Hari ini, indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) turun -0.49%. Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun -0.50%, dan indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -0.46%. Futures E-mini S&P untuk Desember (ESZ25) juga turun -0.24%, dan Futures E-mini Nasdaq untuk Desember (NQZ25) turun -0.16%.
Saham-saham AS hari ini mengalami tekanan turun karena menunggu berita penting minggu ini, termasuk banyak laporan ekonomi AS yang tertunda dan laporan keuangan Nvidia pada hari Rabu. Namun, ada sedikit dukungan dari kenaikan saham Alphabet lebih dari +4% setelah perusahaan Berkshire Hathaway membeli saham senilai $4.9 miliar.
Pasar sedang menunggu laporan keuangan Nvidia setelah pasar tutup hari Rabu untuk informasi lebih lanjut tentang prospek AI. Laporan keuangan dari Walmart, Target, dan Home Depot minggu ini juga akan memberikan gambaran tentang kesehatan pengeluaran konsumen.
Jadwal ekonomi AS minggu ini sangat padat karena banyak laporan ekonomi yang tertunda akan dirilis. Hari Selasa ada laporan ADP, survei bisnis dari Fed New York, produksi industri, indeks perumahan NAHB, pesanan pabrik Agustus, dan pesanan barang tahan lama Agustus. Hari Rabu ada aplikasi hipotek MBA, neraca perdagangan Agustus, dan risalah rapat FOMC Oktober. Hari Kamis ada klaim pengangguran, laporan pengangguran September, laporan Fed Philadelphia, penjualan rumah bekas Oktober, dan survei manufaktur Fed Kansas City. Hari Jumat ada data pendapatan riil, laporan PMI manufaktur dan jasa S&P, sentimen konsumen dari University of Michigan, dan aktivitas jasa Fed Kansas City. Laporan ekonomi AS lain yang tertunda juga diperkirakan akan dirilis dalam beberapa hari mendatang.
Berita ekonomi hari ini cukup bagus untuk saham karena survei kondisi bisnis manufaktur Empire untuk November naik +8.0 ke level tertinggi dalam 1 tahun, yaitu 18.7. Ini lebih kuat dari perkiraan yang hanya 5.8.
Pasar memperkirakan ada kemungkinan 41% untuk Fed memotong suku bunga lagi sebesar -25 bp pada rapat FOMC tanggal 9-10 Desember.
Musim laporan keuangan perusahaan untuk kuartal ketiga hampir selesai. Dari 500 perusahaan di S&P, 460 sudah melaporkan hasilnya. Menurut Bloomberg Intelligence, 82% perusahaan yang melaporkan hasilnya melebihi perkiraan, yang terbaik sejak tahun 2021. Laba di kuartal ketiga naik +14.6%, lebih dari dua kali lipat perkiraan yang hanya +7.2%.
Pasar saham luar negeri juga turun hari ini. Euro Stoxx 50 turun -0.75%. Shanghai Composite China turun -0.46% ke level terendah dalam 1,5 minggu. Indeks Nikkei 225 Jepang turun -0.10% ke level terendah dalam 1 minggu.
Suku Bunga
T-notes untuk 10 tahun dan Desember (ZNZ5) hari ini naik +3.5 ticks. Hasil (yield) T-note 10 tahun turun -1.6 bp ke 4.133%. T-notes sedikit lebih tinggi karena spekulasi bahwa data ekonomi AS yang tertunda akan menunjukkan kelemahan ekonomi dan tekanan inflasi yang berkurang, sehingga Fed mungkin terus memotong suku bunga. Namun, berita tentang kenaikan survei manufaktur Empire membatasi kenaikan T-notes.
Hasil obligasi pemerintah Eropa juga turun hari ini. Hasil obligasi Jerman 10 tahun turun -1.0 bp ke 2.710%. Hasil gilt UK 10 tahun turun -3.1 bp ke 4.543%.
Komisi Eropa meningkatkan perkiraan pertumbuhan PDB Zona Euro untuk tahun 2025 menjadi +1.3% dari perkiraan sebelumnya +0.9% di bulan Mei. Perkiraan inflasi untuk 2025 tetap sama di +2.1%.
Wakil Presiden ECB, Luis de Guindos, mengatakan risiko stabilitas keuangan "masih tinggi karena ketidakpastian tren geopolitik dan dampak tarif di lingkungan internasional yang tidak stabil."
Pasar memperkirakan hanya ada kemungkinan 3% bagi ECB untuk memotong suku bunga -25 bp pada rapat kebijakan 18 Desember mendatang.
Pergerakan Saham AS
Alphabet (GOOGL) naik lebih dari +4% dan menjadi pemimpin kenaikan di Nasdaq 100 setelah Berkshire Hathaway mengungkap kepemilikannya senilai $4.9 miliar di perusahaan tersebut. Tesla (TSLA) juga naik lebih dari +2%. Namun, saham-saham "Magnificent Seven" lainnya turun, dengan Nvidia (NVDA) dan Amazon.com (AMZN) turun lebih dari -2%.
Amazon.com (AMZN) turun setelah Bloomberg melaporkan bahwa perusahaan itu berencana mengumpulkan $12 miliar dari penjualan obligasi di AS untuk pertama kalinya dalam tiga tahun, yang menunjukkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran di bidang AI dan area lain.
Saham chip beragam hari ini. Micron Technology (MU) sempat naik lebih dari +4% setelah Rosenblatt Securities menaikkan target harganya, tetapi sekarang kenaikannya hanya lebih dari +1%. Applied Materials (AMAT), Arm Holdings (ARM), dan GlobalFoundries (GFS) juga naik lebih dari +1%. Di sisi negatif, Qualcomm (QCOM), Marvell Technology (MRVL), NXP Semiconductors (NXPI), dan Microchip Technology (MCHP) turun lebih dari -2%.
Saham crypto turun karena Bitcoin (^BTCUSD) turun -1.5% ke level terendah 7 bulan. Coinbase (COIN) turun lebih dari -5%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) turun lebih dari -4%.
Zymeworks (ZYME) naik +30% dan Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) naik lebih dari +20% setelah kolaborasi mereka pada terapi kombinasi eksperimental untuk kanker perut dan kerongkongan menunjukkan hasil positif dari uji coba tahap akhir.
Rubrik (RBRK) turun lebih dari -1% meskipun Mizuho Securities meningkatkan rekomendasinya.
Gap (GAP) turun meskipun Barclays meningkatkan rekomendasinya.
Expeditors International of Washington (EXPD) naik lebih dari +2% setelah UBS meningkatkan rekomendasinya.
Aramark (ARMK) turun lebih dari -5% setelah melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $5.05 miliar, lebih lemah dari perkiraan konsensus $5.17 miliar.
Dell Technologies (DELL) turun lebih dari -6% dan menjadi penurun terbesar di S&P 500 setelah downgrade dari Morgan Stanley.
HP Enterprise (HPE) turun lebih dari -6% setelah diturunkan peringkatnya oleh Morgan Stanley.
Sealed Air Corp (SEE) turun lebih than -3% setelah Stifel menurunkan rekomendasinya.
HP Inc (HPQ) turun lebih dari -3% setelah Morgan Stanley menurunkan rekomendasinya.
Laporan Keuangan (17/11/2025)
Aramark (ARMK), Helmerich & Payne Inc (HP), I3 Verticals Inc (IIIV), J & J Snack Foods Corp (JJSF), James Hardie Industries PLC (JHX), LifeMD Inc (LFMD), XP Inc (XP).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi di efek mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.