Saham bank telah mengalami pemulihan sejak mencapai titik terendah setelah krisis bank regional pada tahun 2023. Beberapa saham telah kembali sepenuhnya (seperti JPMorgan), tetapi sebagian besar masih jauh dari level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Breakout baru bisa saja akan segera terjadi, menurut grafik. Mari kita bahas lebih lanjut. Dua dari ETF bank paling populer adalah SPDR S & P Regional Banking ETF (KRE) dan SPDR S & P Bank ETF (KBE). Meskipun grafik keduanya mirip, namun tidak identik, yang akan kita tinjau secara detail di bawah ini. Di bawah permukaan, ETF memiliki beberapa karakteristik yang sama, namun berbeda dalam berbagai cara juga. Tabel ini membandingkan kedua ETF tersebut. Sel-sel yang diwarnai biru menunjukkan ETF mana yang memiliki keunggulan dalam kategori tersebut. Selain keduanya memiliki bank, berikut adalah kesamaan kunci: Keduanya memiliki banyak saham. Meskipun mereka tidak sepenuhnya terdiversifikasi mengingat bagian pasar yang mereka wakili, tidak ada yang memiliki pengaruh yang terlalu besar. Keduanya naik cukup tinggi dari titik terendah 2023. Percaya atau tidak, KRE (+44%) dan KBE (+51%) keduanya telah melebihi S & P 500 (+38%) dari titik terendah musim semi mereka masing-masing. Keduanya tertinggal dari S & P 500 pada tahun 2024, yang mencapai +8,2% YTD. Perbedaan yang mencolok adalah sebagai berikut: KRE jauh lebih likuid. Volume harian rata-ratanya hampir 14 juta saham dibandingkan dengan 2,5 juta untuk KBE, menurut ETFDB.com. Perbedaan terbesar adalah bahwa KRE hanya memiliki bank regional. KBE memiliki baik bank regional maupun bank besar, pusat keuangan (bersama dengan beberapa dari layanan keuangan dan pasar modal). Oleh karena itu, kapitalisasi pasar rata-rata KBE hampir 8 kali lebih besar dari KRE. KBE memiliki bank terbesar dari semua bank – JPMorgan, yang memiliki kapitalisasi pasar setengah triliun dolar. Semua faktor ini penting mengingat setiap investor memiliki kebutuhan yang berbeda. Grafik bullish Sekarang setelah kita memahami apa yang ada di balik kedua ETF tersebut, mari kita bicarakan tentang grafik. Intinya adalah bahwa baik KRE maupun KBE telah membentuk pola bullish, dan kita mungkin akan melihat upaya breakout segera. Seperti yang disebutkan sebelumnya, grafik keduanya tidak identik, tetapi keduanya memiliki satu karakteristik kunci. Baik KBE maupun KRE telah mengkonsolidasikan rata-rata bergerak 200-hari yang naik. KBE sedang menguji level tertinggi akhir 2023 dan hampir menembus dari pola cangkir/penggangan enam bulan. Target awalnya akan naik hingga $52. KRE masih jelas di bawah puncak Desember ’23 miliknya sendiri, tetapi hampir menembus dari formasi bullishnya sendiri. Itu kecil dan objektif perdagangan hanya sedikit di atas puncak Desember ’23 tersebut tetapi melihat target sisi positif yang diperoleh adalah konstruktif. Ini hanya membuat cerita comeback tetap hidup. Jika kita melihatnya dalam jangka waktu tiga tahun, kita dapat melihat bagaimana pemulihan aggregat di sektor perbankan terus berlangsung. Meskipun perjalanan ini penuh gejolak, baik KBE maupun KRE terus membuat level terendah yang lebih tinggi sejak musim semi lalu. KBE telah menembus garis tren turun dua tahun; KRE sedang menguji garis tren turunnya lagi sekarang. Tentu saja, tingkat suku bunga memainkan peran penting. Berikut adalah grafik dengan imbal hasil 10 tahun, KBE dan KRE. Seperti yang jelas, kedua ETF bank telah melakukan hal yang sama dengan sebagian besar ETF ekuitas sejak akhir 2021 – reli setelah mencapai titik terendah kunci pada akhir ’22, musim semi ’23 dan lagi pada akhir ’23. Selama sebagian besar waktu itu, suku bunga telah meningkat. Apakah hal ini membantu bank-bank untuk outperform dalam jangka panjang masih harus dilihat, tetapi saat ini grafik mereka menunjukkan bahwa cerita comeback mereka akan terus berlanjut. -Frank Cappelleri Pendiri: https://cappthesis.com PENGUNGKAPAN: (Memiliki JPMorgan.) KONTEN DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN KAMI DAN KEBIJAKAN PRIVASI KAMI. KONTEN INI DIBERIKAN UNTUK TUJUAN INFORMASIONAL SAJA DAN TIDAK MENJADI NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK ATAU HUKUM ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI KEAMANAN APA PUN ATAU ASET KEUANGAN LAINNYA. KONTEN TERSEBUT BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI YANG UNIK. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI DENGAN KEADAAN PRIBADI ANDA. SEBELUM MENGAMBIL KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SEBAIKNYA MENGHUBUNGI PENASEH KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk penyangkalan lengkap.
