Dalam setahun terakhir, S&P 500 telah naik 17%. Itu adalah kenaikan yang lebih baik dari rata-rata historis. Namun, beberapa bisnis telah lebih berhasil, dan investor seharusnya memperhatikan mereka. Secara khusus, satu perusahaan yang menghadap langsung ke konsumen telah jauh melebihi indeks secara keseluruhan: Sahamnya telah melonjak 42% hanya dalam 12 bulan terakhir (per 25 Februari). Haruskah Anda membeli saham pertumbuhan ini dengan $1,000 sekarang, yang akan memberi Anda sekitar 11 saham pada harga saat ini?
Saham pertumbuhan yang dimaksud adalah Planet Fitness (NYSE: PLNT). Hasil keuangan yang baik untuk rantai gym dalam beberapa kuartal terakhir telah mendorong saham naik, tetapi sekarang turun 17% dari puncaknya pada akhir Januari, karena investor tampaknya tidak puas dengan panduan perusahaan dalam laporan terbarunya, yang dirilis pada Selasa.
Untuk kuartal keempat, bisnis melaporkan $340.5 juta dalam pendapatan. Itu naik 19,4% dibanding tahun sebelumnya, menunjukkan bagaimana Planet Fitness telah berhasil pulih dari fase awal pandemi, ketika semua lokasinya ditutup sementara. Kenaikan pada top-line didorong oleh pembukaan 86 lokasi baru bersih. Penjualan toko yang sama meningkat sebesar 5,5%.
“Kami terus melakukan kemajuan yang berarti dalam menjalankan imperatif strategis kami untuk mendefinisikan ulang merek kami, meningkatkan pengalaman anggota, menyempurnakan produk kami dan mengoptimalkan format kami, serta mempercepat pembukaan klub,” kata CEO Colleen Keating dalam siaran pers pendapatan.
Planet Fitness memiliki potensi pertumbuhan yang besar. Manajemen percaya bahwa pada akhirnya perusahaan bisa mengembangkan jejaknya di AS menjadi 5,000 pusat kebugaran – hampir dua kali lipat dari jumlah saat ini yaitu 2,722.
Pasar yang dapat dijangkau sepenuhnya secara domestik tampaknya cukup besar. Hanya 7% dari orang di atas usia 14 tahun di AS saat ini adalah anggota Planet Fitness.
Biaya bulanan perusahaan yang sangat murah ($15 untuk opsi harga terendah) menurunkan hambatan masuk bagi orang-orang yang bahkan sedikit tertarik untuk meningkatkan kesehatan mereka. Hal ini membuat Planet Fitness berada dalam posisi yang menguntungkan untuk mendapatkan manfaat dari minat yang meningkat dalam kesehatan.
Seperti yang disebutkan, Planet Fitness saat ini memiliki lebih dari 2,700 lokasi dalam seluruh sistemnya. Ini membuatnya menjadi salah satu rantai gym terbesar di AS.
Namun hanya 10% dari lokasi tersebut dimiliki perusahaan. Sisanya 90% dimiliki oleh mitra waralaba, yang menyediakan modal dan mengambil risiko finansial saat membuka Planet Fitness baru. Mereka membayar biaya royalti dan berkontribusi pada dana pemasaran nasional. Sebagai imbalan, perusahaan memberikan bimbingan operasional dan dukungan pemasaran.
Cerita Berlanjut
Model waralaba bisa menguntungkan bagi perusahaan induk. Struktur aset ringan Planet Fitness pada dasarnya memungkinkannya untuk meningkatkan pendapatannya tanpa mengambil investasi modal yang besar. Secara teori, pendapatan yang diperoleh dari waralaba seharusnya memiliki margin yang sangat tinggi.
Tingkat profitabilitas jangka panjang perusahaan membuktikan bahwa model ini berfungsi seperti yang diinginkan. Planet Fitness mencatat margin operasi rata-rata sebesar 26,9% dalam dekade terakhir. Harapannya adalah bahwa, dari waktu ke waktu, laba bersihnya akan berkembang dengan laju yang lebih cepat daripada pendapatannya.
Berdasarkan prospek pertumbuhannya, keuntungan, dan model waralaba, Anda mungkin berpikir bahwa itu adalah ide bagus untuk menambahkan saham Planet Fitness ke portofolio Anda. Jika perusahaan dapat mengeksekusi strategi ekspansinya, laba bersihnya bisa jauh lebih tinggi lima tahun dari sekarang daripada saat ini.
Namun, saham saat ini diperdagangkan dengan rasio harga-ke-untung (P/E) ke depan sebesar 31,4, yang tidak murah. Namun jika investor ingin eksposur ke pemain kuat dalam industri kebugaran, dan berniat untuk menahan saham tersebut dalam jangka panjang, maka valuasi di mana mereka membelinya mungkin tidak begitu penting.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera melonjak. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1,000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $323,920!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1,000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $45,851!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1,000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $528,808!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lanjutkan ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 24 Februari 2025
Neil Patel dan kliennya tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Planet Fitness. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Pertumbuhan Ini Naik 42% dalam Setahun Terakhir. Haruskah Anda Membelinya dengan $1,000 Sekarang? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool