AI mulai mendorong pertumbuhan di bisnis pencarian Alphabet.
Komputasi awan telah menjadi pendorong pertumbuhan besar untuk Alphabet.
Alphabet masih salah satu saham AI mega-cap yang paling murah di luar sana.
10 saham yang kami lebih suka daripada Alphabet ›
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) kelihatan seperti tempat terbaik untuk menaruh uang segar hari ini karena akhirnya mereka tunjukkin bahwa gelombang kecerdasan buatan (AI) akan memperbesar keunggulan mereka, bukan menguranginya.
Setahun lalu, banyak orang khawatir chatbot akan mengurangi penggunaan Google Search, tapi ceritanya sekarang berubah. Dengan membangun Gemini langsung ke dalam pencarian, Alphabet mendorong lebih banyak kueri dan dapat lebih banyak uang dari iklan. Pencarian selalu jadi dasar mereka, dan jelas AI tidak merusak keunggulan mereka; malah membuatnya lebih kuat.
Perusahaan ini telah ubah keunggulan default yang mereka bangun selama beberapa dekade terakhir menjadi keunggulan AI. Dengan memiliki Android dan Chrome dan memberikan Apple kesepakatan bagi hasil yang menguntungkan untuk menjadikan Google sebagai mesin pencari default untuk Safari, Alphabet secara efektif mengontrol bagaimana miliaran orang mengakses internet. Orang biasanya tidak ganti setelan default, jadi jangkauan itu sangat tahan lama.
Sekarang dengan AI Overviews, Circle to Search, Lens, dan AI Mode baru yang memungkinkan kamu klik ke chatbot di jendela pencarian yang sama, Alphabet mengubah jangkauan itu menjadi lalu lintas bernilai lebih tinggi yang sudah meningkatkan pertumbuhan pendapatan pencarian. Lebih dari dua miliar orang menggunakan AI Overviews setiap bulan, dan AI Mode baru saja diluncurkan secara global.
Pada saat yang sama, komputasi awan telah menjadi mesin pertumbuhan besar lainnya untuk perusahaan. Pendapatan Google Cloud melonjak 32% kuartal lalu menjadi $13,6 miliar, dan pendapatan operasi lebih dari dua kali lipat menjadi $2,8 miliar. Permintaan sangat tinggi sehingga Alphabet menambah $10 miliar ke anggaran belanja modal 2025, yang sekarang menjadi $85 miliar, untuk mencoba mengikuti permintaan.
Google Cloud berada tepat di pusat booming AI, dan penawaran Alphabet bisa dibilang yang paling baik posisinya, meskipun saat ini hanya peringkat 3 di bidangnya. Mereka menawarkan salah satu tumpukan paling lengkap di industri dengan model Gemini, platform Vertex AI, dan analitik BigQuery yang semuanya berjalan di atas chip kustom mereka sendiri yang disebut Tensor Processing Units (TPU). TPU itu memberi Alphabet dan pelanggannya keunggulan biaya dan kinerja, yang akan menjadi lebih penting di masa depan saat pasar AI lebih bergeser ke inferensi daripada pelatihan.
Perusahaan ini juga mengembangkan Kubernetes, yang telah menjadi standar untuk aplikasi ter-container, dan akuisisi Wiz yang tertunda akan menambah salah satu penawaran keamanan awan terbaik. Semua itu membuat Google Cloud jauh lebih dari sekadar peringkat 3 yang jauh tertinggal.
Cerita Berlanjut
Strategi AI Alphabet juga efisien secara modal karena perusahaan mendesain chip sendiri, dengan bantuan dari Broadcom. TPU mereka telah dipuji oleh CEO Nvidia sendiri dan memungkinkan Alphabet memiliki efisiensi daya yang lebih baik dibandingkan dengan unit pemrosesan grafis (GPU) yang siap pakai. Keunggulan itu penting saat beban kerja meningkat. Selain itu, Alphabet memiliki salah satu jaringan fiber pribadi terbesar di planet ini, yang memberi pelanggan latensi rendah dan kinerja tinggi di seluruh dunia.
Sumber gambar: Getty Images.
Selain kekuatan dalam pencarian dan komputasi awan, Alphabet memiliki opsi yang tidak dapat disamai oleh sedikit mega-cap lain. Bisnis robotaxi Waymo mereka dengan cepat memperluas layanannya ke kota-kota baru, termasuk pasar besar seperti New York, dan mereka memiliki keunggulan sebagai yang pertama. Jika perusahaan dapat mengurangi biaya perjalanan, ini bisa menjadi bisnis yang berarti lainnya dalam dekade berikutnya.
Sementara itu, chip komputasi kuantum Willow mereka menunjukkan tingkat kesalahan yang lebih rendah seiring dengan peningkatannya, tanda awal bahwa Alphabet bisa menjadi salah satu pemimpin ketika komputasi kuantum akhirnya menjadi relevan secara komersial. Selain itu, YouTube terus menarik uang iklan dari TV tradisional, memberikan Alphabet pendorong pertumbuhan andal lainnya.
Investor lambat memberikan penghargaan penuh kepada Alphabet untuk semua ini. Meskipun sahamnya telah naik, ia masih diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan (P/E) maju sekitar 23 kali dari perkiraan pendapatan 2026, yang merupakan diskon dibandingkan dengan rekan-rekan AI mega-cap lainnya.
Secara keseluruhan, Alphabet terlihat diposisikan dengan baik untuk masa depan. Bagi investor yang menaruh $1.000 hari ini dan mencari pemenang AI dominan yang masih belum dihargai seperti itu, Alphabet menonjol sebagai saham pertumbuhan terbaik untuk dibeli sekarang.
Sebelum kamu beli saham Alphabet, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Alphabet tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $657.979!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.122.746!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.060% — mengalahkan kinerja pasar dibandingkan dengan 187% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 7 Oktober 2025
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Apple, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Pertumbuhan Terbaik untuk Diinvestasikan $1.000 Sekarang Juga awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool