Inovasi kecerdasan buatan (AI) dari Apple biasa-biasa saja, tapi ekosistem mereka masih sangat kuat.
Amazon mengalami pertumbuhan besar di divisi cloud AWS karena permintaan AI yang kuat.
Valuasi harus selalu menjadi bagian dari analisis investasi yang benar.
10 saham yang kami lebih suka daripada Apple ›
Saat mencari saham untuk dibeli, perhatian investor mungkin tertuju pada perusahaan paling dominan dan terkenal. Ini secara alami mengarah ke perusahaan teknologi yang punya posisi pasar kuat, produk dan layanan populer, dan mungkin kehadiran di pasar AI yang sedang tumbuh pesat.
Apple (NASDAQ: AAPL) dan Amazon (NASDAQ: AMZN) terlintas di pikiran. Dalam jangka panjang, keduanya adalah saham yang fantastis untuk dimiliki, berhasil menumbuhkan modal pemegang saham. Dan saat ini, mereka punya kapitalisasi pasar bernilai triliunan dolar.
Kedua perusahaan punya kelebihan investasi masing-masing. Tapi mana saham terbaik untuk dibeli sekarang?
Image source: Getty Images.
Kritik terbesar ke Apple dalam beberapa tahun terakhir adalah pendekatan mereka yang tidak terburu-buru ke AI. Perusahaan teknologi besar bergerak sangat cepat membangun infrastruktur dan kemampuan perangkat lunak untuk menjadi pemimpin di pasar AI.
Apple, seperti biasanya, mulai dengan hati-hati karena strategi mereka bukan yang pertama, tapi yang terbaik. Namun, fitur Apple Intelligence di smartphone mereka tidak terlalu mengesankan. Dan peluncuran Siri yang ditingkatkan ditunda sampai tahun depan.
Itu tidak mengurangi ‘parit ekonomi’ lebar Apple. Posisi kompetitif perusahaan didukung merek kuatnya, dengan Apple bisa dibilang perusahaan paling dikenal di Bumi. Merek ini disukai konsumen di seluruh dunia, berkat perangkat keras dan lunak dengan desain indah, pengalaman pengguna superior, dan posisi premium. Pengalaman belanja di toko mereka juga berpengaruh.
Parit ini juga dibantu oleh ekosistem kuat Apple. Kombinasi produk dan layanan inilah yang membuat bisnisnya benar-benar unik. Pelanggan pada dasarnya ‘terkunci’, dengan Apple bisa mendapat untung dari perangkat kerasnya, sekaligus mendapat pendapatan margin tinggi dari segi layanan yang tumbuh cepat.
Hanya sedikit perusahaan yang sekuat Apple secara keuangan. Margin laba bersihnya rata-rata 25,5% dalam lima tahun terakhir. Mereka menghasilkan arus kas bebas sangat besar. Dan neraca keuangannya bersih, dengan kas bersih $34 miliar (per 27 September). Ini mengurangi risiko bagi investor.
Story Continues
Amazon, di sisi lain, sudah berada di puncak perlombaan AI. Mereka berencana menghabiskan $125 miliar untuk belanja modal tahun ini untuk memperkuat infrastruktur teknis. Keputusan alokasi modal ini mudah bagi tim kepemimpinan, karena mereka melihat permintaan kuat dari pelanggan untuk produk dan layanan terkait AI.
Ini terlihat di Amazon Web Services (AWS), yang pendapatannya naik 20% dibanding tahun lalu di kuartal ketiga. Segmen yang booming ini juga sangat menguntungkan, menghasilkan pendapatan operasional $43,8 miliar dalam 12 bulan terakhir.
Selain komputasi awan, yang diprediksi menjadi pasar $2,4 triliun di seluruh dunia pada 2030, Amazon mendominasi belanja online. Hampir 40% dari semua aktivitas e-commerce AS terjadi di pasar mereka, memberikan posisi menguntungkan saat perilaku pembeli terus beralih ke saluran digital.
Investor mungkin tidak sadar bahwa Amazon melaporkan penjualan iklan digital $17,7 miliar di kuartal ketiga, mesin pertumbuhan besar yang kemungkinan juga menghasilkan margin tinggi. Amazon juga hadir di hiburan streaming, mobil otonom, dan layanan kesehatan.
Saya percaya Amazon berada di posisi lebih baik untuk meningkatkan pendapatan dan daya laba lebih cepat daripada Apple, berkat tren jangka panjang yang menguntungkannya. Valuasi juga penting. Rasio harga terhadap pendapatan saham Amazon 32,1 lebih rendah dari kelipatan Apple 36,6, memberikan keunggulan bagi Amazon.
Dengan horizon waktu lima atau 10 tahun ke depan, saya melihat Amazon sebagai saham terbaik untuk dibeli sekarang.
Sebelum kamu membeli saham Apple, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Apple tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Netflix ada di daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $509.039!* Atau saat Nvidia ada di daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.109.506!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 972% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 15 Desember 2025
Neil Patel tidak memegang posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Amazon dan Apple. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang: Apple vs. Amazon awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool