Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup turun -0.53% di hari Senin. Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) tutup turun -0.90%. Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tutup turun -0.36%. Berjangka E-mini S&P Desember (ESZ25) turun -0.50%, dan berjangka E-mini Nasdaq Desember (NQZ25) turun -0.36%.
Indeks saham tutup lebih rendah hari Senin karena naiknya imbal hasil obligasi picu sentimen risk-off di pasar aset. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun naik +8 bp jadi 4.09% setelah harga obligasi pemerintah Jepang anjlok dan pengaruhi pasar obligasi global. Imbal hasil obligasi Jepang 10 tahun mencapai level tertinggi dalam 17 tahun di 1.88% setelah Gubernur Bank of Japan (BOJ) Ueda kasih sinyal jelas bahwa BOJ mungkin naikkan suku bunga lagi di rapat bulan ini. Bitcoin terjun lebih dari -5% ke level terendah 1 minggu, tekankan sentimen pasar lebih lanjut. Kekuatan di produsen energi hari Senin adalah faktor positif untuk saham, dengan minyak mentah WTI naik lebih dari 1% ke level tertinggi 1 minggu.
Berita ekonomi AS hari Senin bearish untuk saham setelah indeks manufaktur ISM November turun tak terduga -0.5 ke level terendah 14 bulan di 48.2, lebih lemah dari ekspektasi naik ke 49.0. Juga, sub-indeks harga ISM November naik tak terduga +0.5 ke 58.5, lebih kuat dari ekspektasi turun ke 57.5 dan tanda tekanan harga masih ada.
Berita ekonomi China yang lebih lemah dari perkiraan adalah bearish untuk prospek pertumbuhan global. PMI Manufaktur China November naik +0.2 ke 49.2, lebih lemah dari ekspektasi 49.4. Juga, PMI Non-Manufaktur November turun -0.6 ke 49.5, lebih lemah dari ekspektasi 50.0 dan laporan terlemah dalam hampir tiga tahun.
Harga Bitcoin (^BTCUSD) jatuh lebih dari -5% hari Senin ke level terendah 1 minggu setelah People’s Bank of China (PBOC) sabtu lalu bilang “risiko spekulasi dan hype seputar mata uang virtual muncul kembali” dan bahwa mata uang virtual tidak punya status hukum sama dengan mata uang fiat, tak punya status alat pembayaran sah, dan tidak boleh dipakai sebagai mata uang di pasar. Bitcoin juga dapat tekanan dari komentar CEO Strategy, yang bilang perusahaanya bisa jual Bitcoin jika mNaV-nya, rasio nilai perusahaan terhadap nilai kepemilikan Bitcoin, turun di bawah 1x.
Perhatian pasar minggu ini akan fokus pada berita ekonomi AS. Rabu, perubahan ADP employment November diperkirakan naik +10,000. Juga, produksi manufaktur September diperkirakan naik +0.1% bulan-ke-bulan, dan indeks layanan ISM November diperkirakan turun -0.4 ke 52.0. Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik +6,000 ke 222,000. Jumat, pengeluaran pribadi September diperkirakan naik +0.3% dan pendapatan pribadi September diperkirakan naik +0.3% bulan-ke-bulan. Juga di Jumat, indeks harga inti PCE September, ukuran inflasi favorit The Fed, diperkirakan naik +0.2% bulan-ke-bulan dan +2.8% tahun-ke-tahun. Terakhir, indeks sentimen konsumen Universitas Michigan Desember diperkirakan naik +1.0 ke 52.0.
Pasar mendiskon peluang 100% untuk potongan suku bunga lagi -25 bp di pertemuan FOMC berikutnya tanggal 9-10 Desember.
Musim laporan keuangan korporasi Q3 hampir selesai karena 475 dari 500 perusahaan S&P sudah rilis hasil. Menurut Bloomberg Intelligence, 83% perusahaan S&P 500 yang melaporkan melebihi perkiraan, menuju kuartal terbaik sejak 2021. Pendapatan Q3 naik +14.6%, lebih dari dua kali lipat ekspektasi +7.2% tahun-ke-tahun.
Pasar saham luar negeri tutup beragam hari Senin. Euro Stoxx 50 tutup turun -0.01%. Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 1 minggu dan tutup naik +0.65%. Indeks Nikkei 225 Jepang tutup turun -1.89%.
Suku Bunga
T-notes 10 tahun Maret (ZNH6) hari Senin tutup turun -16.5 ticks. Imbal hasil T-note 10 tahun naik +8.1 bp ke 4.094%. T-notes Maret hari Senin jatuh ke level terendah 1 minggu, dan imbal hasil T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 1 minggu di 4.096%. T-notes dapat tekanan Senin dari jatuhnya obligasi pemerintah Jepang 10 tahun ke level terendah 17 tahun setelah Gubernur BOJ Ueda sinyal BOJ bisa naikkan suku bunga di rapat kebijakan bulan ini. Juga, kenaikan harga minyak mentah WTI hari Senin ke level tertinggi 1 minggu telah dorong ekspektasi inflasi, faktor bearish untuk T-notes. T-notes lanjutkan kerugian Senin setelah sub-indeks harga ISM November naik tak terduga, tanda tekanan harga masih ada.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa naik hari Senin. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 2 bulan di 2.755% dan selesai naik +6.2 bp ke 2.751%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun naik +4.1 bp ke 4.481%.
PMI Manufaktur S&P Zona Euro November direvisi turun -0.1 ke 49.6 dari yang dilaporkan sebelumnya 49.7, tingkat kontraksi tercepat dalam 5 bulan.
Anggota Dewan Pemerintah ECB dan Presiden Bundesbank Nagel bilang, “Proyeksi kami menyarankan bahwa suku bunga di Zona Euro saat ini berada di tempat yang baik.”
Swap mendiskon peluang 2% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB di rapat kebijakan berikutnya tanggal 18 Desember.
Penggerak Saham AS
Saham terkait cryptocurrency dapat tekanan Senin setelah harga Bitcoin turun lebih dari -5% ke level terendah 1 minggu. Galaxy Digital Holdings (GLXY) tutup turun lebih dari -6%, dan Strategy (MSTR) dan Coinbase Global (COIN) tutup turun lebih dari -4%. Juga, Riot Platforms (RIOT) tutup turun lebih dari -3% dan MARA Holdings (MARA) tutup turun lebih dari -2%.
Saham kasino dengan eksposur ke Macau naik hari Senin setelah pendapatan perjudian Macau November naik +14.4% tahun-ke-tahun. Wynn Resorts Ltd (WYNN) dan Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) tutup naik lebih dari +3%, dan Las Vegas Sands (LVS) tutup naik lebih dari +2%.
Produsen energi dan penyedia layanan energi naik hari ini karena harga minyak mentah WTI naik ke level tertinggi 1 minggu. Diamondback Energy (FANG) dan Devon Energy (DVN) tutup naik lebih dari +2%. Juga, ConocoPhillips (COP), Halliburton (HAL), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC), dan Valero Energy (VLO) tutup naik lebih dari +1%.
Sionna Therapeutics (SION) tutup turun lebih dari -9% setelah RBC Capital Markets turunkan peringkat saham ke underperform dari sector perform dengan target harga $24.
Moderna (MRNA) tutup turun lebih dari -7% untuk memimpin penurunan pembuat vaksin dan pecundang S&P 500 setelah William Blair soroti laporan dari FDA yang kaitkan vaksin Covid-19 pada orang muda dengan kematian terkait miokarditis.
Joby Aviation (JOBY) tutup turun lebih dari -6% setelah Goldman Sachs mulai cakupan saham dengan rekomendasi jual dan target harga $10.
Shopify (SHOP) tutup turun lebih dari -5% untuk memimpin pecundang di Nasdaq 100 setelah Oppenheimer bilang kecepatan pengeluaran di perusahaan e-commerce itu melambat hingga Minggu selama periode promosi Black Friday.
Coupang (CPNG) tutup turun lebih dari -5% karena perusahaan hadapi penyelidikan dari otoritas Korea Selatan atas pelanggaran data yang pengaruhi sekitar 33.7 juta akun pelanggan.
Zscaler (ZS) tutup turun lebih dari -3% setelah Bernstein turunkan peringkat saham ke market perform dari outperform.
Leggett & Platt (LEG) tutup naik lebih dari +16% setelah Somnigroup International usul untuk akuisisi semua saham beredar perusahaan dengan harga $12 per saham.
Synopsys (SNPS) tutup naik lebih dari +4% untuk memimpin penguat di S&P 500 dan Nasdaq 100 setelah Nvidia bilang mereka investasi $2 miliar di perusahaan dan umumkan kemitraan strategis multi-tahun.
Old Dominion Freight Line (ODFL) tutup naik lebih dari +3% setelah BMO Capital Markets naikkan peringkat saham ke outperform dari market perform dengan target harga $170.
Chime Financial (CHYM) tutup naik lebih dari +3% setelah Goldman Sachs naikkan peringkat saham ke buy dari neutral dengan target harga $27.
Walt Disney (DIS) tutup naik lebih dari +2% untuk memimpin penguat di Dow Jones Industrials setelah film Zootopia 2-nya dapat $272 juta di China selama akhir pekan, pembukaan terbesar kedua sepanjang masa untuk film asing.
Laporan Pendapatan (2/12/2025)
Crowdstrike Holdings Inc (CRWD), Gitlab Inc (GTLB), Marvell Technology Inc (MRVL), Okta Inc (OKTA), Pure Storage Inc (PSTG).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com