Saham jatuh dan dolar menguat sedikit karena kekhawatiran kembali mengenai kenaikan suku bunga AS yang tinggi dalam jangka panjang, dengan semua mata tertuju pada keputusan kebijakan Federal Reserve yang dijadwalkan akan diumumkan Rabu ini. Suasana risiko off mendominasi sesi yang sepi di Eropa dan Asia. Kontrak S&P 500 menunjukkan penurunan lebih lanjut di Wall Street setelah data AS pada Selasa memperkuat taruhan bahwa pejabat akan mempertahankan suku bunga tetap tinggi dalam dua dekade terakhir. Stoxx 600 Eropa turun 0,1%. Indeks dolar naik, sementara imbal hasil obligasi 10-tahun sedikit berubah di level 4,68%. Harga minyak Brent turun untuk hari ketiga.
Terakhir kali Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara, dia menyoroti kurangnya kemajuan dalam menurunkan inflasi. Sinyal terbaru mengenai harga dan perekonomian – bersama dengan harapan akan laporan ketenagakerjaan yang kuat pada Jumat – tidak kemungkinan akan mendorong perubahan sikap.
Pedagang bersiap untuk pergerakan besar di pasar saham dan obligasi semakin bearish menjelang apa yang banyak orang harap akan menjadi kecenderungan hawkish oleh Federal Reserve. Setelah menempatkan diri di awal tahun untuk beberapa pemangkasan suku bunga pada 2024, investor sekarang memperhitungkan hanya satu pemotongan seperempat poin penuh.
Pasar opsi menunjukkan pergerakan lebih besar dalam Indeks S&P 500 daripada pada titik mana pun dalam 11 bulan terakhir.
“Sekiranya Federal Reserve menegaskan kemungkinan besar tidak akan ada pemotongan suku bunga tahun ini, atau bahkan kemungkinan kenaikan lagi, itu bisa memperdalam pelemahan saham,” kata Kyle Rodda, seorang analis senior pasar di Capital.com.
Sementara itu, data untuk minggu yang berakhir pada tanggal 23 April menunjukkan hedge fund membangun posisi short dalam futures obligasi. Pedagang aset komoditas, atau CTAs, kini berada di dekat “short duration maksimal,” menurut stratejisis Bank of America.
Penurunan Minyak
Minyak melanjutkan penurunan, dengan Brent turun sekitar 1% untuk hari ketiga dan diperdagangkan di sekitar $85 per barel. Harga turun karena prospek gencatan senjata di Timur Tengah dan risiko inflasi tinggi akan membebani prospek permintaan AS.
Selain keputusan Federal Reserve, para pedagang juga akan menelaah penjualan unit awan yang kuat dari Amazon.com Inc., yang dirilis pada Selasa malam, dan proyeksi pendapatan yang kurang menggairahkan dari Advanced Micro Devices Inc., produsen terbesar kedua dari prosesor komputer.
Di tempat lain, investor global sedang melepas taruhan pada obligasi mata uang lokal di pasar negara berkembang karena beberapa bank sentral mendapat tekanan untuk menaikkan suku bunga. Indeks Bloomberg dari kelas aset ini turun 1,3% pada bulan April, penurunan bulanan terbesar sejak September.
Peristiwa penting minggu ini:
Liburan di sebagian besar Asia dan Eropa, Rabu
Pengumuman pengembalian kuartalan Departemen Keuangan, Rabu
Perubahan kerja ADP AS, pembukaan pekerjaan JOLTS, ISM Manufacturing, Rabu
Keputusan suku bunga Federal Reserve, Rabu
Eurozone S&P Global Manufacturing PMI, Kamis
Pesanan pabrik AS, klaim pengangguran awal, perdagangan, Kamis
Laporan pendapatan Apple, Kamis
Tingkat pengangguran Eurozone, Jumat
Pengangguran AS, gaji nonpertanian, ISM Services, Jumat
Presiden Federal Reserve Chicago Austan Goolsbee berbicara, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Stoxx Europe 600 sedikit berubah pada pukul 9:26 pagi waktu London
Futures S&P 500 turun 0,3%
Futures Nasdaq 100 turun 0,5%
Futures Dow Jones Industrial Average turun 0,1%
Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0,5%
Indeks MSCI Emerging Markets turun 0,1%
Mata Uang
Indeks Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro tidak berubah di $1,0666
Yen Jepang tidak berubah di 157,95 per dolar
Yuan offshore naik 0,1% menjadi 7,2456 per dolar
Pound Inggris tidak berubah di $1,2488
Mata Uang Kripto
Bitcoin turun 4,7% menjadi $57.029,26
Ether turun 4,1% menjadi $2.840,37
Obligasi
Imbal hasil obligasi 10-tahun sedikit berubah di 4,68%
Imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun naik lima basis poin menjadi 2,58%
Imbal hasil obligasi Inggris 10-tahun naik dua basis poin menjadi 4,37%
Komoditas
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
–Dengan bantuan dari Rob Verdonck, Aya Wagatsuma, dan Winnie Hsu.
Artikel yang Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.