ASML adalah perusahaan peralatan semikonduktor terkemuka dengan pangsa pasar 90%.
TSMC memproduksi prosesor AI paling canggih di dunia dan punya keunggulan kompetitif yang bisa bertahan dekade-dekade.
Kedua saham bagus untuk dimiliki, tapi Taiwan Semiconductor Manufacturing sedikit lebih murah.
Ada banyak saham kecerdasan buatan (AI) yang bagus untuk diinvestasikan sekarang, tapi sulit tahu mana yang terbaik untuk jangka panjang. Investor yang cari saham AI terbaik pasti pernah lihat ASML Holdings dan Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), dua perusahaan pemimpin di sektor infrastruktur AI.
Karena kedua perusahaan tawarkan peran unik di pasar AI, penting tanya mana yang mungkin jadi saham AI yang lebih baik untuk dibeli sekarang? Ini alasannya untuk keduanya dan kenapa TSMC mungkin punya sedikit keunggulan dibanding ASML.
Sumber gambar: Getty Images.
ASML adalah perusahaan infrastruktur AI terkemuka yang membuat mesin untuk memproduksi semikonduktor. ASML sudah jadi pemimpin di bidang ini bertahun-tahun dan sekarang pegang 90% pangsa pasar litografi. Perkiraan terbaru bilang pesaing ASML tertinggal setidaknya satu dekade di belakang teknologinya.
Kalau itu belum cukup menarik perhatianmu, pertimbangkan bahwa ASML tidak hanya jual mesin mahalnya ke perusahaan teknologi besar — termasuk TSMC — tapi juga dapat pendapatan berulang dari penjualan peralatannya lewat kontrak layanan. Dalam sembilan bulan pertama 2025, pendapatan layanan ASML naik 39% jadi 6 miliar euro ($7 miliar). Dan karena peralatan ASML sering dipakai selama beberapa dekade, masih banyak tahun pendapatan layanan di depan.
Dengan pelanggan ASML meningkatkan pengeluaran, penjualan dan laba perusahaan ini juga naik. Pendapatan melonjak 21% dalam sembilan bulan pertama tahun ini jadi 23 miliar euro ($27 miliar), dan laba per saham encer naik 40% jadi $17.38 per saham. Ditambah fakta bahwa ASML punya margin kotor di kisaran rendah 50%, dan kamu dapat perusahaan AI yang sangat menguntungkan dengan masa depan cerah.
Kalau kamu ikuti saham AI dengan dekat, TSMC mungkin sudah di radar kamu (atau sudah di portofoliomu). Perusahaan ini adalah produsen terkemuka prosesor canggih, mengambil sekitar 90% pasar.
Perbedaan utama antara perusahaan ini dan ASML adalah TSMC memproduksi prosesor AI, sedangkan ASML membuat peralatan untuk menciptakan prosesor ini. Bisnis TSMC sedang booming sekarang karena raksasa teknologi investasi besar-besaran di pusat data baru. Pesta belanja ini bawa penjualan TSMC naik dua kali lipat di kuartal ketiga jadi $33 miliar dan laba melompat 39% jadi $2.92 per American depositary receipt (ADR).
Cerita Berlanjut
Tidak ada perusahaan lain yang sepandai Taiwan Semiconductor dalam memproduksi prosesor canggih, yang harusnya buat perusahaan ini tetap jauh di depan pesaingnya untuk tahun-tahun mendatang. Selain itu, jika pengeluaran infrastruktur AI naik sampai $4 triliun dalam lima tahun ke depan — seperti yang diyakini manajemen Nvidia — maka masih banyak pertumbuhan di depan untuk TSMC.
Perusahaan ini juga punya keunggulan dari pesaingnya yang tidak akan tertutup dalam waktu dekat. TSMC terus investasi di program R&D yang kuat, menciptakan lini prosesor canggih berikutnya, dan penelitian Morningstar bilang keunggulan kompetitif TSMC bisa "bertahan sampai dua dekade."
Memiliki saham ASML dan TSMC mungkin langkah bagus untuk strategi investasi jangka panjangmu, tapi karena ini pertandingan dan saya harus pilih satu, saya pikir TSMC punya sedikit keunggulan karena sahamnya lebih murah.
Saham Taiwan Semiconductor sekarang punya rasio harga terhadap laba (P/E) hanya 26, yang di bawah rata-rata rasio P/E sektor teknologi 47 dan lebih rendah dari P/E ASML 36. Namun, kamu mungkin tidak akan salah dengan membeli kedua saham AI terbaik ini dan menahannya untuk tahun-tahun mendatang.
Sebelum kamu beli saham Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan besar di tahun-tahun depan.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $513.353! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $1.072.908!
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 965% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 15 Desember 2025
Chris Neiger tidak memegang posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan ASML, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Better Artificial Intelligence Stock: ASML vs. TSMC awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.