Harga saham Nvidia (NVDA) sudah bergerak di kisaran tertentu selama beberapa bulan, tapi mungkin siap untuk mulai naik lagi karena laporan keuangan akan segera dirilis.
Menurut 44 analis, NVDA mendapat rekomendasi “Beli Kuat” dengan 3 rekomendasi “Beli Sedang”, 1 “Tahan”, dan 1 “Jual Kuat”.
NVIDIA adalah pemimpin global di komputasi visual dan penemu asli GPU, yang mengubah cara kerja grafis dan pemrosesan paralel.
Fokusnya telah berkembang dari grafis PC ke solusi berbasis AI yang menggerakkan komputasi kinerja tinggi, gaming, VR, robotika, dan kendaraan otonom.
Dengan posisi dominan di pusat data dan kemitraan strategis dengan penyedia cloud besar, NVIDIA terus membentuk pasar teknologi bernilai miliaran dolar.
Hari ini, kita akan melihat strategi perdagangan *bull put spread*.
*Bull put spread* adalah strategi bullish yang juga bisa untung dari penurunan volatilitas tersirat.
Keuntungan maksimal dari *bull put spread* terbatas pada premi yang diterima, sementara potensi kerugian maksimal juga ada batasnya. Untuk menghitung kerugian maksimal, ambil selisih harga *strike* opsi beli dan jual, lalu kurangi dengan premi yang diterima.
BULL PUT SPREAD NVDA
Volatilitas tersirat saat ini ada di 36.13%, yang memberi NVDA *IV Percentile* 27% dan *IV Rank* 10.19%.
Perkiraan pergerakan harga Nvidia hingga tanggal 15 Mei adalah sekitar 7.8% ke arah manapun. Untuk pergerakan turun, itu akan menempatkan harga saham NVDA di sekitar $168.
Dengan kata lain, pasar opsi memperkirakan saham NVDA akan tetap di atas $168 antara sekarang dan 15 Mei.
Untuk membuat *bull put spread*, kita jual opsi *put* di luar harga pasar (*out-of-the-money*) lalu beli opsi *put* yang lebih jauh lagi dari harga pasar.
Menjual *put* tanggal 15 Mei dengan harga *strike* $165 dan membeli *put* $160 akan menciptakan sebuah *bull put spread*.
*Spread* ini diperdagangkan kemarin sekitar $0.91. Artinya, trader yang menjual *spread* ini akan menerima premi opsi $91 dan punya risiko maksimal $409.
Itu mewakili imbal hasil 22.25% dari risiko jika saham NVDA tetap di atas $165 hingga 15 Mei.
Jika saham NVDA ditutup di bawah $160 pada tanggal kadaluarsa, perdagangan ini akan rugi penuh $409.
Titik impas (*breakeven*) untuk *bull put spread* ini adalah $164.09, dihitung dari $165 dikurangi premi opsi $0.91 per kontrak.
Nvidia akan melaporkan laba kuartal ketiga (Q3) pada 20 Mei, jadi perdagangan ini seharusnya tidak memiliki risiko laba jika dipegang hingga kadaluarsa.
Kesimpulan Dan Manajemen Resiko
Satu cara untuk menetapkan *stop loss* untuk *bull put spread* adalah berdasarkan premi yang diterima. Dalam kasus ini, kita terima $91, jadi kita bisa atur *stop loss* sama dengan premi yang diterima, atau kerugian sekitar $91.
Cara lain mengelola perdagangan adalah menetapkan titik di grafik di mana perdagangan akan disesuaikan atau ditutup. Itu bisa di sekitar $170.
Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Ingatlah untuk selalu melakukan penelitian sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi apapun.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki posisi di: NVDA. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com