Saat debu mengendap setelah pembicaraan tentang perdagangan carry yen dan kecelakaan pasar, harga minyak masih di atas $75 per barel. Sementara itu, tingkat suku bunga pasar sedang menurun dalam antisipasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Dengan OPEC+ memperpanjang pemotongan produksi hingga tahun 2025, kasus positif untuk minyak tetap utuh. Namun, Anda tidak perlu menjadi penggemar minyak yang garang untuk suka membeli saham Vitesse Energy (NYSE: VTS) yang berimbal hasil 9%. Inilah alasannya.
Deviden Vitesse Energy
Setelah memberi tahu para investor bahwa akan meningkatkan deviden triwulanan dari $0,50 per saham menjadi $0,525 per saham dalam hasil kuartal pertama, para investor Vitesse Energy senang menerima deviden yang ditingkatkan pada 28 Juni. Deviden tahunan sebesar $2,10 menempatkan Vitesse pada imbal hasil deviden sebesar 9,2% pada saat penulisan.
Ini adalah imbal hasil yang mencolok, namun sejarah dipenuhi dengan saham berimbal hasil tinggi yang akhirnya mengecewakan investor. Jadi, seberapa berkelanjutan deviden Vitesse Energy?
Deviden yang berkelanjutan
Seperti yang mungkin Anda asumsikan tentang sebuah perusahaan minyak dan gas, Vitesse bukanlah saham yang harus dibeli jika Anda khawatir tentang kejatuhan harga energi. Namun, ini adalah saham menarik untuk dibeli jika Anda optimis tentang minyak, nyaman dengan harga minyak saat ini, atau bahkan bisa mentoleransi sedikit penurunan harga.
Opini terakhir tersebut disebabkan oleh kebijakan Vitesse untuk melindungi produksi minyaknya. Untuk referensi, perusahaan juga memproduksi gas tetapi tidak melindunginya. Untuk lebih jelasnya, lindung nilai selalu merupakan ilmu yang tidak sempurna, dan Anda agak mengandalkan kemampuan diskresioner manajemen untuk menilai kondisi pasar dan kebutuhan lindung nilai.
Dengan demikian, bagi mereka yang khawatir tentang arah harga minyak, penting untuk dicatat bahwa Vitesse telah meningkatkan kontrak swap minyak mentah terbuka (bagaimana ia melindungi harga minyak) sepanjang tahun. Swap adalah kontrak derivatif untuk pertukaran aset (dalam hal ini, minyak) dengan harga tetap untuk jangka waktu tertentu. Tidak terlalu penting untuk masuk ke dalam detail swap seperti itu penting untuk menghargai bahwa swap berarti Vitesse akan mendapatkan manfaat finansial jika harga minyak turun di bawah harga yang disepakati.
Sumber gambar: Getty Images.
Pada akhir 2023, Vitesse melindung nilai 40% dari \”produksi minyak yang diharapkan 2024 dilindung nilai dengan harga rata-rata $78,95\” per barel. Pada akhir tahun, totalnya adalah 1,68 juta barel minyak selama enam kuartal berikutnya. Pada akhir kuartal pertama, angka ini naik menjadi 2,45 juta barel selama tujuh kuartal berikutnya. Pada akhir kuartal kedua, angka ini adalah 2,18 juta barel selama enam kuartal berikutnya.
Mengingat produksi minyak pada 2023 adalah 2,97 juta barel dan 1,67 juta pada enam bulan pertama 2024, jelas bahwa Vitesse telah meningkatkan lindung nilai produksi minyaknya – sesuatu yang dapat menenangkan mereka yang khawatir tentang penurunan potensial harga minyak.
Lanjutan cerita
Sumber gambar: Getty Images.
Kemajuan operasional yang baik
Idenya untuk melindungi adalah untuk mengisolasi risiko (baik ke atas maupun ke bawah) dalam keterampilan inti manajemen dan bagaimana itu menambah nilai bagi pemegang saham. Yaitu, kemampuan untuk meningkatkan produksi dengan memiliki kepentingan minoritas dalam sumur sebagai non-operator, terutama di ladang minyak Bakken di North Dakota.
Oleh karena itu, penting bagi perusahaan untuk menunjukkan bahwa dapat mengakuisisi aset dengan sukses dan meningkatkan produksi dan arus kas secara sesuai. Kabar baik dari laporan laba kuartal kedua yang baru adalah bahwa perusahaan berada dalam jalur untuk melakukannya pada 2024.
Manajemen menargetkan peningkatan produksi minyak dan gas alam dari 11.889 barel setara minyak per hari (Boe/d) menjadi angka dalam kisaran 13.000 Boe/d hingga 14.000 Boe/d pada 2024. Manajemen mengulangi target tersebut dalam presentasi laba dan juga melaporkan tingkat 13.504 Boe/d pada kuartal kedua dan 13.030 Boe/d pada paruh pertama. Mereka adalah angka yang sangat baik, mengingat bahwa Vitesse membeli aset minyak tambahan pada kuartal kedua yang \”diharapkan memberikan peningkatan material pada produksi dan arus kas, terutama akhir 2024 dan akhir 2025,\” menurut CFO James Henderson pada awal Mei.
Saham yang layak dibeli
Dengan peningkatan produksi minyak di paruh kedua dan paruh pertama sudah berada di ujung bawah tingkat tahunan, Vitesse siap untuk pertumbuhan produksi yang baik. Selain itu, peningkatan lindung nilai membantu mengurangi risiko downside (meskipun juga mengurangi potensi upside). Secara keseluruhan, Vitesse tetap menjadi pilihan yang sangat baik bagi investor yang mencari pendapatan dan ingin terpapar pada harga minyak pada harga saat ini.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Vitesse Energy sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Vitesse Energy, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Vitesse Energy bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $641.864!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 6 Agustus 2024
Lee Samaha tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Vitesse Energy. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Energi dengan Imbal Hasil 9% Ini Baru Saja Meningkatkan Pembayaran Devidennya pertama kali dipublikasikan oleh Motley Fool