Aksi saham Asia mengikuti penurunan Wall Street pada hari Kamis karena inflasi AS yang persisten memaksa pasar untuk memangkas taruhan tentang seberapa banyak Federal Reserve mungkin akan melonggarkan tahun ini, mengirim dolar melonjak ke level tertinggi dalam 34 tahun terhadap yen yang terpuruk.
Eropa siap untuk pembukaan yang surut menjelang pertemuan Bank Sentral Eropa, dengan kontrak futures EUROSTOXX 50 sedikit berubah. ECB hampir pasti akan mempertahankan tingkat suku bunga tetap namun fokusnya adalah apakah pejabat akan mendukung pemotongan suku bunga pada bulan Juni.
Di Asia, indeks saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepang turun 0,3%, memotong beberapa kerugian sebelumnya, sementara Nikkei Jepang turun 0,5%.
Saham Tiongkok sedikit menguat meskipun data menunjukkan bahwa harga konsumen di ekonomi terbesar kedua di dunia naik 0,1% pada bulan Maret dari tahun sebelumnya, dibandingkan dengan kenaikan 0,7% pada bulan Februari.
Saham-saham blue chip naik 0,3% sementara SSE Composite gain 0,6% berkat saham-saham sumber daya. Namun, Hang Seng Hong Kong kehilangan 0,4%.
Futures saham AS sedikit berubah setelah Wall Street turun sekitar 1% semalam. Surat utang juga stabil setelah imbal hasil melonjak 20 basis poin ke level tertinggi sejak November.
Data semalam menunjukkan inflasi AS di bulan Maret sekali lagi lebih tinggi dari yang diperkirakan, menghancurkan peluang pemotongan suku bunga pada bulan Juni. CPI inti naik 0,4%, di atas perkiraan kenaikan 0,3%.
Investor, yang telah berpegang pada harapan pemotongan suku bunga pada bulan Juni, sekarang melihat September sebagai waktu yang paling mungkin untuk memulai siklus pelonggaran.
Total pemangkasan yang diharapkan tahun ini turun menjadi hanya 42 basis poin, lebih rendah dari proyeksi sendiri Fed sebesar 75 basis poin. Peluang Fed untuk tidak melakukan pemotongan sama sekali tahun ini meningkat menjadi 13%, dari 2,1% sehari sebelumnya, menurut CME FedWatch.
\”Meskipun jelas bukan data yang diharapkan oleh pembuat kebijakan, bagi ekuitas hal-hal sebenarnya tidak berubah – ‘Fed put’ tetap sangat hidup,\” kata Michael Brown, ahli strategi riset senior di Pepperstone.
Brown menambahkan bahwa hal tersebut akan terus memberi dorongan kepada investor untuk berani mengambil risiko, menjaga volatilitas relatif rendah, dan dengan kemungkinan penurunan tetap dangkal.
Menit Fed semalam juga menunjukkan bahwa pejabat telah mulai khawatir bahwa kemajuan inflasi mungkin telah terhenti sebelum data inflasi Maret, dengan beberapa meningkatkan kemungkinan bahwa suku bunga kebijakan saat ini tidak cukup restriktif.
Bank of Canada mempertahankan suku bunga tidak berubah semalam, dan gubernur bank mengatakan pemotongan pada bulan Juni mungkin saja jika tren pendinginan terbaru dalam inflasi tetap berlanjut.
Obligasi Asia melanjutkan penjualan berat di Treasuries. Imbal hasil obligasi pemerintah Australia 10 tahun melonjak 14,5 basis poin menjadi 4,259%, tertinggi sejak pertengahan Februari, sementara imbal hasil obligasi Jepang 10 tahun naik 6 poin basis menjadi 0,855%, tertinggi sejak awal November.
Treasuries AS, sementara itu, stabil pada hari Kamis. Imbal hasil sepuluh tahun benchmark datar di 4,5416%, setelah melonjak 18 basis poin semalam, dan imbal hasil dua tahun bertahan di 4,9588%, setelah naik 22 basis poin sesi sebelumnya.
Di pasar valuta asing, dolar berada di posisi tertinggi dalam lima bulan terhadap rekan-rekannya utama pada 105,14, setelah melonjak 1,1% semalam, lonjakan harian terbesar dalam lebih dari setahun.
Dolar juga mencapai level tertinggi dalam 34 tahun sebesar 153,24 yen semalam, sebelum melemah 0,2% pada hari Kamis menjadi 152,90 yen karena risiko intervensi pemerintah kini semakin besar sekarang bahwa mata uang Jepang telah melemah melewati level 152.
Diplomat mata uang teratas Jepang, Masato Kanda, memperingatkan pada hari Kamis bahwa otoritas tidak akan menutup kemungkinan langkah-langkah apa pun untuk menanggapi pergerakan nilai tukar yang kacau.
Di pasar komoditas, harga logam tetap kuat meskipun dolar yang kuat sementara minyak mempertahankan kenaikan setelah naik lebih dari 1% menyusul serangan Israel yang menewaskan tiga putra pemimpin Hamas, memicu kekhawatiran bahwa pembicaraan gencatan senjata mungkin terhenti.
Naik 0,15% menjadi $90,62 per barel, dan naik 0,1% menjadi $86,33 per barel.
Harga emas naik 0,3% menjadi $2.338,79 per ons, menuju rekor tertinggi, setelah turun 0,8% semalam.