Saham software telah turun sangat banyak dan kita lebih dekat ke pemulihan dari yang kamu kira.
Saham-saham ini dijual secara besar-besaran karena ketakutan akan AI, bukan karena kondisi fundamental yang buruk. Ini membuat sektor ini sangat undervalue.
Seorang analis yang pernah merekomendasikan NVIDIA di tahun 2010 baru saja menyebutkan 10 saham AI terbaiknya. Dapatkan disini GRATIS.
Indeks S&P 500 Software turun 30%, dan semakin terlihat akan segera mencapai titik terendah dan pulih. ETF Invesco Nasdaq Internet (NASDAQ:PNQI) mungkin adalah pembelian yang sempurna di situasi ini, karena saham-saham ini mulai stabil dan beberapa sudah mulai menunjukkan pemulihan yang signifikan.
BACA: Analis yang sebut NVIDIA di 2010 baru sebut 10 saham AI teratasnya
Kebanyakan saham di sektor ini turun bukan karena alasan fundamental, tapi hanya karena takut pada AI dan dampaknya ke software. Mereka sekarang sangat murah dibanding laju pertumbuhannya, dan pendapatan mereka sudah mengejar bahkan lebih.
Membeli ETF software di situasi ini akan memberi kamu eksposur ke banyak perusahaan yang siap untuk bangkit kembali dengan serius.
| Tanggal | Rasio PE Sektor Software |
|---|---|
| 2026-04-20 | 21.98 |
| 2025-12-05 | 27.73 |
| 2025-09-05 | 29.95 |
| 2025-05-30 | 32.02 |
| 2025-02-28 | 29.24 |
| 2024-11-29 | 33.96 |
| 2024-08-30 | 33.46 |
| 2024-05-31 | 31.58 |
| 2024-03-01 | 38.30 |
Ini mungkin kesempatan terbaik untuk “buy the dip” tahun ini.
PNQI melacak Nasdaq CTA Internet Index dan investasi di perusahaan yang bisnis utamanya adalah internet. Dan seperti yang kamu duga, kebanyakan adalah saham software, tetapi komposisi PNQI cukup menarik.
Pemegang saham terbesar adalah Amazon (NASDAQ:AMZN), diikuti Apple (NASDAQ:AAPL) dan Microsoft (NASDAQ:MSFT). 5 saham teratas adalah big tech, diikuti puluhan saham software yang terdampak AI. Jadi, menang atau tidaknya AI, kamu masih bisa dapat untung, atau setidaknya mengurangi kerugian.
Kita lihat ini terjadi selama 6 bulan terakhir. Saham software pesaing seperti iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (BATS:IGV) turun lebih dari 31% dalam enam bulan, sedangkan PNQI turun separuhnya. Dalam performa satu tahun, IGV turun 10.6%, sementara PNQI naik 9.7%. Potensi keuntunganmu mirip, bahkan lebih baik dari IGV, dengan risiko turun dari AI yang lebih kecil.
Ini adalah yang terbaik dari dua dunia di lingkungan ini.
Cerita Berlanjut
PNQI berbeda karena tidak investasi di saham tech murni dan menggunakan label “internet” dengan sangat longgar. IGV lebih dari 90% tech, PNQI hanya 30% tech. Ini hal yang bagus untuk hari ini dan ke depannya. Tapi, akan ada saatnya komposisi ini bekerja melawan ETF ini.
Mereka yang beli ETF ini saat gelembung AI pasca-pandemi belajar dengan cara sulit ketika PNQI jatuh. Kita tidak di situasi itu sekarang, dan saya tidak mengharapkan penurunan tajam dari sini, tapi itu sesuatu yang perlu diingat kalau-kalau kamu tidak suka e-commerce atau fintech.
Saya percaya e-commerce adalah nilai tambah, karena banyak dari saham ini didiskon dalam. Harapan pasar untuk beberapa pemotongan suku bunga tahun ini mungkin pupus, tapi lebih banyak pemotongan masih diharapkan di tahun depan, karena masih tinggi. Ngomong-omong tinggi, rasio biaya PNQI adalah 0.60%, atau $60 per $10,000. Agak mahal, tapi saya pikir kamu dapat nilai uangmu.
PNQI tidak punya banyak kepemilikan “AI murni” di portfolionya. Perusahaan hyperscaler sendiri punya bisnis iklan atau e-commerce dan tetap sangat profitable. Di sisi lain, ETF seperti IGV punya Palantir (NASDAQ:PLTR) sebagai kepemilikan terbesar ketiganya.
Akankah kita lihat kenaikan kedua di mana investor dorong saham PLTR ke atas $500? Mungkin tidak. Mungkin akan diam di tempat, begitu juga dengan kebanyakan saham AI software lain yang masih overvalued.
PNQI jauh kurang berisiko, dan rata-rata rasio harga-pendapatan dari kepemilikannya di bawah 25x.
Lebih baik lagi, kamu dapat sedikit eksposur internasional di sampingnya. Saham asing yang dipegang PNQI sekitar belasan persen, dan ini tidak hanya mengurangi dampak software tapi juga menambah keuntungannya saat rally. Saham internasional diperkirakan akan terus mengalahkan saham AS saat dolar normal dan negara di seluruh dunia terus memotong suku bunga. Ini alasan utama saya memilih PNQI, bahkan di atas First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NYSEARCA:FDN).
Pemulihan software dan hyperscaler bisa dorong PNQI naik lebih dari 20% tahun ini. Pendapatan dan revenue masih naik di sektor ini, jadi PNQI bisa rally 30-40% dalam 12 bulan ke depan.
Wall Street mengucurkan miliaran ke AI, tapi kebanyakan investor membeli saham yang salah. Analis yang pertama kali identifikasi NVIDIA sebagai beli di tahun 2010 — sebelum kenaikannya 28,000% — baru saja tunjuk 10 perusahaan AI baru yang dia percaya bisa berikan keuntungan besar dari sini. Satu mendominasi pasar peralatan $100 miliar. Lainnya memecahkan hambatan terbesar yang menahan pusat data AI. Yang ketiga adalah pure-play di pasar jaringan optik yang akan empat kali lipat. Kebanyakan investor belum dengar setengah dari nama-nama ini. Dapatkan daftar gratis semua 10 saham disini.