Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,90%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,77%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +1,28%. September E-mini S&P futures (ESU25) naik +0,95%, dan September E-mini Nasdaq futures (NQU25) naik +1,36%.
Indeks saham hari ini bergerak lebih tinggi setelah pulih dari kerugian tajam Jumat lalu. Kekuatan di tujuh saham teknologi "Magnificent Seven" dan produsen chip semikonduktor mendukung pasar secara keseluruhan. Selain itu, harapan bahwa laporan penggajian dan manufaktur ISM yang buruk Jumat lalu akan mendorong Fed menurunkan suku bunga mendukung harga saham. Peluang pemotongan suku bunga Fed pada pertemuan FOMC September naik jadi 90%, dari 40% sebelum laporan dirilis.
Dalam berita tarif terbaru, Presiden Trump Kamis lalu menaikkan tarif untuk beberapa barang Kanada jadi 35% dari 25% dan mengumumkan tarif minimum global 10%, serta tarif 15% atau lebih tinggi untuk negara dengan surplus perdagangan dengan AS, berlaku setelah tengah malam 7 Agustus. Menurut Bloomberg Economics, rata-rata tarif AS akan naik ke 15,2% jika tarif diterapkan seperti diumumkan, dari sebelumnya 13,3%, jauh lebih tinggi dari 2,3% di 2024 sebelum pengumuman tarif.
Pasar minggu ini akan fokus pada laporan laba dan berita tarif atau perdagangan terbaru. Pagi ini, pesanan pabrik Juni diperkirakan turun -4,8% bulanan. Selasa, defisit perdagangan Juni diperkirakan menyempit ke -$61,3 miliar. Juga Selasa, indeks layanan ISM Juli diperkirakan naik +0,7 ke 51,5. Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik +3.000 ke 221.000. Juga Kamis, produktivitas non-pertanian Q2 diperkirakan +2,0% dengan biaya tenaga kerja per unit naik +1,5%.
Harga futures dana federal memperkirakan peluang pemotongan suku bunga -25 bp sebesar 90% pada pertemuan FOMC 16-17 September dan 76% pada pertemuan berikutnya 28-29 Oktober.
Hasil awal menunjukkan laba S&P 500 diperkirakan naik +4,5% untuk kuartal kedua, lebih baik dari ekspektasi awal +2,8% tahunan, menurut Bloomberg Intelligence. Lebih dari 66% perusahaan S&P 500 telah melaporkan laba Q2, sekitar 82% melampaui perkiraan laba.
Pasar saham luar negeri hari ini beragam. Euro Stoxx 50 naik tajam +1,35%. Shanghai Composite China bangkit dari terendah 2 minggu dan tutup naik +0,66%. Indeks Nikkei 225 Jepang turun ke terendah 1,5 minggu dan tutup turun -1,25%.
Suku Bunga
September 10-year T-notes (ZNU25) hari ini naik +4 tik. Yield 10-year T-note turun -1,4 bp ke 4,202%. Sep T-notes hari ini pulih dari kerugian semalam dan melonjak ke tertinggi 3 bulan, dan yield 10-year T-note turun ke terendah 1 bulan di 4,196%. T-notes naik karena kelanjutan positif dari laporan penggajian dan manufaktur ISM Jumat lalu yang lebih lemah dari ekspektasi, yang meningkatkan peluang pemotongan suku bunga Fed bulan depan jadi 90% dari 40%. Juga, penurunan harga minyak WTI -2% hari ini mengurangi ekspektasi inflasi, faktor bullish untuk T-notes. Selain itu, kekuatan obligasi pemerintah Eropa hari ini mendukung T-notes.
Kenaikan T-notes dibatasi oleh rebound di pasar saham, yang mengurangi permintaan safe-haven untuk sekuritas pemerintah. Juga, tekanan pasokan membebani T-notes karena Treasury akan melelang $125 miliar T-notes dan T-bonds dalam refunding kuartal Agustus minggu ini, dimulai dengan lelang $58 miliar 3-year T-notes Selasa.
Yield obligasi pemerintah Eropa hari ini turun. Yield 10-year Jerman turun ke terendah 1,5 minggu di 2,638% dan turun -3,5 bp ke 2,643%. Yield 10-year Inggris turun ke terendah 1 bulan di 4,502% dan turun -1,6 bp ke 4,512%.
Indeks kepercayaan investor Sentix Zona Euro Agustus turun tak terduga -8,2 ke -3,7, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan ke 6,9.
Swaps memperkirakan peluang pemotongan suku bunga ECB -25 bp sebesar 16% pada pertemuan kebijakan 11 September.
Penggerak Saham AS
Kekuatan di tujuh saham teknologi "Magnificent Seven" mendukung kenaikan pasar. Alphabet (GOOGL) naik lebih dari +1%. Juga, Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), Meta Platforms (META), Apple (AAPL), dan Microsoft (MSFT) naik lebih dari +1%.
Saham chip hari ini naik, faktor pendukung pasar. Advanced Micro Devices (AMD), Marvell Technology (MRVL), Broadcom (AVGO), Micron Technology (MU), dan ARM Holdings Plc (ARM) naik lebih dari +2%. Juga, Lam Research (LRCX), ASML Holding NV (ASML), Applied Materials (AMAT), dan Microchip Technology (MCHP) naik lebih dari +1%.
Steelcase (SCS) naik lebih dari +46% setelah diakuisisi HNI seharga $2,2 miliar atau sekitar $18,30 per saham.
Idexx Labs (IDXX) naik lebih dari +22%, terbesar di S&P 500 dan Nasdaq 100, setelah melaporkan pendapatan Q2 $1,11 miliar, lebih baik dari konsensus $1,07 miliar, dan menaikkan perkiraan EPS tahunan ke $12,40-$12,76 dari sebelumnya $11,93-$12,43, lebih kuat dari konsensus $12,21.
Wayfair (W) naik lebih dari +11% setelah melaporkan EPS Q2 disesuaikan 87 sen, jauh di atas konsensus 33 sen.
Tyson Foods (TSN) naik lebih dari +4% setelah melaporkan penjualan Q3 $13,88 miliar, di atas konsensus $13,55 miliar.
Spotify (SPOT) naik lebih dari +7% setelah mengumumkan kenaikan biaya langganan premium di pasar Asia Selatan, Timur Tengah, Afrika, Eropa, dan Amerika Latin.
Walt Disney (DIS) naik lebih dari +2%, terbesar di Dow Jones Industrials, setelah Morgan Stanley menaikkan target harga saham ke $140 dari $120.
BJ’s Restaurants (BJRI) naik lebih dari +1% setelah Benchmark Co. meningkatkan rekomendasi saham dari hold ke buy dengan target harga $44.
Bruker Corp (BRKR) turun lebih dari -11% setelah melaporkan pendapatan Q2 $797,4 juta, di bawah konsensus $810,2 juta.
ON Semiconductor (ON) turun lebih dari -7%, terbesar di S&P 500 dan Nasdaq 100, setelah memproyeksikan margin kotor disesuaikan Q3 36,5% sampai 38,5%, lebih lemah dari konsensus 37,7%.
Berkshire Hathaway (BRK.B) turun lebih dari -2% setelah melaporkan laba operasional Q2 turun -3,8% tahunan ke $11,16 miliar.
Waters (WAT) turun lebih dari -2% setelah memproyeksikan EPS disesuaikan Q3 $3,15-$3,25, di bawah konsensus $3,23.
Laporan Laba (4/8/2025)
Axon Enterprise Inc (AXON), Coterra Energy Inc (CTRA), Diamondback Energy Inc (FANG), Equity Residential (EQR), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), Loews Corp (L), ON Semiconductor Corp (ON), ONEOK Inc (OKE), Palantir Technologies Inc (PLTR), SBA Communications Corp (SBAC), Simon Property Group Inc (SPG), Tyson Foods Inc (TSN), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), Waters Corp (WAT), Williams Cos Inc/The (WMB).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.