Pertumbuhan pendapatan Yeti Holdings lambat, ini sebabnya sahamnya turun 35% dalam lima tahun terakhir.
Deckers Outdoor mengalami tahun 2025 yang buruk, tapi valuasinya sekarang terlalu murah untuk diabaikan.
Pertumbuhan internasional Deckers Outdoor tetap kuat, dan jika penjualan domestik pulih, sahamnya mungkin akan naik.
10 saham yang kami lebih suka daripada Deckers Outdoor ›
Yeti Holdings (NYSE: YETI) hampir tidak mengalahkan S&P 500 di tahun 2025 dengan kenaikan 18%, tetapi pertumbuhan pendapatan yang lambat membuat kinerja serupa kurang mungkin terulang untuk penyedia produk rekreasi luar ruangan ini.
Penurunan 35% dalam lima tahun terakhir membuat investor harus hati-hati, tapi ada saham luar ruangan lain yang mungkin bagus di 2026.
Deckers Outdoor (NYSE: DECK), perusahaan induk dari Hoka dan Ugg, terlihat siap untuk bangkit setelah kehilangan hampir setengah nilainya di 2025. Sahamnya telah naik lebih dari dua kali lipat dalam lima tahun terakhir, menunjukkan potensinya sekali saham ini dapat momentum. Ini beberapa alasan perusahaan induk Hoka ini bisa comeback di 2026 dan pilihan lebih baik daripada Yeti Holdings.
Sumber gambar: Getty Images.
Deckers Outdoor agak teralu maju di 2024 dan jatuh keras di 2025, tapi sekarang, sahamnya terlihat murah. Ia diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan (P/E) 15,4, meski mencatatkan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih yang stabil.
Penjualan Hoka dan Ugg keduanya mencapai pertumbuhan dua digit secara tahunan di kuartal kedua tahun fiskal 2026 perusahaan, sementara laba bersih melonjak 11% year over year. Margin laba bersih Deckers Outdoor hampir melebihi 20% di kuartal tersebut.
Deckers Outdoor punya tingkat pertumbuhan pendapatan lebih tinggi di tahun-tahun sebelumnya, jadi wajar sahamnya turun di 2025. Tapi, penurunannya mungkin agak berlebihan. Misalnya, Nike punya rasio P/E jauh lebih tinggi, 36, meski pertumbuhan pendapatan dan laba bersih tahunannya lebih rendah.
Perusahaan induk Hoka ini dinilai menarik, apalagi dibanding Yeti Holdings, yang juga punya rasio P/E lebih tinggi meski tingkat pertumbuhannya lebih rendah. Yeti Holdings juga punya margin laba yang lebih tipis daripada Deckers Outdoor.
Investor Deckers Outdoor pasti tidak senang dengan penjualan domestik yang turun 1,7% year over year di Q2 FY26. Tapi, perusahaan mengimbanginya dengan peningkatan besar 29,3% year over year dalam penjualan bersih internasional.
Pertumbuhan internasional menjadi segmen yang lebih besar dari total pendapatan, dan jika tingkat pertumbuhan tetap tinggi untuk pelanggan global, ini bisa diterjemahkan menjadi pertumbuhan pendapatan keseluruhan yang lebih tinggi.
Daya tarik kuat dari pelanggan global bisa menopang pertumbuhan di tengah tarif. Jika tarif mereda, Deckers Outdoor mungkin bisa meningkatkan penjualan domestik. Pertumbuhan pendapatan tahunan bisa cepat meningkat jika pasar domestik dapat momentum. Tapi, hasil pendapatan terbaru menunjukkan perusahaan induk Hoka ini mendominasi pasar global dan mendapatkan pangsa pasar.
Yeti Holdings juga mencatatkan penjualan AS tahunan yang lebih rendah dan pertumbuhan pendapatan 14% year over year di pasar internasional. Namun, penjualan internasional tidak terlalu mempengaruhi Yeti Holdings, karena bagian bisnis itu lebih kecil pangsanya dibanding pendapatan internasional Deckers Outdoor.
Sebelum kamu beli saham Deckers Outdoor, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Deckers Outdoor tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan luar biasa di tahun-tahun mendatang.
Pikirkan saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $490.703!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $1.157.689!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 966% — mengalahkan pasar dibanding 194% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 5 Januari 2026.
Marc Guberti tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang dan merekomendasikan Deckers Outdoor dan Nike. The Motley Fool merekomendasikan Yeti. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
1 Saham yang Akan Saya Beli Sebelum Yeti di 2026 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.