Indeks pasar Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^ DJI) mengalami kenaikan 1,1% pada bulan Juni 2024, tetapi beberapa raksasa bisnis di portofolio itu mencatatkan kinerja negatif.
Apakah raksasa yang tergelincir ini sudah terhitung mundur, atau apakah Anda harus mempertimbangkan untuk membeli beberapa saham perusahaan berkualitas tinggi dengan harga murah? Ikutlah saat saya melihat dua dari penampil terburuk Dow pada bulan Juni, dengan tujuan memisahkan gandum murah dari jerami tandus.
Nike: Turun 20,7% pada bulan Juni
Mari kita mulai dengan penurunan terbesar. Raksasa alas kaki dan pakaian olahraga Nike (NYSE: NKE) berjalan cukup baik sebagian besar bulan lalu. Saham tersebut diperdagangkan sekitar stabil sampai 27 Juni, diikuti dengan penurunan harga 19% pada hari terakhir bulan tersebut.
Kejatuhan Nike dimulai dengan laporan laba campur aduk untuk kuartal keempat tahun fiskal 2024 (berakhir 31 Mei). Perusahaan melampaui target laba konsensus Wall Street sebesar 16% tetapi melebihi target pendapatan rata-rata sebesar 2,3%.
Lebih tepatnya, manajemen Nike menandakan ketidakpastian tentang nilai tukar valuta asing, ekonomi Tiongkok, dan penjualan produk gaya hidup di platform e-commerce Nike Digital.
Banyak perusahaan analis langsung menurunkan target harga untuk saham Nike, beberapa memberikan saham rekomendasi lebih rendah, dan pasar memberi perhatian. Akibatnya, saham Nike diperdagangkan pada harga yang tidak terlihat sejak krisis COVID-19 singkat pada Maret 2020.
Perusahaan menghadapi banyak tantangan saat ini. Masalah seperti ekonomi Tiongkok yang goyah dan nilai tukar yang tidak menguntungkan juga berlaku untuk pesaing Nike, tetapi penjualan e-commerce yang lemah dan persediaan yang kelebihan di seluruh rantai pasokan seharusnya lebih langsung di bawah kendali perusahaan.
Di sisi positif, Nike mengambil tindakan. Perusahaan sedang menyeimbangkan portofolio produknya, memperkenalkan ide-ide modern seperti sepatu olahraga 3D dengan desain kecerdasan buatan (AI), dan mulai memotong biaya.
Mungkin menggoda untuk membeli beberapa saham Nike dengan harga terendah dalam beberapa tahun. Namun, kemacetan di saluran e-commerce yang diduga tinggi membuat saya khawatir. Apakah merek ini kehilangan nilai di mata konsumen muda?
Selain itu, saham Nike tidak sedang dijual murah. Saham dinilai dengan rasio yang moderat sebesar 20 kali laba dan 18 kali arus kas bebas, menunjukkan nilai yang wajar untuk saham yang sangat matang.
Jadi, saya akan menunda pembelian saham Nike saat ini. Ada begitu banyak ide nilai yang lebih dalam untuk dikejar sebelum mengambil peluang pada potensi pemulihan raksasa sepatu ini.
Walt Disney: Turun 4,5% pada bulan Juni
Perusahaan hiburan Walt Disney (NYSE: DIS) mengalami penurunan harga yang lebih ringan pada bulan Juni. Bersama dengan penurunan tajam pada bulan April, saham Disney telah membakar kebaikan pasar yang diperoleh dari laporan laba yang fantastis pada bulan Februari.
Mengapa investor menunjukkan pandangan negatif terhadap Disney dan sahamnya saat ini? Nah, investor aktivis Nelson Peltz melikuidasi posisinya di Disney setelah kalah dalam pertempuran proksi atas masa depan perusahaan. Peltz bisa saja menyuntikkan ide-ide baru ke dalam rencana bisnis Disney. Terutama, dia ingin dewan direksi Disney menunjukkan sedikit keberanian saat menilai rencana dan ide-ide CEO legendaris Bob Iger.
Namun, kampanye Peltz mungkin telah mencapai beberapa tujuannya dengan cara yang berbeda. Perusahaan manajemen modalnya, Trian Partners, menjual saham Disney dengan keuntungan $1 miliar. Tantangan tersebut juga mungkin memberikan tim manajemen dan dewan direksi rasa tanggung jawab keuangan yang baru. Petualangan video streaming perusahaan Disney terus berlanjut tetapi hanya setelah menjual operasi yang tidak menguntungkan, seperti layanan streaming Hotstar di India.
Valuasi Disney dapat dibandingkan dengan Nike dalam banyak hal dan sedikit lebih tinggi secara keseluruhan. Secara adil, seharusnya saya mungkin menjauhi saham ini juga. Namun, saya lebih terkesan dengan masa depan streaming Disney dan kerajaan hiburan yang melintasi sektor daripada perjuangan Nike di pasar yang jauh lebih sempit.
Ada sekelompok saham kecil yang saya pantau seperti elang, memindai penurunan harga yang kurang bermotivasi. Disney ada dalam daftar itu, dan penurunan saham saat ini membuat saya melihatnya sebagai peluang beli yang solid.
Jadi, begitulah. Nike dan Disney keduanya mengalami penurunan pada bulan Juni, tetapi jalur ke depan mereka terlihat sangat berbeda.
Nike memiliki beberapa rintangan serius yang harus diatasi sebelum mencapai keberhasilan kembali, membuatnya sulit dipilih saat ini. Di sisi lain, kerajaan hiburan luas Disney dan langkah-langkah strategis dalam streaming membuatnya menjadi pembelian yang lebih menarik selama penurunan saham ini.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 dalam Walt Disney sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Walt Disney, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Walt Disney bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $786.046!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan teratur dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat return S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Juli 2024
Anders Bylund memiliki posisi di Walt Disney. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Nike dan Walt Disney. Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2025 $47,50 pada Nike. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Saatnya Membeli Saham Dow Jones yang Telah Berkinerja Buruk pada Bulan Juni? pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool
\” – rewritten version in Indonesian.