“Festival Future Proof menghadirkan obor pantai, meditasi suara-bath saat matahari terbit, dan sesi yoga yang dicampur dengan diskusi keuangan tingkat tinggi mulai dari bitcoin hingga obligasi: Itu adalah Festival Future Proof, yang berlangsung bulan lalu di Huntington Beach, Calif. Lebih dari 4.000 penasihat kekayaan dan vendor dari seluruh negara datang untuk membicarakan strategi investasi, belajar tentang fintech yang sedang trend, dan menikmati taco dan es krim sambil bernyanyi bersama Third Eye Blind dan X Ambassadors. Salah satu siang saya mampir ke tenda Vanguard Investments untuk duduk bersama Colleen Jaconetti, seorang strategis investasi senior untuk Retirement Solutions di Vanguard. Fokus Jaconetti selama dua dekade terakhir adalah perencanaan keuangan dan menggali keseimbangan antara pengeluaran untuk kebutuhan sekarang dan menabung untuk masa depan. Berikut yang dikatakan Jaconetti, disunting untuk kejelasan: Kerry Hannon: Anda dikenal dengan pelatihan perilaku Anda. Apakah faktor kunci dalam menabung untuk pensiun? Colleen Jaconetti: Hal paling penting adalah menyadari bahwa jika Anda ingin memiliki cukup untuk hidup saat pensiun, Anda harus mulai menabung sejak dini dan memiliki portofolio dengan biaya rendah. Bagi banyak orang muda, sulit untuk mengambil uang dari gaji mereka saat ini untuk pensiun. Mereka fokus pada membayar tagihan mereka saat ini. Disiplin dan pemahaman bahwa mengorbankan sesuatu di tahun-tahun awal Anda bisa membawa keuntungan besar sulit untuk dipahami. Disiplin ini membantu Anda tetap teguh ketika pasar goyang, yang merupakan kunci kesuksesan investasi jangka panjang. Sebagian dari itu adalah kepribadian orang. Saya memiliki seorang keponakan yang suka menghabiskan uangnya begitu uang itu ada di tangannya. Itu adalah kecenderungan alaminya. Dia sangat murah hati. Saya tidak mengkritik orang yang lebih banyak menghabiskan uang. Mereka ingin menikmati hidup mereka. Tetapi sulit untuk membuat orang seperti itu memahami nilai menabung. Lalu bagian kedua adalah pendidikan. Meskipun Anda benar-benar ingin menghabiskannya sekarang, jika Anda mengerti bahwa jika Anda menabung sekarang itu berarti Anda mungkin bisa pensiun tiga tahun lebih awal. Itu membuatnya menjadi sesuatu yang lebih nyata bagi orang muda. Membantu untuk memahami pengorbanan-pengorbanan kecil. Anda perlu melihat di mana dalam anggaran Anda Anda bisa mempertimbangkan untuk memangkas. Apa saran yang akan Anda berikan kepada orang muda yang baru mulai menabung untuk pensiun? Tetapkan cukup dalam rencana pensiun yang diberikan oleh majikan Anda setidaknya untuk mendapatkan pertandingan majikan. Banyak majikan memberikan kontribusi di mana saja dari 50 sen hingga $1 untuk setiap $1 yang karyawan kontribusikan, hingga 3% atau 4% dari gaji mereka. Idealnya, pekerja harus berusaha untuk menyimpan 15% dari pendapatan mereka sebelum pajak setiap tahun, termasuk setiap pertandingan. Menyerah pada pertandingan majikan akan menjadi salah satu kerugian besar bagi diri Anda. Apakah Anda memiliki masalah dengan menabung saat Anda memulai? Tidak, tetapi saya ingat persis berapa banyak saya dibayar setiap dua minggu ketika saya mulai sebagai auditor senior di Ernst & Young pada tahun 1994. Saya membayar apartemen dan asuransi saya semua untuk pertama kalinya, dan saya seperti, tunggu, uang saya kemana? Begitu Anda menyadari di mana semua uang Anda pergi, Anda menyadari bahwa sedikit di sini dalam tabungan pensiun sebenarnya akan membuat perbedaan besar nanti. Vanguard telah menjadi pelopor dalam gerakan untuk membantu orang mentransfer tabungan 401(k) mereka ke IRA dan tidak mencairkan saat mereka pindah pekerjaan – sebuah kesalahan yang saya buat ketika saya berusia 30 tahun. Bisakah Anda menjelaskan masalah itu? Orang mengatakan, ‘oh, itu bukan uang yang banyak, jadi tidak apa-apa jika saya hanya mengambil uang sekarang karena saya ingin membeli rumah.’ Tetapi Anda tidak bisa mengembalikan uang itu, dan Anda menyerahkan investasi yang dideferensiasi pajak dan pemusatan untuk dua dekade atau lebih, dan itu banyak. Ketika Anda menunjukkan kepada orang apa yang akan bernilai di masa depan, mereka biasanya mengatakan, ‘oh wow, saya tidak menyadari bahwa jumlah itu hari ini akan mengakumulasi menjadi begitu banyak di masa depan.’ Jika Anda belum pensiun, tetapi Anda mendekatinya, apa yang seharusnya Anda lakukan? Ini adalah saatnya untuk merangkai gambaran besar tentang apa yang ingin Anda lakukan, dan kemudian berapa banyak yang Anda butuhkan, dan apa cara terbaik untuk meminimalkan pajak. Hal terbesar adalah apa yang Anda bayangkan melakukan saat pensiun? Beberapa orang ingin berkebun dan membaca buku, dan beberapa orang akan melakukan dua atau tiga perjalanan setiap tahun. Ini adalah mencari tahu berapa banyak yang Anda butuhkan untuk pensiun dan menjalani kehidupan yang ingin Anda jalani. Berapa banyak Social Security yang akan Anda terima? Apakah Anda mampu menunda menerima manfaat Anda? Kemudian Anda perlu mempertimbangkan apakah Anda harus menghabiskan dari akun berpajak atau bebas pajak. Mari kita bicarakan tentang kecemasan orang tentang pengeluaran saat pensiun. Banyak orang mencapai pensiun dengan angka dalam pikiran. Saya butuh sejuta dolar untuk pensiun. Apapun itu, mereka memutuskan untuk memiliki angka tersebut, mereka tidak ingin menghabiskan dari pokok mereka saat pensiun. Jadi mereka pergi ke pensiun dengan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, biaya rendah. Mereka sudah siap dan kemudian ketika mereka melihat hasil saat ini, tiba-tiba, mereka tidak ingin menghabiskan pokok mereka. Jadi mereka melipat beratkan portofolio mereka dalam saham yang membayar dividen dan obligasi berimbal hasil tinggi untuk mendapatkan pendapatan yang mereka inginkan. Tetapi apa yang tidak mereka sadari adalah bahwa Anda sebenarnya bisa menempatkan nilai pokoknya dalam risiko lebih dari jika Anda hanya menghabiskan dari itu. Ketika Anda memikirkan pengeluaran saat pensiun, jangan terlalu fokus pada melestarikan pokok sehingga Anda mengabaikan diversifikasi. Apa solusi pengeluaran yang dapat mengurangi kekhawatiran orang tentang kehabisan uang? Pengeluaran dinamis. Ini responsif terhadap kinerja pasar tahunan tetapi jumlah pengeluaran tahun demi tahun tetap dalam rentang tertentu untuk memberikan tingkat stabilitas. Untuk banyak pensiunan, strategi dinamis kami menawarkan yang terbaik dari kedua dunia. Ini responsif terhadap perubahan pasar tanpa menyebabkan fluktuasi signifikan dalam pengeluaran tahunan. Strategi ini memungkinkan mereka menetapkan batas pengeluaran maksimum (atap) dan minimum (lantai) yang terkendali. Pensiunan dapat menghabiskan lebih banyak saat pasar berperforma baik atau memotong pengeluaran saat tidak – dalam batas-batas. Katakanlah seorang pensiunan memulai dengan $1 juta dalam portofolio saham AS 60%, obligasi AS 40%. Anda akan memulai dengan $40.000 per tahun dalam pendapatan dengan tingkat penarikan awal 4% sebagai dasar perbandingan dan pensiun yang diharapkan selama 30 tahun. Pengeluaran dinamis memungkinkan pensiunan untuk menerima lebih banyak, katakanlah 5%, atau $42.000 dalam pendapatan. Dalam hal praktis, hal ini bisa diterjemahkan menjadi menikmati kualitas hidup yang lebih tinggi, bagaimanapun mereka mendefinisikannya: lebih banyak bepergian, kemampuan yang lebih besar untuk menyumbang, atau mungkin memiliki sarana yang lebih besar untuk membantu anggota keluarga secara finansial. Jika ada periode kinerja buruk yang berkepanjangan – terutama di awal pensiun – pengeluaran nyata dari tahun ke tahun dapat menurun setiap tahun. Dengan kata lain, pengeluaran nyata bisa turun menjadi $39.000 pada tahun pertama, $38.200 pada tahun kedua … turun menjadi misalnya $35.000 pada tahun kelima. Memiliki fleksibilitas untuk membuat penurunan pengeluaran kecil di pasar yang sedang turun, dan keinginan untuk menghabiskan lebih banyak di pasar yang positif adalah strategi yang menarik untuk banyak pensiunan.”