Perusahaan pembuat semikonduktor seperti Taiwan Semiconductor dan Intel butuh peralatan canggih untuk produksi chip skala besar.
Keunggulan kompetitif yang kuat adalah tanda baik bahwa saham perusahaan mungkin layak dibeli. Arus kas bebas yang kuat dan rasio utang-terhadap-ekuitas yang rendah adalah lampu hijau saat saya meneliti potensi beli saham.
10 saham yang kami lebih suka daripada ASML ›
Berbeda dengan koki yang bisa memasak hidangan lezat tanpa takaran tepat, koki pastry butuh ketepatan. Sedikit kelebihan atau kekurangan bahan bisa berarti perbedaan antara kue sempurna dan bencana.
Demikian juga, perusahaan yang membuat semikonduktor canggih untuk aplikasi kecerdasan buatan (AI) butuh tingkat presisi yang tinggi untuk produksi massal chip. Karena itu, ASML ada di daftar beli saya. Perusahaan ini punya peran kunci di industri semikonduktor, dan saya lama anggap sahamnya sebagai cara menarik untuk perluas eksposur ke industri AI.
Saya rencana buka posisi dalam beberapa minggu ke depan, dan setelah dimulai, saya ingin klik tombol beli saham ASML lagi saat ada penurunan harga.
Sumber gambar: Getty Images.
Mendesain semikonduktor mutakhir — bidang perusahaan seperti Nvidia dan AMD — bukan hal mudah, tapi jadi kurang arti jika pabrik chip tidak bisa produksi dalam skala besar. Di sinilah peran ASML.
Meski ASML menyediakan berbagai peralatan, perangkat lunak, dan layanan untuk fabrikasi mikrochip skala besar, produk yang paling menarik bagi investor adalah mesin lithografi extreme ultraviolet (EUV). Mesin ini menggunakan cahaya dengan panjang gelombang 13.5 nanometer untuk mencetak desain chip paling canggih di pasar, menjadikannya alat vital untuk operator pabrik seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing dan Intel.
ASML adalah satu-satunya perusahaan yang bisa membuat mesin EUV, memberinya posisi unggul di industri chip dan keunggulan kompetitif kuat atas pesaing.
Sulit menyangkal daya tarik ASML, karena ia punya monopoli teknologi di ceruk yang vital bagi sektor teknologi. Fundamental perusahaan lebih lanjut ilustrasikan mengapa sahamnya layak dipegang jangka panjang seiring berkembangnya industri AI.
Pertama, perusahaan menghasilkan arus kas yang sangat kuat. Pada 2024 dan 2023 contohnya, ASML laporkan arus kas bebas masing-masing $7 miliar dan $6.9 miliar menurut Morningstar. Hasilnya bahkan lebih impresif dibandingkan dengan rekan sektor peralatan semikonduktor, Lam Research dan Applied Materials.
Cerita Berlanjut
ASML Free Cash Flow Per Share (Annual) data oleh YCharts.
Dalam sepuluh tahun terakhir, ASML secara konsisten hasilkan lebih banyak arus kas bebas per saham — terutama dua tahun terakhir saat industri AI booming.
Ini dipadukan dengan fakta bahwa perusahaan punya neraca keuangan kuat dengan rasio utang-terhadap-ekuitas konservatif sebesar 0.14 pada laporan keuangan terbarunya, membuat kesehatan finansialnya semakin jelas.
Saya tidak tertarik menunggu saham ASML muncul di bawah pohon Natal, jadi saya sudah buat rencana untuk beli sahamnya dalam beberapa minggu ke depan, lalu secara bertahap bangun posisi saya saat harga turun. Jika perusahaan lain keluar dengan sistem lithografi EUV, saya harus evaluasi ulang posisi saya. Untuk saat ini, saya bersemangat untuk perluas eksposur sektor AI dengan saham ASML.
Sebelum Anda beli saham ASML, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan ASML tidak ada di antaranya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan return luar biasa di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda investasi $1.000 saat rekomendasi kami, Anda akan punya $509,470! Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda investasi $1.000 saat rekomendasi kami, Anda akan punya $1,167,988!
Perlu dicatat, total rata-rata return Stock Advisor adalah 991% — mengalahkan pasar dibandingkan 196% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Lihat 10 sahamnya »
Return Stock Advisor per 22 Desember 2025
Scott Levine tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan ASML, Advanced Micro Devices, Applied Materials, Lam Research, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Akan Saya Beli di Setiap Penurunan dan Tidak Pernah Dijual awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.