Dengan cukup data, setiap saham punya ‘drift’ alami – rentang harga yang biasa dia capai dalam suatu waktu. Tapi, trading berdasarkan drift ini bisa bikin frustasi karena pasar bisa bergerak ke mana aja. Lagi pula, mencoba memprediksi hasil akhir dari semua perilaku harga itu seperti kerjaan yang sia-sia.
Di sinilah pendekatan kuantitatif bisa menolong. Daripada mencoba memahami keacakan harga saham, saya kembangkan logika sekuensing, agak mirip kode Morse tapi untuk Wall Street. Intinya, idenya adalah mengelompokkan saham ke dalam keadaan perilaku yang terdiri dari 10 minggu masing-masing. Dari sana, lebih mudah untuk memetakan logika pohon keputusan untuk menentukan bagaimana pasar merespons keadaan perilaku yang berbeda.
Yang sangat menarik bagi saya adalah sinyal kuantitatif yang mungkin memberi tahu kapan pembalikan sentimen bisa terjadi. Kamu pernah dengar peribahasa beli saat murah dan jual saat mahal? Dengan logika sekuensing ini, kita akan coba lakukan hal itu.
Perbedaan utamanya adalah bahwa daripada mengandalkan opini dan perasaan saja, kita akan pakai data empiris. Jadi, di bawah ini adalah diskon menarik yang mungkin disukai spekulan contrarian.
Atlassian Corp (TEAM) adalah pemimpin global dan inovator dalam perangkat lunak kolaborasi perusahaan. Sekilas, mereka terlihat seperti perusahaan yang sangat relevan di lingkungan kerja pasca-pandemi. Namun, saham TEAM adalah salah satu yang tertinggal di sektor tech, turun 30.54% sejak awal tahun ini.
Tidak mengejutkan, indikator Barchart Technical Opinion memberi peringkat Atlassian sebagai 96% Strong Sell. Tapi, trader yang berpikiran kuantitatif mungkin ingin lihat lagi saham TEAM.
Dalam 10 minggu terakhir, sesi akumulasi lebih banyak untuk pembeli (bull), enam banding empat. Meski minggu naik lebih banyak, pergerakan keseluruhan saham TEAM negatif. Sekuens ini — yang bisa diklasifikasikan sebagai 6-4-D — adalah fenomena langka, hanya muncul 12 kali sejak Januari 2019.
Yang menarik, dari sekian kali sinyal ini muncul, saham TEAM berada di wilayah positif tujuh kali pada akhir periode 10 minggu berikutnya. Angka ini harus hati-hati karena waktunya panjang, tapi rasio keberhasilan naiknya potensial di 58.3%.
Cerita Berlanjut
Secara historis, sekuens 6-4-D cenderung buat perilaku bergejolak di minggu-minggu awal sebelum naik di minggu-minggu akhir. Dengan data transaksi dari Barchart Premier, perdagangan yang paling masuk akal adalah bull call spread 175/185 yang kedaluwarsa 24 Okt.
PayPal (PYPL), salah satu penyedia pembayaran online terbesar, juga pemain tech yang seharusnya sangat relevan, apalagi kita bergerak cepat ke masyarakat tanpa uang tunai. Tapi, kompetisi ketat di dunia pembayaran digital dan ekonomi yang sulit telah menekan saham PYPL. Sejak pembukaan Januari, PayPal turun sedikit di atas 20%.
Lagi-lagi, saham PYPL adalah nama lain yang dapat kemarahan indikator Barchart Technical Opinion, dengan peringkat 88% Strong Sell. Pada saat yang sama, trader quant harus tempatkan PayPal pada radar mereka.
Seperti saham Atlassian, PYPL baru saja tunjukkan sekuens 6-4-D: enam minggu naik, empat minggu turun, dengan pergerakan keseluruhan ke bawah. Sinyal ini juga langka untuk PayPal, hanya muncul 15 kali sejak Januari 2019. Yang menarik, dalam 80% kasus, saham PYPL berada di wilayah positif pada akhir periode 10 minggu berikutnya.
Karena kita berurusan dengan sampel kecil, statistik 80% itu harus dilihat dengan hati-hati. Tapi, dengan banyak pemain tech lain naik, saya tertarik dengan kemungkinan saham PYPL, apalagi karena ia menunjukkan sinyal quant yang langka.
Bagi yang ingin mengambil risiko, bull call spread 70/72 yang kedaluwarsa 31 Okt — terutama dengan imbalan maksimal 147% — terlihat sangat menarik.
Fortinet (FTNT) adalah penyedia appliance keamanan jaringan yang membantu lindungi perusahaan komersial dan agensi pemerintah di seluruh dunia. Sementara banyak perhatian pada inovasi seperti AI, keamanan siber adalah pengeluaran yang wajib — seperti sabuk pengaman dan mobil. Jadi, kamu mungkin harap saham FTNT berkinerja baik secara konsisten.
Sayangnya, sahamnya jatuh keras setelah laporan pendapatan kuartal kedua Fortinet. Khususnya, investor tidak suka detail yang mengecewakan soal siklus pembaruan firewall perusahaan. Selain itu, panduan pendapatan manajemen untuk Q3 sedikit di bawah ekspektasi analis. Akibatnya, saham FTNT dapat peringkat teknis 88% Strong Sell.
Meski jelek, Fortinet bisa jadi kandidat comeback yang menarik. Seperti sekuritas lain dalam daftar ini, saham FTNT baru saja tunjukkan sekuens 6-4-D. Sejak Januari 2019, sinyal ini muncul 23 kali. Data tunjukkan bahwa dalam periode 10 minggu berikutnya, FTNT berada di wilayah positif 14 kali (atau 60.87%).
Lagi, saya akan lihat statistik ini dengan hati-hati. Tapi, ada optimisme nyata di sini karena relevansi permanen keamanan siber. Dalam hal momentum teknis, saham FTNT telah naik hampir 5% dalam lima sesi terakhir — dan mungkin akan ada lagi.
Spekulan yang benar-benar ingin mencoba mungkin pertimbangkan bull call spread 90/95 yang kedaluwarsa 21 Nov. Jika saham FTNT naik melalui harga strike kedua, imbalan maksimalnya hampir 225%.
Pada tanggal publikasi, Josh Enomoto tidak memegang (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com