Saham Amazon (AMZN) akan melaporkan hasil pendapatannya pada hari Kamis, 30 Oktober, setelah pasar tutup. Pasar opsi memperkirakan harga saham ini bisa bergerak sekitar 7% ke arah mana saja.
Volatilitas tersirat untuk opsi tanggal 31 Oktober ada di sekitar 57%, padahal biasanya volatilitas Amazon cuma sekitar 34%. Karena itu, investor bisa pertimbangkan untuk jual cash-secured put untuk manfaatkan volatilitas yang tinggi ini.
Cash-secured put itu artinya kita jual opsi put yang at-the-money atau out-of-the-money sambil menyiapkan uang tunai yang cukup untuk membeli sahamnya. Tujuannya adalah supaya opsi putnya kadaluarsa tidak berguna dan kita bisa simpan premi nya, atau kita terima saja penugasannya dan beli sahamnya di harga yang lebih murah dari harga sekarang. Cara ini mirip sekali dengan covered call dan cukup mudah dimengerti investor pemula.
Penting bagi yang jual put untuk paham bahwa mereka mungkin harus beli 100 lembar saham di harga kesepakatan. Untuk saham Amazon, seorang pedagang yang jual put 31 Oktober dengan harga kesepakatan 210 dapat premi sekitar $440 per kontrak dalam perdagangan pagi ini.
Put ini punya delta 30, artinya ada perkiraan kemungkinan 70% bahwa opsi ini akan kadaluarsa tidak berguna. Penjual put punya kewajiban untuk beli 100 lembar saham Amazon di harga 210 kalau diminta oleh pembeli put-nya.
Untuk hitung harga break-even perdagangannya, kurangi harga kesepakatan dengan premi yang diterima. Di kasus ini, harga break-even-nya adalah 205.60. Itu 6% lebih rendah dari harga pagi ini yang sekitar 218.50.
Potensi Keuntungan dari Modal
Kalau sahamnya tetap di atas 210 saat kadaluarsa, opsi putnya akan kadaluarsa tidak berguna. Pedagang itu akan dapat untung 2.1% dari modal yang dipertaruhkan dalam waktu cuma lebih dari satu minggu. Kalau dihitung per tahun, itu setara dengan 78%!
Risiko utama dari perdagangan ini mirip dengan punya saham langsung. Kalau harga sahamnya turun banyak, perdagangan ini akan rugi. Tapi, kerugiannya akan sedikit berkurang berkat premi yang didapat dari jual put.
Cash-secured puts adalah cara yang bagus untuk dapat untung dari saham-saham yang memang mau kita miliki. Dalam contoh ini, pedagangnya bisa dapat untung 2.1% dalam beberapa hari, atau dia bisa beli saham Amazon dengan harga diskon yang wajar dari harga sekarang.
Kalau saham Amazon jatuh di bawah 210 dan put-nya ditugaskan, investor bisa lalu jual covered calls untuk posisi itu untuk dapat penghasilan tambahan.
Cara Mencari Perusahaan Hebat Seperti Palantir, Nvidia, atau IPO Top Lainnya.
Investor’s Business Daily memberi saham Amazon Composite Rating 86 dari skala tertinggi 99, Earnings Per Share Rating 74, dan Relative Strength Rating 58. Menurut IBD Stock Checkup, Amazon ada di peringkat sembilan di grup industrinya.
Penting diingat bahwa opsi itu berisiko dan investor bisa kehilangan 100% dari uang investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.
Gavin McMaster punya gelar master di bidang keuangan dan investasi terapan. Dia ahli dalam perdagangan berpenghasilan menggunakan opsi dan gayanya konservatif. Dia juga percaya bahwa kesabaran untuk menunggu situasi terbaik adalah kunci dari perdagangan yang sukses. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
- Saham Walmart: Strategi Pertahanan Terbaik Menghadapi Tekanan Pasar
- Saham Meta: Strategi Put Tingkat Lanjut untuk Manfaatkan Volatilitas Sebelum Laporan
- Harga Saham Strategy yang Jatuh Bisa Hasilkan Untung Pakai Bear Call Spread
- Saham Snowflake: Coba Iron Condor Trade dengan Sentimen Optimis