“
(Bloomberg) — Futures ekuitas Eropa dan AS naik pada hari Kamis setelah Federal Reserve menunjukkan bahwa mereka hampir akan memotong suku bunga pada bulan September. Harga minyak naik untuk hari kedua akibat ketegangan di Timur Tengah.
Contracts untuk Euro Stoxx 50 naik 0,3%. Futures indeks saham AS naik 0,6%, menambah keuntungan di Wall Street. Investor sekarang sedang memperhatikan keputusan suku bunga Bank of England, pertemuan bank sentral besar ketiga dalam dua hari. Otoritas moneter diperkirakan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin, menurut perkiraan konsensus yang dikompilasi oleh Bloomberg, yang akan menjadi pemangkasan pertama sejak awal pandemi.
Di Asia, saham Jepang turun paling banyak sejak 2020, dengan yen menguat saat para trader bersiap untuk kenaikan suku bunga selanjutnya oleh Bank of Japan. Perbedaan nasib yang berbeda tersebut mencerminkan posisi trader untuk penyempitan diferensial suku bunga AS-Jepang setelah dua keputusan bank sentral pada hari Rabu.
Setelah menaikkan suku bunga, Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan akan ada kenaikan lebih lanjut jika proyeksi harga terpenuhi. Indeks Topix Jepang turun hampir 4% sebelum memangkas, saat yen menyentuh 148,51 terhadap dolar, level terkuatnya sejak Maret. Mata uang tersebut telah menguat hampir 8% dalam sebulan terakhir.
“Volatilitas yen telah meningkat sejak ekspektasi Fed bergeser setelah data CPI AS pada 10 Juli,” kata strategi Societe Generale Frank Benzimra. “Keputusan kenaikan suku bunga BOJ kemarin memperkuat volatilitas. Kami melihat beberapa carry trade mulai terbalik. Kami berada di titik-titik perubahan. Ini tidak berarti akhir dari pasar saham Jepang, tetapi jeda, dan yang lebih penting beberapa pergeseran kembali ke sektor-sektor domestik.”
Indeks Bloomberg kekuatan dolar mengalami hari terburuknya sejak Mei pada hari Rabu, mendukung reli di pasar-pasar berkembang dan mata uang Asia. Ringgit Malaysia menguat ke level yang tidak pernah terlihat dalam hampir setahun terhadap dolar, sementara baht Thailand diperdagangkan di level tertinggi empat bulan.
“Sebagian besar mata uang Asia kemungkinan akan menguat terhadap dolar AS dalam jangka pendek,” kata Tomo Kinoshita, strategist pasar global di Invesco Asset Management Japan. “Mengingat volatilitas yang disebabkan oleh prospek suku bunga yang lebih tinggi yang berkelanjutan di AS sejak awal tahun ini, pasar Asia telah menderita tekanan depresiasi mata uang, yang mencegah banyak bank sentral Asia untuk memulai langkah pemangkasan suku bunga.”
Cerita berlanjut
Surat utang jatuh dalam perdagangan Asia untuk sebagian mengurangi reli pada hari Rabu, di mana yield turun sekitar 10 basis poin atau lebih di sepanjang kurva akibat harapan pemangkasan suku bunga Fed. Yield Australia dan Selandia Baru turun pada hari Kamis, mengikuti kenaikan untuk surat utang AS dalam sesi sebelumnya. Kenaikan untuk utang AS juga mencerminkan laporan bahwa Iran telah memerintahkan balasan terhadap Israel atas pembunuhan pemimpin Hamas di tanahnya.
Laporan tersebut mendorong harga Brent melampaui level $81 per barel setelah melonjak 3,6% dalam sesi sebelumnya. Emas stabil tepat di bawah level tertinggi sepanjang masa.
Di Eropa, pendapatan BMW AG turun di kuartal kedua akibat penjualan yang menurun di pasar utama mereka, China, sementara ArcelorMittal SA melaporkan penurunan laba dan memperingatkan bahwa ekspor berlebih dari China membuat pasar baja berada dalam posisi yang tidak berkelanjutan.
Federal Reserve
Perubahan dalam pernyataan Fed memperkuat perubahan nada di antara beberapa pembuat kebijakan, termasuk Powell, yang menyadari risiko yang semakin meningkat terhadap pasar tenaga kerja. Mereka juga kemungkinan akan memperkuat harapan di kalangan ekonom dan investor untuk pemangkasan suku bunga pada pertemuan bank sentral pada 17-18 September.
“Komentar Powell semalam jelas positif bagi aset risiko karena mereka dengan tegas mengisyaratkan pemangkasan pada bulan September,” kata Pauline Chrystal, manajer dana di Kapstream Capital di Sydney. “Dengan ekonomi AS masih kuat dan keyakinan bahwa inflasi kembali ke target, ini memperpanjang risiko resesi.”
Swap suku bunga menunjukkan para trader masih sepenuhnya memasukkan pemotongan seperempat poin pada bulan September — dan total pemangkasan hampir 70 basis poin sepanjang tahun.
“Data telah bergerak ke arah Powell dan sekarang dia siap untuk mengikuti,” kata David Russell di TradeStation. “Data pekerjaan pada hari Jumat dan CPI dalam dua minggu adalah hal-hal besar berikutnya. Jika hal-hal itu berjalan baik, kita bisa mendapatkan pesan yang lebih jelas dari Powell di Jackson Hole pada akhir Agustus.”
Acara kunci pekan ini:
PMI Manufaktur S&P Global Eurozone, pengangguran, Kamis
Klaim pengangguran awal AS, ISM Manufaktur, Kamis
Laporan keuangan Amazon, Apple, Kamis
Keputusan suku bunga Bank of England, Kamis
Pekerjaan AS, pesanan pabrik, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Futures S&P 500 naik 0,6% pada pukul 6:45 pagi waktu London
Futures Nikkei 225 (OSE) turun 2,9%
Topix Jepang turun 3,2%
S&P/ASX 200 Australia naik 0,4%
Hang Seng Hong Kong naik 0,2%
Shanghai Composite naik 0,1%
Futures Euro Stoxx 50 naik 0,3%
Futures Nasdaq 100 naik 0,9%
Mata uang
Indeks Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro sedikit berubah di $1,0829
Yen Jepang sedikit berubah di 149,90 per dolar
Yuan offshore turun 0,1% menjadi 7,2344 per dolar
Dolar Australia turun 0,2% menjadi $0,6530
Pound Inggris sedikit berubah di $1,2849
Kriptocurrency
Bitcoin turun 0,5% menjadi $64.267,13
Ether turun 1,2% menjadi $3.181,52
Obligasi
Yield pada obligasi 10-tahun naik tiga basis poin menjadi 4,06%
Yield 10-tahun Jepang sedikit berubah di 1,040%
Yield 10-tahun Australia turun tiga basis poin menjadi 4,08%
Komoditas
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
–Dengan bantuan dari Richard Henderson.
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.
“