Baru-baru ini kami menerbitkan daftar 10 Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana The Kroger Co. (NYSE:KR) berada dibandingkan dengan saham dividen terbaik lainnya dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan.
Saham yang membayar dividen tetap populer di kalangan investor karena kinerja historis yang kuat. Minat yang berkelanjutan ini telah mendorong banyak perusahaan untuk mempertahankan pembayaran dividen mereka, menaikkannya, atau memperkenalkan kebijakan dividen baru.
Menurut data dari S&P Dow Jones Indices, saham umum domestik AS melihat peningkatan dividen bersih sebesar $15,3 miliar pada kuartal pertama 2025, yang merupakan peningkatan dibandingkan dengan peningkatan sebesar $11,7 miliar yang terjadi pada kuartal sebelumnya. Selama 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, kenaikan dividen mencapai $68,2 miliar, sedikit di atas $68,1 miliar yang dilaporkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pemotongan dividen turun secara signifikan, total mencapai $15,6 miliar, dibandingkan dengan $25,2 miliar dalam periode 12 bulan sebelumnya.
Laporan yang sama mencatat bahwa pembayaran dividen secara keseluruhan naik sekitar 6% hingga 7%, meskipun ini sedikit di bawah harapan sebelum 2025 sebesar 8%. Dalam perbandingan, pembayaran dividen naik sebesar 6,4% pada 2024 dan 5,1% pada 2023.
Data tambahan dari S&P Dow Jones Indices menunjukkan bahwa 758 perusahaan menaikkan atau memulai pembayaran dividen pada Q1 2025, yang merupakan penurunan sedikit dari 796 pada periode yang sama tahun lalu, mencerminkan penurunan tahun-ke-tahun sebesar 4,8%. Meskipun demikian, nilai total kenaikan ini mencapai $19,5 miliar untuk kuartal tersebut. Selama periode 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, total 2.412 perusahaan meningkatkan pembayaran dividen mereka, menandai sedikit peningkatan dari 2.411 perusahaan yang melakukannya dalam periode yang sama tahun sebelumnya. Nilai total kenaikan dividen ini mencapai $68,2 miliar, tepat melewati $68,1 miliar yang tercatat selama periode 12 bulan sebelumnya.
Howard Silverblatt, Analis Senior Indeks di S&P Dow Jones Indices, menyatakan optimisme yang berkelanjutan tentang prospek dividen secara keseluruhan. Namun, dia juga mengakui beberapa ketidakpastian ke depan, mengingat kondisi pasar saat ini. Dia memberikan komentar berikut tentang situasi tersebut.
“Pertumbuhan dividen biasanya paling kuat di Q1, karena sebagian besar perusahaan menyelesaikan tahun fiskal mereka dan mempersiapkan rapat pemegang saham mereka. Untuk Q1 2025, pertumbuhan, meskipun terasa lebih lambat, tetap berlanjut dan sesuai dengan harapan mengingat ketidakpastian ekonomi saat ini. Ketidakpastian ini bagaimanapun tampaknya tidak menghentikan kenaikan, meskipun membatasi mereka, karena tingkat komitmen ke depan terlihat kurang.”
Cerita Berlanjut
Meskipun ada sedikit kehati-hatian, para analis tetap positif tentang saham dividen, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS berada dalam posisi yang baik untuk mempertahankan pembayaran mereka berkat cadangan kas yang kuat. Nuveen, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Illinois, mencatat bahwa semakin banyak perusahaan kemungkinan akan meluncurkan kebijakan dividen, didukung oleh lingkungan yang kaya akan kas saat ini, yang bisa mendorong pertumbuhan dividen yang lebih kuat dari yang diharapkan pada tahun 2025.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa per 30 September 2024, simpanan kas perusahaan mencapai $1,8 triliun, yang mendekati level tertinggi mereka dalam 20 tahun terakhir. Dengan valuasi ekuitas di atas norma historis, Nuveen percaya bahwa perusahaan mungkin cenderung lebih memilih untuk meningkatkan pembayaran dividen sebagai cara untuk memberikan nilai kepada pemegang saham, daripada mengandalkan pembelian kembali saham, yang mungkin kurang menarik dalam lanskap valuasi yang lebih tinggi.
Analisis umumnya menganggap rasio pembayaran dalam kisaran 30% hingga 50% sebagai optimal karena menunjukkan bahwa sebuah perusahaan mengembalikan bagian yang sehat dari laba mereka kepada pemegang saham sambil tetap menyimpan cukup laba untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis mereka dan mendukung pertumbuhan masa depan.
The Kroger Co. (KR): Salah Satu Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan
Sebuah bagian dari toko kelontong yang didedikasikan untuk produk organik, tanaman obat-obatan, dan buah-buahan.
Untuk artikel ini, kami menyaring perusahaan yang secara konsisten mendistribusikan dividen kepada pemegang saham mereka. Dari seleksi awal ini, kami mempersempit daftar untuk hanya mencakup perusahaan-perusahaan dengan rata-rata rasio pembayaran 5 tahun di bawah 50%, menunjukkan posisi kas yang kuat. Selanjutnya, kami mengidentifikasi 10 perusahaan teratas yang memenuhi kriteria ini dan menyusunnya dalam urutan menaik berdasarkan jumlah dana lindung yang memegang saham di masing-masing perusahaan, sesuai dengan database Insider Monkey pada Q4 2024.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan dana lindung. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang didominasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham cap kecil dan cap besar setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan sebesar 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Rata-rata Rasio Pembayaran 5 Tahun: 32,8%
The Kroger Co. (NYSE:KR) menempati peringkat kelima dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Perusahaan ritel Amerika ini mengoperasikan jaringan supermarket dan toko multi-departemen di seluruh AS. Pada kuartal fiskal Q4 2025, perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $34,3 miliar, mencerminkan penurunan 7% secara tahunan dan kurang dari ekspektasi analis sebesar $34,7 miliar. Laba operasional juga mengalami penurunan, turun lebih dari 27% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya.
Namun, The Kroger Co. (NYSE:KR) Alternative Profit Businesses—yang mencakup iklan dan layanan data—menghasilkan laba operasional sebesar $1,35 miliar, didukung oleh kenaikan 17% dalam pendapatan yang terkait dengan media. Penjualan digital naik 11%, menegaskan upaya terus-menerus perusahaan untuk meningkatkan pengalaman pelanggan. Kroger juga meluncurkan lebih dari 900 produk baru dalam lini produk “Our Brands”-nya, menyoroti dorongannya untuk menumbuhkan penawaran label pribadi dan memperkuat profitabilitas.
The Kroger Co. (NYSE:KR) mempertahankan posisi kas yang solid, memperkuat reputasinya sebagai pembayar dividen yang dapat diandalkan. Pada tahun fiskal 2024, perusahaan menghasilkan arus kas operasi sebesar $5,8 miliar dan mengembalikan $883 juta kepada pemegang saham melalui pembayaran dividen. Posisi kas yang kuat menghasilkan rasio pembayaran perusahaan yang rendah hampir 33% dalam lima tahun terakhir. Saat ini, perusahaan membayar dividen sebesar $0,32 per saham per kuartal dan memiliki yield dividen sebesar 1,8%, per 17 April. Perusahaan juga memiliki rekor konsisten selama 18 tahun dalam pertumbuhan dividen.
Secara keseluruhan, KR menempati peringkat ke-5 dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Meskipun kami mengakui potensi KR sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki harapan yang lebih besar untuk memberikan hasil yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada KR tetapi diperdagangkan dengan 10 kali pendapatannya dan pertumbuhan labanya berkisar dua digit setiap tahun, lihat laporan kami tentang saham dividen yang sangat murah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.