Warren Buffett tidak dikenal karena membuat taruhan berani pada saham teknologi yang tumbuh pesat. Investor miliarder tersebut memiliki reputasi untuk tetap berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang tren pendapatan dan arus kasnya dapat diprediksi dengan baik ke depan. Hal itu jauh lebih mudah dilakukan dengan perusahaan seperti Coca-Cola daripada dengan perusahaan seperti Nvidia.
Namun, Berkshire Hathaway milik Buffett telah mempertahankan investasi besar dalam saham teknologi lain yang, seperti Nvidia, merupakan anggota dari “Magnificent Seven.” Mari kita lihat beberapa alasan mengapa Berkshire Hathaway mungkin masih memegang Amazon (NASDAQ: AMZN) sebagai investasi pertumbuhan jangka panjang yang sangat baik.
Ikuti arus kasnya
Laporan pendapatan Amazon pada akhir April penuh dengan berita baik bagi para investor, termasuk tren pendapatan positif. Amazon menambahkan $16 miliar ke omsetnya dalam kuartal tersebut, yang berarti peningkatan 13% dari tahun sebelumnya. Namun, tren arus kasnya juga sangat mengesankan, dan menunjukkan potensi pertumbuhan laba yang sangat besar ke depan.
Amazon terus memangkas biaya meskipun penjualannya semakin condong ke layanan cloud dibandingkan penjualan produk dengan margin rendah. Anda dapat melihat dampak finansial dramatis di sini dari fakta bahwa arus kas operasional hampir dua kali lipat menjadi $99 miliar selama setahun terakhir.
Manajemen fokus pada pertumbuhan jangka panjang dalam metrik keuangan kunci ini, dan jelas bahwa kenaikan di sini membantu mendorong kenaikan laba juga. Laba bersih Amazon melonjak menjadi $10 miliar dari hanya $3 miliar di Q1. “Itu adalah awal yang baik untuk tahun ini di seluruh bisnis,” kata CEO Andy Jassy, dalam rilis pers.
Peluang pertumbuhan
Anda akan salah jika berpikir bahwa bisnis ini terlalu besar untuk tumbuh. Segmen Amazon Web Services (AWS) berkembang pesat karena perusahaan-perusahaan mempercepat migrasi ke cloud. Ada lebih banyak kegembiraan untuk ekspansi di platform sekarang bahwa kecerdasan buatan (AI) meningkatkan nilainya.
Secara keseluruhan, segmen itu melaju dengan laju pertumbuhan 17% di kuartal terakhir, mengalahkan laju Microsoft (NASDAQ: MSFT) Azure. AWS kini berjalan pada laju penjualan tahunan $100 miliar.
Bisnis e-commerce Amazon juga kembali tumbuh dengan cepat setelah masa lesunya pasca-pandemi. Kenaikan di sini mencerminkan skala tak tertandingi perusahaan dan pangsa pasar yang besar dalam industri yang menarik ini. Banyak pesaing kecil, termasuk eBay, menggambarkan tantangan dalam menjaga penjualan tetap naik. Itu adalah kabar baik bagi investor Amazon, karena perusahaan ini masih memenangkan pangsa pasar dan menambah keunggulan industri yang besar.
Penjualan Kilat
Seperti yang sering disebutkan Buffett, memiliki bisnis yang luar biasa tidak akan banyak membantu portofolio Anda jika Anda membayar terlalu mahal untuk itu. Itu adalah risiko tinggi untuk sebagian besar saham saat ini mengingat reli pasar selama setahun terakhir. Amazon telah melampaui reli tersebut, melonjak 80% dalam 12 bulan terakhir dibandingkan dengan peningkatan 24% di S&P 500.
Itu bukan alasan untuk mengabaikan bisnis unggulan ini, meskipun demikian. Saham Amazon dihargai 3,3 kali lipat penjualan, menjadikannya jauh lebih murah dibandingkan anggota Magnificent Seven lainnya dari segi metrik ini. Microsoft dinilai 13 kali lipat penjualan, untuk konteks.
Amazon tidak seprofitable seperti raksasa perangkat lunak tersebut, tentu saja. Bandingkan margin keuntungan operasionalnya 8% dengan tingkat 45% yang mengesankan milik Microsoft.
Akan lama sebelum margin Amazon mencapai tingkat yang mendekati itu. Namun, profitabilitas bergerak ke arah tersebut seiring penjualan condong ke segmen layanan. Menahan saham untuk beberapa tahun ke depan akan memungkinkan pemegang saham mendapatkan manfaat dari tren positif jangka panjang tersebut.
Haruskah Anda Berinvestasi $1,000 di Amazon Sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Amazon, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Amazon bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $543,758!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan rutin dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari mengempatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor pada 6 Mei 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Demitri Kalogeropoulos memiliki posisi di Amazon. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan eBay dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft, panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft, dan panggilan pendek Juli 2024 $52,50 pada eBay. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Warren Buffett yang Bisa Menjadi Parabola pada 2024 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool