Pada hari Selasa, Keefe, Bruyette & Woods menyesuaikan target harga saham Cathay General Bancorp (NASDAQ:) menjadi $41,00 dari sebelumnya $46,00, sambil tetap mempertahankan peringkat Market Perform pada saham tersebut.
Revisi tersebut mengikuti kinerja kuartal pertama 2024 perusahaan, yang mencakup kelebihan dalam ketentuan dan pajak rendah namun kurang dalam tren pendapatan bunga bersih (NII) dan prospek margin bunga bersih (NIM).
Hasil perusahaan jasa keuangan tersebut dipengaruhi oleh tekanan deposit yang berkelanjutan dan penurunan sedikit dalam pertumbuhan pinjaman, menyebabkan perkiraan NIM dipangkas. Sebagai tanggapan terhadap perkembangan ini, Keefe, Bruyette & Woods telah merevisi perkiraan laba untuk Cathay General Bancorp untuk tahun 2024 dan 2025, menguranginya sebesar 5% untuk setiap tahun.
Meskipun penyesuaian tersebut, analis mencatat bahwa Cathay General Bancorp tetap memiliki posisi modal yang solid, dengan rasio CET1 (common equity tier 1) sebesar 13,1%. Selain itu, valuasi neraca keuangannya tetap relatif murah dengan 1,1 kali nilai buku yang dapat dirasakan (TBV).
Namun, eksposur yang lebih tinggi terhadap real estat komersial (CRE) perusahaan, yang merupakan 51% dari portofolio pinjamannya, dan cadangan CRE yang lebih rendah sebesar 78 basis poin, telah menyebabkan sikap hati-hati dari para analis.
Peringkat Market Perform menunjukkan bahwa firma mengantisipasi saham akan berkinerja sejalan dengan pasar lebih luas, tanpa menunjukkan kinerja yang signifikan di atas atau di bawah rata-rata dalam jangka pendek. Target harga saham baru sebesar $41,00 mencerminkan ekspektasi yang disesuaikan dari firma berdasarkan faktor-faktor yang memengaruhi prospek keuangan bank.
Dalam menghadapi lanskap keuangan yang menantang, data InvestingPro memberikan pandangan lebih dalam mengenai posisi pasar saat ini dari Cathay General Bancorp (NASDAQ:CATY). Dengan kapitalisasi pasar sekitar $2,66 miliar dan rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 8,12, Cathay General Bancorp menunjukkan valuasi yang mungkin menarik bagi investor yang mencari saham yang mungkin undervalued.
Tidakewajaran, rasio P/E perusahaan telah tetap stabil, dengan penyesuaian kecil menjadi 8,08 saat melihat dua belas bulan terakhir per Q1 2024. Meskipun terjadi penurunan pertumbuhan pendapatan sebesar -5,6% selama dua belas bulan terakhir, Cathay General Bancorp menunjukkan margin laba operasional yang kuat sebesar 65,88%, menunjukkan manajemen operasional yang efisien.
Tips InvestingPro menyoroti beberapa faktor yang dapat memengaruhi keputusan investor. Analis telah mengekspresikan kekhawatiran tentang pertumbuhan laba jangka pendek perusahaan, karena saat ini diperdagangkan pada rasio P/E yang tinggi relatif terhadap metrik ini. Selain itu, perusahaan mengalami penurunan margin laba kotor yang lemah dan diperkirakan akan mengalami penurunan pendapatan bersih tahun ini.
Di sisi positif, Cathay General Bancorp telah menunjukkan komitmen kepada pemegang saham dengan tetap membayar dividen selama 34 tahun berturut-turut, dengan hasil dividen sebesar 3,71% pada tanggal dividen terakhir. Selain itu, harga saham telah mengalami penurunan signifikan selama tiga bulan terakhir, yang dapat menjadi kesempatan beli bagi investor jangka panjang.
Bagi mereka yang tertarik dalam analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan wawasan dan metrik tambahan. Gunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan dan membuka seluruh rangkaian Tips InvestingPro untuk Cathay General Bancorp di https://www.investing.com/pro/CATY.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.