Sektor perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) sedang tidak bagus, dan saat ini, perusahaan-perusahaan ini dianggap buruk oleh para investor. ServiceNow (NYSE: NOW) menjadi contoh terbaru, dimana sahamnya turun tajam meskipun melaporkan hasil kuartal empat yang kuat dan memberikan pandangan yang optimis.
ServiceNow sekarang berubah fokus menjadi perusahaan kecerdasan buatan (AI) pertama, dan rangkaian solusi AI generatif-nya, Now Assist, terus menjadi pendorong pertumbuhan, mencapai nilai kontrak tahunan (ACV) $600 juta. Mereka berencana tumbuh ke lebih dari $1 miliar pada akhir 2026. Sementara itu, mereka sedang dalam proses akuisisi perusahaan keamanan siber AI, Armis dan Veza, untuk membantu menggabungkan keamanan dan kemampuan AI. Dengan platform AI Control Tower-nya, mereka juga ingin menjadi platform orkestrasi untuk AI agen.
Mau investasi $1,000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang saat Anda bergabung dengan Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Sumber gambar: Getty Images.
Untuk Q4, pendapatan ServiceNow naik 20.5% dari tahun sebelumnya menjadi $3.57 miliar, sementara laba per saham (EPS) yang disesuaikan melonjak 26% ke $0.92. Ini lebih baik dari konsensus analis, yang memperkirakan EPS $0.88 dengan pendapatan $3.53 miliar, menurut LSEG. Pendapatan langganan naik 21% menjadi $3.47 miliar, sedangkan pendapatan layanan profesional naik 13% menjadi $102 juta.
Metrik SaaS populer lainya adalah sisa kewajiban kinerja (RPO), yaitu pendapatan tertunda ditambah pertumbuhan backlog. Ukuran ini diperhatikan karena bisa jadi indikator pertumbuhan pendapatan masa depan. Di kuartal ini, RPO perusahaan naik 26.5% ke $28.2 miliar, sementara RPO saat ini (cRPO) naik 25% ke $12.85 miliar.
Ke depannya, perusahaan memperkirakan pendapatan langganan Q1 tumbuh 21.5% ke kisaran $3.650 miliar hingga $3.655 miliar. Mereka mengantisipasi cRPO meningkat 22.5%. Untuk setahun penuh, mereka memproyeksikan pendapatan langganan antara $15.53 miliar dan $15.57 miliar, mewakili pertumbuhan 20.5% sampai 21%.
ServiceNow tidak menunjukkan tanda-tanda AI merugikan bisnisnya, dan CEO-nya secara khusus mengatakan dalam panggilan hasil perusahaan bahwa AI tidak akan “menggantikan orkestrasi perusahaan” dan itu adalah peluang besar. Sistem data terpadu dan alur kerja terstruktur perusahaan, sementara itu, seharusnya menjadikannya lingkungan ideal untuk AI dan landasan peluncuran untuk agen AI. Saat ini, bisnisnya berjalan baik, tapi sahamnya tidak. Namun, peluangnya masih ada.
Setelah penurunannya, saham kini diperdagangkan pada kelipatan harga-penjualan maju 7.5 berdasarkan perkiraan analis 2026 dan rasio harga-pendapatan (P/E) maju sedikit di atas 28. Mengingat pertumbuhan dan prospeknya, itu adalah penilaian yang menarik. Karena itu, saya akan membeli saham ini saat turun.
Sebelum kamu beli saham ServiceNow, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan ServiceNow tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $450.256!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.171.666!*
Perlu dicatat, total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 942% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 196% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Pengembalian Stock Advisor per 3 Februari 2026.
Geoffrey Seiler tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi di dan merekomendasikan ServiceNow. The Motley Fool merekomendasikan London Stock Exchange Group Plc. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Saham ServiceNow Turun Meski Pertumbuhan AI Kuat. Haruskah Investor Beli Saat Turun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.