Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) dan MPLX (NYSE: MPLX) menawarkan investor yang terbaik dari kedua dunia. Kemitraan terbatas induk (MLPs) membayar distribusi besar (keduanya saat ini menghasilkan lebih dari 7%). Mereka juga telah mampu mengembangkan pendapatan dan pembayaran mereka dengan tingkat yang sehat selama bertahun-tahun.
MLPs saat ini memiliki cukup proyek ekspansi organik yang terjamin secara komersial sedang dalam konstruksi untuk mengembangkan arus kas mereka setidaknya hingga tahun 2026. Itu seharusnya memberi mereka bahan bakar yang cukup untuk terus meningkatkan pembayaran yang menghasilkan tinggi.
$6,7 miliar bahan bakar untuk terus tumbuh
Enterprise Products Partners telah menjadi mesin pertumbuhan distribusi. MLP telah meningkatkan pembayarannya selama 26 tahun berturut-turut, setiap tahun sejak perusahaan go public. Itu telah mengembangkan pembayarannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan terkompound 7% dengan berinvestasi dalam memperluas portofolio aset midstream stabilnya dengan akuisisi dan ekspansi organik.
Saat ini perusahaan memiliki $6,7 miliar proyek modal utama dalam konstruksi. Mereka termasuk kapasitas pemrosesan gas alam tambahan, ekspansi pipa, dan lebih banyak proyek kapasitas ekspor. Proyek-proyek saat ini seharusnya diluncurkan hingga akhir 2026. Itu memberikan MLP dengan banyak visibilitas ke kemampuannya untuk mengembangkan arus kas dan distribusinya dalam beberapa tahun mendatang.
Enterprise Products Partners dapat dengan mudah mendanai pertumbuhan tersebut. Ini memiliki rasio pembayaran distribusi rendah, terdiri dari 55% dari arus kas operasi yang disesuaikan dan rasio leverage rendah 3,0. Itu memberinya banyak fleksibilitas untuk mendanai portofolio proyek modal saat ini dan melakukan investasi baru saat kesempatan muncul.
MLP bekerja untuk meningkatkan prospek pertumbuhannya. Baru-baru ini setuju untuk membeli Pinon Midstream dalam sebuah kesepakatan yang sangat accretive senilai $950 juta. Akuisisi itu akan meningkatkan arus kas per sahamnya tahun depan, dengan potensi keuntungan lebih lanjut dari sinergi komersial dan potensi ekspansi di masa depan. Ini juga mengejar beberapa peluang pertumbuhan tambahan, termasuk pipa pengumpulan baru, lebih banyak kapasitas ekspor, dan proyek ekspansi lainnya. Mengamankan proyek-proyek ini dan membuat akuisisi accretive tambahan dapat memperpanjang prospek pertumbuhannya bahkan lebih jauh ke masa depan.
Kemitraan mereka membayar dividen
MPLX telah meningkatkan distribusinya setiap tahun sejak perusahaan go public lebih dari satu dekade yang lalu. Ini telah mengembangkan pembayarannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan terkompound 7,3% sejak 2020, termasuk dengan 10% pada masing-masing dua tahun terakhir. Mendorong pertumbuhan tersebut telah menjadi kombinasi proyek ekspansi organik dan akuisisi, yang telah membantu mendorong tingkat pertumbuhan arus kas yang dapat didistribusikan 7,7% setiap tahun selama beberapa tahun terakhir.
MLP seharusnya terus tumbuh dengan tingkat yang sehat dalam beberapa tahun mendatang. Ini bagian dari sebuah joint venture (JV) yang baru-baru ini setuju untuk membangun Blackcomb Pipeline, yang seharusnya beroperasi pada paruh kedua tahun 2026. JV yang sama membentuk untuk membantu mendanai konstruksi Proyek Pipa Rio Bravo, yang juga seharusnya beroperasi pada 2026. MPLX memiliki beberapa proyek ekspansi lain yang sedang berlangsung untuk masuk ke dalam layanan dalam beberapa tahun ke depan.
Proyek-proyek tersebut memberinya banyak visibilitas ke kemampuannya untuk mengembangkan arus kas bebasnya. Sementara itu, ia memiliki fleksibilitas keuangan yang cukup untuk mendanai portofolio proyek saat ini dan peluang investasi baru, termasuk akuisisi accretive. Ia mengakhiri kuartal kedua dengan $2,5 miliar tunai dan rasio leverage rendah 3,4x. Itu setelah melakukan beberapa akuisisi tahun ini, termasuk membeli kepentingan tambahan 20% dalam pipa BANGL, yang saat ini sedang diperluas, dan menghabiskan $625 juta untuk membeli keluar joint ventures yang ada dan sistem pengumpulan gas kering. Akuisisi accretive di masa depan dan ekspansi dengan tingkat pengembalian tinggi dapat lebih meningkatkan dan memperpanjang kemampuannya untuk meningkatkan distribusinya.
Bahan bakar yang cukup untuk terus mengembangkan distribusi mereka yang menghasilkan tinggi
Enterprise Products Partners dan MPLX telah mengembangkan distribusi mereka setiap tahun sejak mereka go public. Kedua tren ini nampaknya kemungkinan akan terus berlanjut setidaknya hingga tahun 2026, mengingat proyek-proyek ekspansi yang akan datang. Mereka merupakan pilihan yang bagus bagi mereka yang mencari aliran pendapatan pasif yang menguntungkan dan terus meningkat, dan nyaman dengan menerima Formulir Pajak Federal Schedule K-1 setiap tahun.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Enterprise Products Partners sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Enterprise Products Partners, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli investor sekarang… dan Enterprise Products Partners bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $756.882!*
Stock Advisor menyediakan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipatkan kembali dari S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 23 September 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di Enterprise Products Partners. Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
These 7%-Yielding Dividend Stocks Have the Fuel to Grow Their Payouts Through at Least 2026 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool