Meta Platforms (NASDAQ: META) sudah naik hampir 2.000% sejak IPO tahun 2012, tapi meski sukses, saham ini sering tidak disukai.
Sepanjang sejarahnya, perusahaan ini banyak skandal, boikot, denda miliaran dolar, dan serangan anti monopoli. Mereka juga dikritik untuk keputusan seperti fokus ke metaverse dan karena produknya yang bikin ketagihan.
Dimana investasi $1.000 sekarang? Tim analis kami baru mengungkap 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang, jika kamu gabung Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Tapi, Meta sudah memberi keuntungan besar untuk investor. Sahamnya naik 577% dalam 10 tahun terakhir, seperti di grafik bawah.
Kekuatan Meta terlihat di laporan laba terbaru, yang bikin saham naik 10.4% di hari Kamis.
Pendapatannya naik 24% jadi $59.9 miliar, dan margin sedikit turun karena mereka banyak belanja untuk infrastruktur. Tapi laba operasi masih naik 6% jadi $24.7 miliar.
Manajemen juga bikin investor senang dengan panduan mereka, memperkirakan pendapatan $53.5-$56.5 miliar di kuartal pertama. Itu artinya pertumbuhan 30%, yang tercepat dalam lima tahun. CFO Susan Li bilang ini karena investasi di iklan berbasis AI, yang memperbaiki target dan pengukuran. Mereka bahkan tambah alat generative AI untuk bikin iklan.
Bahkan setelah naik 10%, saham ini masih kelihatan murah.
Setelah disesuaikan untuk biaya pajak, Meta dapat laba bersih $74.7 miliar tahun lalu, atau $29.04 per saham.
Berdasarkan angka laba itu, saham ini sekarang diperdagangkan di price-to-earnings ratio 25.4. Ini lebih murah dari S&P 500 (P/E 28.1) dan juga dari semua anggota “Magnificent Seven” yang lain.
NVDA PE Ratio data oleh YCharts
Seperti bisa kamu lihat, Meta diperdagangkan dengan diskon lebih dari 20% dibandingkan semua anggota “Magnificent Seven”, padahal pertumbuhan pendapatannya lebih cepat dari semua perusahaan itu kecuali Nvidia.
Meta biasanya selalu dinilai rendah, dan tidak ada perusahaan sebesar itu yang tumbuh secepat Meta dengan valuasi yang relatif rendah. Grafik bawah ini tunjukkan tingkat pertumbuhan pendapatan dan rasio P/E nya selama 8 tahun terakhir.
META PE Ratio data oleh YCharts
Rasio P/E Meta rata-rata 26 selama periode itu, hampir sama dengan S&P 500, sementara pertumbuhan pendapatannya rata-rata 23%. Sulit cari saham lain yang tumbuh secepat itu dengan harga yang rendah selama bertahun-tahun.
Pasar kelihatannya tidak tahu bagaimana menilai Meta Platforms, dan hal yang sama bisa dikatakan untuk Alphabet, yang juga dinilai rendah sampai baru-baru ini naik.
Perusahaan-perusahaan ini punya dua ‘parit ekonomi’ terlebar di dunia, dan punya pendapatan serta margin laba yang membuktikannya. Mereka membuat iklan digital jadi duopoli, tapi dinilai seperti perusahaan biasa. Mereka perusahaan software, tapi diperdagangkan dengan diskon dalam dibandingkan saham SaaS, yang biasanya dinilai berdasarkan kelipatan penjualan bukan laba.
Tapi, Meta dan Alphabet punya sesuatu yang lebih berharga dari produk software berlangganan. Mereka punya platform yang dipakai miliaran pengguna setiap hari, kadang berjam-jam. Mereka kembangkan model iklan yang sangat cerdas di platform itu, yang menghasilkan miliaran laba bermargin tinggi dan tidak punya pesaing langsung yang signifikan.
Kalau kamu punya saham, biasanya kamu ingin valuasinya naik karena itu akan meningkatkan return kamu.
Tapi, Warren Buffett pernah bilang kita harus ingin harga saham tetap rendah supaya kita bisa beli lebih banyak dan perusahaan bisa beli kembali sahamnya dengan harga bagus. Harga rendah juga menguntungkan pembeli saham, memungkinkan kamu tambah ke portofolio dengan harga baik.
Valuasi Meta yang sedang tidak menghalangi sahamnya untuk memberikan return yang besar, dan itu mengurangi risiko jatuh jika pasar secara luas turun.
Ini hal baik untuk investor kalau saham ini terus disalahpahami dan dinilai rendah. Itu akan membantu keuntungan jangka panjangnya.
Sebelum beli saham Meta Platforms, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Meta Platforms tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan return sangat besar di tahun-tahun depan.
Ingat saat Netflix masuk daftar ini tanggal 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $450.256!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini tanggal 15 April 2005… kalau kamu invest $1.000, kamu akan punya $1.171.666!*
Perlu dicatat, total return rata-rata Stock Advisor adalah 942% — jauh mengalahkan pasar dibandingkan 196% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung komunitas investasi yang dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Return Stock Advisor per 31 Januari 2026.
Jeremy Bowman punya posisi di Meta Platforms dan Nvidia. The Motley Fool punya posisi dan merekomendasikan Alphabet, Meta Platforms, dan Nvidia. The Motley Fool punya disclosure policy.
This “Magnificent Seven” Stock Is Up 577% Over the Last Decade, And It’s Still a Top S&P 500 Bargain awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool