Kami baru-baru ini menyusun daftar 10 Saham Emerging Markets Terbaik yang Dapat Dibeli Menurut Hedge Funds. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana ICICI Bank Limited (NYSE:IBN) berdiri dibandingkan dengan saham-saham emerging markets lainnya.
Saham-saham emerging markets adalah saham-saham perusahaan yang berbasis di negara-negara berkembang – seperti Brasil, India, China, atau Afrika Selatan – yang sedang mengalami industrialisasi yang pesat dan mengembangkan ekonominya. Berbeda dengan dunia saham AS yang lebih dikenal dan lebih dapat diprediksi, emerging markets menawarkan sesuatu yang berbeda: potensi pertumbuhan yang lebih tinggi namun juga volatilitas yang lebih besar, dipengaruhi oleh dinamika lokal yang unik seperti pergeseran politik, fluktuasi mata uang, dan regulasi yang berkembang. Mengapa mencoba peruntungan di perairan yang bergelombang ini? Karena dengan risiko yang lebih tinggi datang potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Pasar-pasar ini sering tumbuh lebih cepat daripada ekonomi yang sudah matang, menjadikannya sangat menarik jika Anda ingin melakukan diversifikasi di luar stabilitas (dan kadang-kadang laju yang lebih lambat) ekuitas AS. Selain itu, paparan terhadap saham-saham emerging markets terbaik tidak hanya akan meningkatkan profil imbal hasil dari suatu portofolio, tetapi juga membuatnya lebih stabil melalui diversifikasi – banyak emerging markets menunjukkan sedikit atau tidak sensitif terhadap kondisi ekonomi di AS, yang berarti bahwa ekonomi nasional mereka dapat terus tumbuh bahkan ketika AS sedang dalam resesi.
Baca juga: 10 Saham Teknologi Emerging Terbaik untuk Dibeli Sekarang
Waktu sangat penting, terutama saat masuk ke saham-saham emerging markets. Berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan ini memiliki makna paling tepat ketika kondisi ekonomi global membaik, sentimen investor optimis, dan ketidakpastian politik atau keuangan lokal mulai mereda. Ini sangat menarik jika Anda adalah investor yang sabar yang dapat bertahan dari volatilitas jangka pendek demi potensi keuntungan jangka panjang yang lebih besar. Selain itu, ketika valuasi di pasar yang sudah berkembang seperti AS terlihat melonjak dan pertumbuhan terbatas, saham-saham emerging markets dapat menawarkan alternatif yang menyegarkan, memberikan portofolio Anda eksposur pertumbuhan dan diversifikasi geografis.
Kecenderungan saat ini yang kita lihat di pasar global sangat menunjukkan bahwa rotasi potensial dari saham-saham AS ke saham-saham emerging markets akan menjadi langkah yang tepat untuk dilakukan. Meskipun pasar AS berada dalam mode koreksi, valuasi masih terlihat melonjak, karena seluruh pasar diperdagangkan dengan forward P/E di atas 20x, jauh di atas rata-rata historis, yang berada sekitar pertengahan belasan. Ini adalah faktor pertama yang menunjukkan kemungkinan bahwa imbal hasil pasar saham AS akan lebih rendah hingga akhir dekade ini karena dampak dari penurunan valuasi (atau, sebut saja kembalinya ke valuasi yang lebih normal). Kedua, pemerintahan Trump 2.0 yang baru memperkenalkan banyak kebisingan ke dalam ekonomi AS – Federal Reserve Atlanta telah menurunkan perkiraan pertumbuhan GDP-nya untuk kuartal-kuartal berikutnya akibat pemangkasan signifikan dalam belanja publik serta ancaman tarif yang negatif memengaruhi prospek pengeluaran pribadi. Perlambatan ekonomi yang diharapkan ini eksklusif untuk pasar AS, sementara emerging markets mungkin terus mengembangkan ekonominya dengan laju biasa.
Cerita Berlanjut
Terakhir, dampak potensial dari tarif timbal balik yang akan diberlakukan pada 2 April masih belum sepenuhnya dipahami oleh pasar. Yang pasti adalah ancaman tarif sudah menyebabkan inflasi dalam beberapa produk, seperti material konstruksi, tembaga, dan komoditas lainnya, karena bisnis bergegas menyimpan persediaan bahan mentah dan inventaris dengan harga lebih murah sebelum tarif diberlakukan. Inflasi yang lebih tinggi, terutama dalam produk inti seperti perumahan, bukanlah hal yang baik untuk ekonomi, karena memberikan tekanan pada konsumen dan mengikis daya beli mereka. Inflasi yang lebih tinggi juga dapat mengurangi peluang Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, yang merupakan hambatan lain untuk pertumbuhan ekonomi. Kesimpulan utama bagi pembaca adalah bahwa angin-angin kencang dan ancaman yang disebutkan di atas sebagian besar eksklusif untuk pasar AS, sementara sebagian besar emerging markets kemungkinan akan terkena dampak yang jauh lebih sedikit.
Selanjutnya, apakah ICICI Bank Limited (IBN) Saham Emerging Markets Terbaik untuk Dibeli Menurut Hedge Funds?
Kami telah memilih 20-30 saham emerging markets yang berbasis dan memperoleh sebagian besar pendapatan dari negara-negara emerging. Kemudian kami membandingkan daftar tersebut dengan database kepemilikan hedge funds kami dan menyertakan dalam artikel ini 10 saham teratas dengan jumlah hedge funds terbanyak yang memiliki saham tersebut hingga Q4 2024. Semua saham diurutkan secara menaik.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge funds? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge funds terbaik. Strategi newsletter triwulanan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap triwulanan dan telah menghasilkan imbal hasil 373.4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 32
ICICI Bank Limited (NYSE:IBN) adalah bank sektor swasta terkemuka di India, yang berkantor pusat di Mumbai. Bank ini menawarkan berbagai produk dan layanan keuangan, termasuk perbankan ritel dan korporat, perbankan investasi, asuransi, dan pengelolaan aset. Dengan jaringan lebih dari 5.000 cabang dan 15.000 ATM di seluruh India, IBN melayani pangsa pasar yang luas. Bank ini telah berkembang secara internasional, mendirikan anak perusahaan di Inggris dan Kanada dan cabang di negara-negara seperti AS, Singapura, dan Hong Kong. Operasi dan sumber pendapatan utama bank ini sangat tertanam di pasar India, memberikan eksposur signifikan ke sektor emerging markets.
ICICI Bank Limited (NYSE:IBN) menunjukkan kinerja keuangan yang kuat dengan laba sebelum pajak tanpa treasury tumbuh sebesar 12,8% YoY. Laba operasi inti bank ini meningkat sebesar 13,1% YoY menjadi 165,16 miliar Rupee, sementara laba setelah pajak tumbuh sebesar 14,8% YoY menjadi 117,92 miliar Rupee. Total deposit menunjukkan pertumbuhan yang sehat sebesar 14,1% YoY, dengan portofolio pinjaman dalam negeri yang berkembang sebesar 15,1% YoY. Bank ini menjaga kualitas aset yang kuat dengan rasio net NPA sebesar 0,42% dan memiliki cadangan kontinjensi yang substansial sebesar 131,00 miliar Rupee, mewakili sekitar 1,0% dari total pinjaman.
Posisi modal ICICI Bank Limited (NYSE:IBN) tetap kuat dengan rasio CET-1 sebesar 15,93% dan rasio kecukupan modal total sebesar 16,60%. Bank terus fokus pada pertumbuhan yang menguntungkan berdasarkan risiko melalui pendekatan berorientasi pelanggan 360 derajat sambil mempertahankan standar tata kelola yang tinggi dan meningkatkan kemampuan pengiriman. IBN ada di daftar saham emerging markets terbaik kami karena memberikan pertumbuhan menarik di sejumlah negara emerging dan bahkan berhasil mengungguli indeks pasar saham dunia dalam 5 tahun terakhir.
Secara keseluruhan IBN menempati peringkat ke-8 dalam daftar 10 saham emerging markets terbaik untuk dibeli menurut hedge funds. Meskipun kami mengakui potensi IBN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham-saham AI memiliki harapan yang lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada IBN tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali pendapatannya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini aslinya diterbitkan di Insider Monkey.