Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Saham Kertas Terbaik untuk Dibeli Menurut Hedge Fund. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Sylvamo Corporation (NYSE:SLVM) berdiri dibandingkan dengan saham kertas terbaik lainnya untuk dibeli menurut hedge fund.
Saham-saham kertas mencakup produsen kertas, bubur, produk kemasan, kertas toilet, dan operator kehutanan. Sektor ini biasanya berkembang selama periode ekspansi ekonomi ketika pengeluaran konsumen, aktivitas e-commerce, dan produksi industri meningkat, mendorong permintaan yang lebih tinggi untuk kemasan komersial dan produk kertas konsumen. Kinerja saham kertas sangat berkorelasi dengan harga komoditas bubur dan kayu, serta dengan harga energi dan pengiriman, yang merupakan input biaya besar dalam rantai produksi. Akibatnya, saham terkait kertas umumnya berkembang di lingkungan inflasi karena kekuatan penetapan harga mereka, karena produsen dapat dengan mudah meneruskan inflasi apa pun kepada konsumen dan menangkap margin dari kenaikan harga. Sebaliknya, saham-saham ini di bawah performa selama perlambatan ekonomi ketika permintaan konsumen dan aktivitas industri menurun, dan penurunan harga komoditas menekan profitabilitas.
Beberapa investor menghindari sektor ini karena mereka salah menganggapnya pertumbuhan rendah dan terganggu. Persepsi mereka didasarkan pada dekade 2010-an yang sulit yang ditandai oleh beberapa tantangan yang menekan pertumbuhan. Inilah komentar AFRY Advisory tentang pasar kertas:
“Dengan perpindahan universal ke komunikasi digital, permintaan untuk cetak telah mengalami penurunan tajam, memicu penutupan besar-besaran di sektor kertas grafis dan entri yang signifikan di pasar papan kemasan melalui konversi dan perubahan grade dari grafis ke grade kemasan. Pandemi COVID-19 global memperdalam penurunan pasar kertas karena penurunan aktivitas ekonomi dan lockdown lebih mempersempit permintaan untuk grafis dan kertas kantor, sementara bisnis kemasan higienis dan kardus pulih lebih efektif.”
BACA JUGA: 10 Saham Kayu Terbaik untuk Dibeli Saat Ini
Kesulitan sektor kertas & produk kertas, sebagai proxy oleh ETF kayu yang mencakup banyak perusahaan kertas juga, berlanjut ke tahun 2020-an. Pada awal 2025, tepat sebelum pasar saham AS masuk ke mode koreksi, sektor mencapai titik terendah sepanjang masa relatif terhadap pasar umum. ETF kayu dan kayu global lainnya menunjukkan gambaran yang serupa – bertahun-tahun di bawah kinerja relatif terhadap pasar umum, yang membunuh sebagian besar minat investor dalam sektor ini. Meskipun performa lesu dalam beberapa tahun terakhir, kami percaya bahwa sektor kertas yang kurang diperhatikan mungkin menjadi favorit dalam beberapa tahun mendatang karena berbagai faktor yang dipicu oleh administrasi Trump 2.0 baru di AS.
Pertama, kita sudah tahu bahwa saham kertas berkembang selama periode inflasi, dan AS tampaknya telah memasuki periode inflasi di atas rata-rata selama beberapa tahun karena perang dagang yang dimulai oleh Presiden Trump. Banyak perusahaan kertas memiliki operasi yang meliputi beberapa benua, dengan penanaman, pengolahan, dan penjualan sering terjadi di dua atau tiga negara yang berbeda, yang berarti bahwa rantai produksi dapat menjadi subjek tarif. Dalam keadaan seperti ini, perusahaan kertas akan sepenuhnya meneruskan tekanan inflasi apa pun kepada pelanggan akhir, yang berarti bahwa mereka akan menangkap margin yang lebih tinggi dalam nilai dolar absolut. Hipotesis inflasi lebih tinggi di AS sepenuhnya didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi AS 10 tahun menjadi 4,58% pada 11 April, jauh di atas paruh kedua 2024.
Kedua, administrasi AS saat ini adalah pendukung terkenal dari onshoring, yang berarti sebagian atau seluruh aktivitas manufaktur kembali ke AS. Saham-saham kertas berkorelasi positif dengan tingkat aktivitas industri dan perdagangan di AS dan dapat mendapat manfaat dari percepatan permintaan untuk kertas yang digunakan dalam kemasan industri dan komersial. Bahkan, tren onshoring sudah terjadi karena beberapa perusahaan, mulai dari semikonduktor hingga produsen otomotif dan bisnis konsumsi diskresioner lainnya, mengumumkan rencana untuk meningkatkan kehadiran manufaktur mereka di AS.
Kami menggunakan screener saham dan ETF tematik untuk mengidentifikasi perusahaan yang terlibat dalam produksi bubur, kertas toilet, koran, karton, hutan, dan produk terkait kertas lainnya. Kemudian kami membandingkan daftar tersebut dengan database properti Insider Monkey tentang kepemilikan dana lindung nilai dan memasukkan dalam artikel 10 saham teratas dengan jumlah dana lindung nilai terbesar yang memiliki saham perusahaan pada kuartal ke-4 2024. Saham-saham tersebut diurutkan berdasarkan urutan naik dari jumlah dana lindung nilai yang memiliki saham di dalamnya.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang dipadati oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kami triwulanan memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah Sylvamo Corporation (SLVM) Saham Kertas Terbaik untuk Dibeli Menurut Hedge Fund?
Sebuah pemandangan pabrik kertas besar saat matahari terbit, tanda dari ukuran dan pentingnya industri.
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 16
Sylvamo Corporation (NYSE:SLVM) adalah produsen kertas bebas lapis global, mengoperasikan beberapa pabrik terintegrasi dan non-terintegrasi di AS, Brasil, Prancis, dan Swedia. Portofolio produk perusahaan mencakup kertas salin dan pencetak, kertas cetak komersial, kertas konversi, dan kertas khusus, dipasarkan dengan merek-merek terkenal. SLVM menempati peringkat kedelapan dalam daftar terbaru kami tentang 12 Saham Tanah dan Kayu Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis.
Sylvamo Corporation (NYSE:SLVM) mencapai hasil keuangan yang kuat pada tahun 2024, menghasilkan return on invested capital sebesar 23% sambil memperkuat posisi kompetitifnya di pasar inti kertas bebas lapis. Perusahaan mencapai tonggak keuangan yang signifikan, termasuk $632 juta dalam adjusted EBITDA dengan margin 17%, $248 juta dalam arus kas bebas, dan pendapatan operasional disesuaikan sebesar $7,42 per saham, yang 14% lebih tinggi dari tahun 2023. Perusahaan menjaga disiplin keuangan yang kuat dengan melunasi $154 juta utang, mencapai rasio utang bersih terhadap adjusted EBITDA sebesar 0,9x, dan mengembalikan $130 juta uang tunai kepada pemegang saham.
Ke depan, Sylvamo Corporation (NYSE:SLVM) sedang melakukan investasi strategis untuk memperkuat posisi kompetitifnya, terutama di pabrik unggulannya di Eastover, Carolina Selatan, di mana tiga proyek dengan tingkat pengembalian tinggi sedang diimplementasikan. Proyek-proyek ini, yang memerlukan investasi sekitar $145 juta selama tiga tahun, diharapkan menghasilkan tingkat pengembalian internal lebih dari 30% dan menciptakan peningkatan adjusted EBITDA lebih dari $50 juta per tahun. Perusahaan melampaui target program pengurangan biaya Project Horizon sebesar $34 juta, mencapai penghematan melalui efisiensi manufaktur, optimisasi rantai pasokan, dan pengurangan biaya overhead. Dengan panduan yang kuat ke depan dan tingkat pengembalian yang menguntungkan pada proyek kunci, SLVM adalah salah satu saham kertas terbaik untuk dipertimbangkan pada tahun 2025.
Secara keseluruhan, SLVM menempati peringkat ke-8 dalam daftar saham kertas terbaik untuk dibeli menurut hedge fund. Meskipun kami mengakui potensi SLVM untuk tumbuh, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI menawarkan harapan yang lebih besar untuk memberikan hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham AI populer turun sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SLVM tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali laba, periksa laporan kami tentang saham AI termurah.
SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Penyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.