Saham TPI mulai ditahan oleh Jefferies dengan peningkatan target harga 10%, merujuk risiko dan pertumbuhan potensial Oleh Investing.com

\”

Pada hari Kamis, Jefferies memulai liputan terhadap TPI Composites (NASDAQ:), seorang produsen baling-baling angin komposit, dengan memberikan rating \”Hold\” dan menetapkan target harga sebesar $5.00. Perusahaan tersebut menyoroti lingkungan pasar AS yang semakin membaik sebagai faktor positif, namun juga mencatat kekhawatiran tentang operasi perusahaan di Turki. Secara khusus, kedaluwarsa kontrak dengan Nordex disebut sebagai risiko signifikan yang dapat memengaruhi bisnis TPI Composites.

Analisis dari Jefferies menyoroti bahwa meskipun ada potensi pertumbuhan di pasar AS, terutama karena peningkatan permintaan dan potensi repowering farm angin, masih ada ketidakpastian mengenai jalur arus kas bebas (FCF) TPI Composites. Perusahaan tersebut masih menunggu bukti lebih lanjut mengenai penambahan jalur produksi perusahaan yang konsisten dan signifikan sebelum mengadopsi sikap yang lebih positif.

Situasi saat ini dengan TPI Composites mencerminkan campuran optimisme dan kehati-hatian. Pasar AS menunjukkan tanda-tanda peningkatan permintaan, yang bisa menguntungkan perusahaan dalam jangka panjang. Namun, penambahan solusi energi surya yang minim bersama produk energi angin dianggap sebagai faktor pembatas untuk prospek pertumbuhan perusahaan.

Analisis Jefferies menekankan pentingnya perbaikan operasional TPI Composites yang jelas dan berkelanjutan sebelum perusahaan akan mempertimbangkan penilaian yang lebih optimis. Catatan kepada investor menunjukkan bahwa meskipun ada peluang pertumbuhan, terutama di AS, perusahaan harus melewati tantangannya untuk mencapai kinerja keuangan yang stabil.

Secara ringkas, Jefferies mengambil posisi netral terhadap TPI Composites, mengakui potensi di pasar AS namun tetap berhati-hati karena risiko yang terkait dengan kontrak internasional perusahaan dan kebutuhan akan tanda-tanda yang lebih jelas dari perbaikan keuangan yang konsisten. Rating \”Hold\” dan target harga $5.00 mencerminkan pandangan seimbang ini.

Dalam berita terkini lainnya, TPI Composites menghadapi paruh pertama tahun 2024 yang menantang dengan pendapatan yang di bawah ekspektasi dan perlambatan produksi, seperti yang dilaporkan dalam perkembangan terbaru. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh penutupan prematur fasilitas Matamoros TPI dan pembatalan tak terduga pesanan fasilitas oleh Nordex. Meskipun mengalami setback tersebut, manajemen TPI Composites menyatakan keyakinan dalam pemulihan perusahaan di paruh kedua tahun 2024, didukung oleh jalur blade baru dan insentif pemerintah di AS.

Morgan Stanley mempertahankan rating Equalweight-nya terhadap TPI Composites, sementara Piper Sandler sedikit menaikkan target harga untuk perusahaan tersebut, kedua perusahaan tetap mempertahankan sikap netral. Panduan margin EBITDA TPI Composites untuk tahun ini telah direvisi turun menjadi 1%, setara dengan sekitar $13.5 juta, berbeda dengan perkiraan sebelumnya.

Fasilitas blade perusahaan di India dan Turki terus menguntungkan, dengan perbaikan yang dicatat dalam operasinya di Meksiko. Meskipun menghadapi tantangan saat ini, TPI Composites fokus pada pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang, dengan proyeksi permintaan kuat dari pelanggan AS yang diharapkan pada tahun 2025. Perusahaan menutup kuartal dengan posisi kas yang solid, memperkuat komitmen untuk mencapai setidaknya $100 juta dalam EBITDA disesuaikan pada tahun 2025.

Wawasan InvestingPro

Untuk melengkapi analisis Jefferies terhadap TPI Composites (NASDAQ:TPIC), data terbaru dari InvestingPro memberikan konteks tambahan terhadap situasi keuangan perusahaan. Kapitalisasi pasar perusahaan tersebut mencapai $222.08 juta, mencerminkan valuasi pasar saat ini. Namun, Tips InvestingPro menyoroti beberapa faktor yang mengkhawatirkan yang sejalan dengan sikap berhati-hati Jefferies.

Satu Tips InvestingPro mengindikasikan bahwa TPI Composites \”cepat menghabiskan kas,\” yang mendukung kekhawatiran Jefferies mengenai jalur arus kas bebas perusahaan. Tingkat pembakaran kas ini potensial dapat memengaruhi kemampuan perusahaan untuk berinvestasi dalam peluang pertumbuhan di lingkungan pasar AS yang membaik seperti yang disebutkan dalam artikel.

Tips InvestingPro relevan lainnya mencatat bahwa perusahaan \”mengalami margin keuntungan kotor yang lemah.\” Hal ini dibuktikan oleh margin keuntungan kotor negatif sebesar -3.66% selama dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024, yang mungkin menjelaskan mengapa Jefferies mencari \”bukti lebih lanjut mengenai penambahan produksi yang konsisten dan bermakna\” sebelum menjadi lebih positif terhadap saham tersebut.

Meskipun menghadapi tantangan ini, perlu dicatat bahwa TPI Composites telah melihat pengembalian yang signifikan selama satu tahun terakhir, dengan total pengembalian harga satu tahun sebesar 75.05%. Kinerja ini menunjukkan bahwa beberapa investor mungkin optimis mengenai prospek jangka panjang perusahaan, mungkin karena potensi pertumbuhan di pasar energi angin AS yang disorot dalam artikel.

Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan 13 tips tambahan untuk TPI Composites, memberikan pemahaman yang lebih mendalam mengenai kesehatan keuangan perusahaan dan posisi pasarannya.

Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat T&C kami.

\”