Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini turun -0,02%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) turun -0,25%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,33%. Futures E-mini S&P Desember (ESZ25) turun -0,03%, dan Futures E-mini Nasdaq Desember (NQZ25) naik +0,30%.
Indeks saham beragam hari ini. Hasil obligasi yang lebih tinggi buruk untuk saham, karena hasil obligasi pemerintah 10 tahun naik ke level tertinggi 2-minggu di 4,16% dan saat ini naik +1 bp. Tapi, saham dapat dukungan dari ekspektasi bahwa Fed akan potong suku bunga setelah rapat FOMC 2-hari yang berakhir Rabu. Musim pasar juga mendukung saham, karena Desember biasanya bulan yang bullish. Kekuatan saham chip hari ini memberikan latar belakang bullish untuk pasar secara keseluruhan.
Aktivitas M&A dan berita perusahaan positif juga bantu dorong saham lebih tinggi. Confluent naik lebih dari +27% setelah IBM akuisisi perusahaan itu dengan harga sekitar $11 miliar, termasuk utang. Juga, Carvana naik lebih dari +7% setelah S&P Dow Jones Indices bilang perusahaan itu akan gantikan LKQ Corp di S&P 500 sebelum perdagangan dimulai Senin, 22 Desember.
Pasar minggu ini akan fokus pada laporan pemerintah dan rapat FOMC. Pada Selasa, lowongan kerja JOLTS Okt diperkirakan naik 7.150. Pada Rabu, indeks biaya tenaga kerja Q3 diperkirakan naik +0,9%. Hasil rapat FOMC Selasa/Rabu diperkirakan tunjukkan pemotongan 25 bp dalam target range dana fed ke 3,50%-3,75%. Pasar juga akan lihat komentar pasca-rapat dari Ketua Fed Powell tentang arah suku bunga ke depan. Pada Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik +29.000 ke 220.000.
Laporan perdagangan China hari ini beragam karena ekspor China Nov naik +5,9% y/y, lebih kuat dari perkiraan +4,0% y/y. Tapi, impor Nov naik hanya +1,9% y/y, lebih lemah dari perkiraan +3,0% y/y.
Presiden Trump bilang Selasa lalu bahwa ia akan umumkan pilihannya untuk Ketua Fed baru di awal 2026. Bloomberg melaporkan minggu lalu bahwa Direktur Dewan Ekonomi Nasional Kevin Hassett dilihat sebagai pilihan mungkin untuk gantikan Powell. Independensi Fed akan dipertanyakan, karena Hassett mendukung pendekatan Presiden Trump untuk memotong suku bunga di Fed.
Pasar mendiskon peluang 100% untuk pemotongan suku bunga -25 bp lagi di akhir rapat FOMC 2-hari pada Rabu.
Musim laba perusahaan Q3 hampir berakhir karena 495 dari 500 perusahaan S&P telah rilis hasil. Menurut Bloomberg Intelligence, 83% perusahaan S&P 500 yang melaporkan melebihi perkiraan, menuju kuartal terbaik sejak 2021. Laba Q3 naik +14,6%, lebih dari dua kali lipat perkiraan +7,2% y/y.
Pasar saham luar negeri lebih tinggi hari ini. Euro Stoxx 50 naik +0,03%. Shanghai Composite China rally ke tertinggi 2-minggu dan ditutup naik +0,54%. Nikkei Stock 225 Jepang ditutup naik +0,18%.
Suku Bunga
Obligasi pemerintah 10 tahun Maret (ZNH6) hari ini turun -3 ticks. Hasil obligasi 10 tahun naik +1,2 bp jadi 4,147%. Futures obligasi Maret turun ke terendah 2-minggu hari ini, dan hasil obligasi 10 tahun naik ke tertinggi 2-minggu di 4,159%. Kekuatan saham hari ini tekan harga obligasi. Juga, tekanan pasokan melemahkan harga obligasi karena Treasury akan lelang $119 miliar obligasi dan surat utang minggu ini, mulai dari lelang $58 miliar obligasi 3-tahun hari ini. Selain itu, obligasi ditekan oleh bawa negatif dari jatuhnya harga obligasi JGB 10-tahun Jepang ke terendah 18-tahun hari ini, di tengah prospek kenaikan suku bunga BOJ akhir bulan ini.
Hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi hari ini. Hasil bund Jerman 10-tahun naik ke tertinggi 8,5-bulan di 2,846% dan naik +4,1 bp ke 2,839%. Hasil gilt Inggris 10-tahun naik ke tertinggi 1,5-minggu di 4,524% dan naik +2,0 bp ke 4,496%.
Indeks kepercayaan investor Sentix Zona Euro Des naik +1,2 ke -6,2, lebih kuat dari perkiraan -6,3.
Produksi industri Jerman Okt naik +1,8% m/m, lebih kuat dari perkiraan +0,3% m/m dan kenaikan terbesar dalam 7 bulan.
Anggota Dewan Eksekutif ECB Isabel Schnabel bilang risiko untuk ekonomi dan inflasi Zona Euro miring ke atas, dan dia “cukup nyaman” dengan ekspektasi pasar bahwa langkah suku bunga ECB berikutnya akan berupa kenaikan.
Swap mendiskon peluang 1% untuk pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB di rapat kebijakan berikutnya pada 18 Desember.
Pergerakan Saham AS
Pembuat chip bergerak lebih tinggi hari ini dan dukung keuntungan di pasar yang lebih luas. Micron Technology (MU) naik lebih dari +4% dan Broadcom (AVGO) naik lebih dari +3%. Juga, Advanced Micro Devices (AMD), Lam Research (LRCX), dan ASML Holding NV (ASML) naik lebih dari +2%. Selain itu, Nvidia (NVDA), ON Semiconductor (ON), KLA Corp (KLAC), dan Microchip Technology (MCHP) naik lebih dari +1%.
Saham terkait cryptocurrency naik hari ini, dengan Bitcoin (^BTCUSD) naik lebih dari +3%. Strategy (MSTR), Coinbase Global (COIN), dan MARA Holdings (MARA) naik lebih dari +2%. Juga, Galaxy Digital Holdings (GLXY) dan Riot Platforms (RIOT) naik lebih dari +1%.
Kymers Therapeutics (KYMR) naik lebih dari +41% setelah melaporkan hasil klinis positif dari uji coba BroADen Fase 1b KT-621, oral STAT6 degrader, pada pasien dengan dermatitis atopik sedang hingga parah.
Confluent (CFLT) naik lebih dari +27% setelah International Business Machines akuisisi perusahaan itu dengan harga sekitar $11 miliar, atau sekitar $31 per saham.
Warner Bros Discovery (WBD) naik lebih dari +6% untuk pimpin penguat di S&P 500 dan Nasdaq 11 setelah Paramount Skydance tawarkan $30 per saham untuk perusahaan itu, di atas tawaran Netflix $27,75 per saham.
Carvana (CVNA) naik lebih dari +7% setelah S&P Dow Jones Indices bilang perusahaan itu akan gantikan LKQ Corp di S&P 500 sebelum perdagangan dimulai Senin, 22 Desember.
CRH Plc (CRH) naik lebih dari +5% setelah S&P Dow Jones Indices bilang perusahaan itu akan gantikan Solstice Advanced Materials di S&P 500 sebelum perdagangan dimulai Senin, 22 Desember.
Compass Inc (COMP) naik lebih dari +4% setelah Barclays upgrade saham itu ke overweight dari equal weight dengan target harga $13.
Inspire Medical Systems (INSP) naik lebih dari +1% setelah Oppenheimer & Co upgrade saham itu ke outperform dari market perform dengan target harga $175.
Marvell Technology (MRVL) turun lebih dari -8% untuk pimpin pelemah di Nasdaq 100 setelah Benchmark Company LLC downgrade saham itu ke hold dari buy.
CoreWeave (CRWV) turun lebih dari -5% setelah umumkan rencana tawarkan $2 miliar convertible senior notes jatuh tempo 2031 dalam penawaran privat.
Range Resources (RRC) turun lebih dari -2% setelah JPMorgan Chase downgrade saham itu ke underweight dari neutral dengan target harga $39.
Rivian Automotive (RIVN) turun lebih dari -2% setelah Morgan Stanley downgrade saham itu ke underweight dari equal weight dengan target harga $12.
Lennar (LEN) turun lebih dari -2% setelah Barclays downgrade saham itu ke underweight dari equal weight dengan target harga $98.
Tesla (TSLA) turun lebih dari -2% setelah Morgan Stanley downgrade saham itu ke equal weight dari overweight.
Laporan Laba (8/12/2025)
Barnes & Noble Education Inc (BNED), Compass Minerals International (CMP), Mama’s Creations Inc (MAMA), Oil-Dri Corp of America (ODC), Ooma Inc (OOMA), Phreesia Inc (PHR), Rezolve AI PLC (RZLV), Toll Brothers Inc (TOL).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya (baik langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com