Oleh Melanie Burton dan Roshan Thomas
Australia’s Sayona akan membeli Piedmont Lithium berbasis di AS dalam sebuah kesepakatan semua saham yang akan mengkonsolidasikan operasinya di Kanada dan memperkuat paparannya terhadap sektor kendaraan listrik di Amerika Utara, kata kedua perusahaan tersebut pada Selasa.
Dalam kesepakatan tersebut, kedua perusahaan akan bergabung untuk menciptakan bisnis lithium, dengan Sayona menjadi entitas induk. Dalam transaksi semua saham, Sayona membayar premi 6% untuk Piedmont, berdasarkan harga saham penutupan mereka pada hari Senin.
Kesepakatan ini merupakan yang terbaru oleh perusahaan lithium untuk menghadapi pasar yang terguncang oleh pertumbuhan pasokan yang cepat yang telah melampaui proyeksi permintaan yang kuat, karena adopsi kendaraan listrik berjalan lebih lambat dari yang diharapkan.
Setelah penawaran modal terpisah oleh masing-masing perusahaan, entitas gabungan tersebut akan memiliki estimasi kapitalisasi pasar pro-forma sebesar $623 juta, dengan pemegang saham kedua perusahaan memiliki kepemilikan sekitar sama, kata kedua perusahaan tersebut.
“Kami sangat bersemangat tentang peluang yang ditawarkan oleh merger ini untuk mempercepat rencana pertumbuhan kami dan meningkatkan fleksibilitas strategis kami,” kata CEO Sayona Lucas Dow dalam sebuah pernyataan.
Sayona akan mengumpulkan A$40 juta ($26,04 juta) melalui penawaran modal dan A$69 juta melalui penempatan saham bersyarat kepada perusahaan ekuitas swasta Resource Capital Funds (RCF). Piedmont akan menerbitkan saham senilai $27 juta.
Kedua perusahaan memiliki kemitraan usaha di Quebec, North American Lithium (NAL), yang selesai ramping pada bulan Juni dan menargetkan produksi konsentrat spodumene sebesar 226.000 ton metrik per tahun, di mana setengahnya akan dijual ke Piedmont.
NAL mengalami kerugian pada kuartal September, menurut Sayona. Vereinfachung strukturnya dalam entitas yang bergabung akan membuatnya lebih mudah menerima dukungan pemerintah atau pelanggan, jika diperlukan, kata seorang manajer dana. Pelanggan Piedmont termasuk LG Chem dari Korea Selatan.
Piedmont juga sedang mengembangkan proyek di North Carolina dan sedang menggarap aset spodumene di Ghana dengan Atlantic Lithium yang terdaftar di Australia. Sayona juga memiliki kepemilikan lithium di Australia Barat.
Harapan telah tumbuh untuk konsolidasi lebih lanjut di sektor yang sedang kesulitan setelah tawaran $6,7 miliar dari Rio Tinto untuk Arcadium Lithium bulan lalu.
($1 = 1,5378 dolar Australia)