Setelah mengikuti artikel tentang perdagangan strangle jangka pendek di Freeport-McMoRan (FCX), kolom hari ini akan membahas setup jangka panjang dalam perusahaan pertambangan tembaga yang sama. Secara khusus, mari pertimbangkan permainan long call butterfly spread di saham Freeport-McMoRan.
Saat tembaga membentuk basis dan menguji level tertinggi sebelumnya, beberapa aktivitas panggilan yang tidak biasa muncul di saham Freeport-McMoran. Hal ini mengikuti teori bahwa logam akan memiliki tahun yang baik karena pembangunan infrastruktur meningkat dan repatriasi produksi industri ke Amerika Serikat semakin intens. Namun, latar belakang ekonomi yang tidak pasti mengintai.
Dengan kecurigaan saya yang mengatakan bahwa tahun ini akan cenderung datar karena harga akan direkalibrasi, saya memilih untuk menggunakan “leap,” posisi opsi yang berlangsung satu tahun atau lebih ke depan.
Saham Freeport-McMoRan Hari Ini: Struktur Perdagangan
Long call butterfly adalah kombinasi dari long call spread, dan short call spread yang memiliki strike price pendek yang sama dan tanggal jatuh tempo yang sama. Istilah leap hanya berarti kami menempatkan opsi jauh ke masa depan (menggunakan posisi bullish yang memberi kami waktu untuk menunggu pergerakan datar ke depan).
Long call butterfly (diposisikan untuk kenaikan harga di bawah ini): Kelebihan dari butterfly leap adalah bahwa penurunan waktu menjadi tidak terlalu relevan, sehingga kami dapat menunggu saat pasar pulih dari kebisingan.
Beli untuk membuka 1 panggilan FCX yang berakhir pada 20 Maret 2026 dengan harga strike 35
Jual untuk membuka 2 panggilan FCX 20 Maret 2026 dengan harga 55
Beli untuk membuka 1 panggilan FCX 20 Maret 2026 dengan harga 60
Butterfly call panjang untuk saham Freeport McMoRan memiliki debit saat ini sebesar $7,47, atau $747 per set kontrak, berdasarkan perdagangan terbaru. Ini mewakili risiko total yang ditanggung dalam perdagangan ini. Harga break-even saham pada saat jatuh tempo perdagangan ini berada di 42,47.
Pada Hari Kamis: Perdagangan Strangle Pendek Pada Saham Freeport-McMoRan
Satu Penyesuaian Dengan Butterfly
Ini adalah penempatan unik dengan call butterfly karena mata yang cermat mungkin akan melihat bahwa jarak antara strike dalam long call spread adalah $20, namun jarak antara strike dalam short call spread hanya $5. Ini pada akhirnya berarti bahwa jika saham Freeport-McMoRan bergerak naik secara dramatis, kami masih bisa mendapatkan keuntungan yang sangat lumayan.
Total potensi keuntungan tertinggi adalah $20 (jarak antara 35 dan 55) dikurangi biaya debit yang dikeluarkan dengan membeli call butterfly. Jadi $20 – $7,47 = $12,53, atau $1.253, dikurangi komisi.
Sangat jarang untuk mengumpulkan semua premi ini dalam jenis butterfly ini. Sebagai gantinya, saya suka mempertimbangkan untuk mencapai keuntungan 40%-90% dari investasi jangka panjang. Leap ini juga memiliki implikasi pajak yang menguntungkan.
Mengidentifikasi Level Chart Kunci Untuk Freeport-McMoRan
Sekarang mari identifikasi level chart kunci untuk saham Freeport-McMoRan.
Zona resistensi relatif berada tepat di sekitar 55, namun perdagangan bisa bergerak naik-turun selama beberapa bulan dengan ketidakpastian pasar. Tetapkan peringatan untuk harga dekat dengan strike tengah sehingga Anda sangat sadar akan pergerakan ke strike tengah, di mana keuntungan maksimum akan aktif saat jatuh tempo. Anda juga akan melihat bahwa aksi harga kurang sensitif terhadap fluktuasi saham Freeport-McMoRan semakin jauh dari jatuh tempo. Support berada dekat dengan harga strike 35 kita.
Hasil strategi ini menyediakan beberapa cara untuk keluar, tetapi saya hanya akan membahas dua. Pertama, jual call butterfly ketika tujuan keuntungan mencapai parameter target Anda – terutama ketika strike tengah diuji mendekati waktu jatuh tempo. Saya sering mencari return 40%-90% untuk jenis call butterfly dengan strike yang dalam di dalam uang. Kedua, jual call butterfly ketika ambang kerugian Anda dilampaui. Biasanya, ini adalah 50% bagi saya.
Anne-Marie Baiynd adalah trader veteran selama 25 tahun di saham, opsi, dan futures dan merupakan penulis “The Trading Book: A Complete Solution to Mastering Technical Systems and Trading Psychology.” Anda dapat menemukannya di X di @AnneMarieTrades, Sirius Business Radio, Investors Business Daily, platform Benzinga Pro serta Topstep di YouTube.
ANDA MUNGKIN JUGA MENYUKAI:
Di Dalam IBD Big Cap 20
Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Melalui Penyaringan yang Sangat Ketat Ini
Ingin Strategi Perdagangan Opsi Lebih Banyak? Pergi ke Sini
Mengapa Rata-Rata Bergerak Eksponensial 21-Hari Penting
Ini Dia Podcast IBD Terbaru