Perusahaan minyak dan gas SM Energy dan Civitas Resources akan bergabung dalam merger senilai $12.8 miliar. Mereka hampir sama besarnya, dan ini akan memperluas SM sebagai produsen besar di Permian Basin yang sedang berkembang pesat.
Dua perusahaan energi yang berbasis di Denver ini mengatakan mereka menggabungkan kekuatan karena industri minyak dan gas terus melakukan konsolidasi. Aset yang paling berharga adalah persediaan lahan dan skala yang dibutuhkan untuk mengebor sumur selama beberapa dekade mendatang.
Kesepakatan ini juga akan menciptakan salah satu perusahaan minyak dan gas terbesar yang dipimpin oleh seorang wanita. Perusahaan gabungan akan dipimpin oleh Presiden dan COO SM, Beth McDonald, sementara CEO SM Herb Vogel akan pensiun pada bulan Maret.
Seorang analis energi, Neal Dingmann, mengatakan bahwa meskipun posisi di Permian bisa mendorong sinergi, merger dengan sedikit tumpang tindih aset menunjukkan perlunya persediaan lahan di mana pun bisa didapatkan.
SM Energy fokus terutama di Permian Basin (Texas Barat), Eagle Ford Shale (Texas Selatan), dan Uinta Basin (Utah). Civitas berkonsentrasi di Permian dan DJ Basin (Colorado).
SM Energy tumbuh stabil setelah berekspansi ke Utah tahun lalu, sementara Civitas sempat kesulitan dan memutuskan hubungan dengan mantan CEO-nya.
Meskipun SM yang mengakuisisi Civitas, pemegang saham Civitas justru akan memiliki 52% dari perusahaan gabungan nanti. Anggota dewan SM akan memegang enam kursi, sementara Civitas dapat lima kursi.
“Merger ini menggabungkan dua operator unggulan dan menciptakan perusahaan dengan skala transformatif di basin shale AS dengan pengembalian tertinggi,” kata McDonald.
Investor aktivis Kimmeridge, yang merupakan pendiri Civitas, tetap menjadi pemegang saham utama dan mendorong konsolidasi industri.
SM, yang didirikan lebih dari 115 tahun lalu dengan nama St. Mary Parish Land Co., juga adalah satu-satunya perusahaan minyak yang dinamai menurut nama ibu Yesus.