghanistan yang Melarikan Diri dari Taliban Tiba di Jerman

Namun, jika seseorang memiliki investasi besar di SPY, mereka perlu mempertimbangkan biaya pajak yang terkait dengan penjualan saham mereka. Untuk menghindari kewajiban pajak potensial ini, pertahankan investasi di SPY dan mulai mengalihkan dana baru ke ETF yang lebih hemat biaya, seperti VOO atau iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

Tabel Perbandingan: SPY vs. VOO vs. IVV

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Penerbit

State Street Global Advisor

Vanguard

iShares – BlackRock Inc. (NYSE:BLK)

Indeks yang Dilacak

S&P 500

Aset di bawah pengelolaan

$511,36 miliar

$440,59 miliar

$451,03 miliar

Pengaliran bersih (ytd)

$-28,06 miliar

$33,28 miliar

$14,53 miliar

Rasio biaya

0,09%

0,03%

Dividen tahunan
yield

1,30%

1,35%

1,33%

Return YTD

9,15%

9,19%

9,18%

Return 3 tahun

8,60%

8,66%

Return 5 tahun

14,25%

14,30%

14,34%

Data: Vettafi.com

Baca Sekarang: Mengapa Investor Veteran Wall Street Percaya Kita Masih Berada di Pasar Bull

Foto: YO Alexandre via Shutterstock

“SENIOR INVESTORS’ SECRET WEAPON” Meningkatkan Permainan Pasar Saham Anda dengan alat perdagangan #1 “berita & segala hal”: Benzinga Pro – Klik di sini untuk memulai Uji Coba 14 Hari Anda Sekarang!

Dapatkan analisis saham terbaru dari Benzinga?

Artikel ini Investor Berduyun-duyun ke Vanguard S&P 500 ETF yang Lebih Murah: Saatnya Beralih dari SPY ke VOO? pertama kali muncul di Benzinga.com