(Bloomberg) — Saham Asia mengalami kenaikan pada hari Kamis setelah data inflasi AS mendukung kasus untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve bulan depan.
Saham di Jepang dan Australia naik, sementara futures untuk Hong Kong turun karena indeks perusahaan Tiongkok yang terdaftar di AS turun pada hari Rabu. Saham-saham AS sedikit berubah karena reli pasca-pemilihan terlihat melambat. Indeks S&P 500 datar dan Nasdaq 100 yang didominasi teknologi turun 0,2%.
Data harga konsumen AS sesuai harapan secara keseluruhan, meskipun tingkat inti tahunan selama tiga bulan naik. Secara keseluruhan, angka-angka tersebut mendukung kemungkinan pemotongan Fed potensial pertengahan Desember dengan pedagang swap meningkatkan kemungkinan hingga sekitar 80% dari sekitar 56% pada Rabu sebelumnya.
Data yang halus membuat yield obligasi jangka pendek turun, dengan yield dua tahun turun lima basis poin menjadi 4,29%. Yield sepuluh tahun naik dua basis poin ke level tertinggi sejak Juli, sementara yield tiga puluh tahun naik tujuh basis poin ke level tertinggi sejak Mei. Indeks dolar menguat pada hari Rabu saat greenback melanjutkan penguatannya terhadap mata uang utama.
“Pemotongan pada bulan Desember masih ada di kartu,” kata Seema Shah di Principal Asset Management. “Angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan bisa meyakinkan Fed untuk mempertahankan posisinya pada rapat berikutnya.”
Yen stabil pada awal Kamis setelah turun 0,6% pada hari Rabu, sesi pelemahan ketiganya, mencapai 155 per dolar untuk pertama kalinya sejak Juli. Penurunan tersebut membuat yen mendekati level ketika otoritas Jepang terakhir kali melakukan intervensi untuk menopang mata uangnya, dengan pejabat pertukaran valuta asing teratas negara tersebut memperingatkan tentang pergerakan tiba-tiba yang satu arah.
China, yang baru-baru ini mengumumkan rencana untuk mendukung ekonominya yang merosot, mendapat lebih dari $40 miliar dalam penawaran untuk penerbitan obligasi dolar pertamanya sejak 2021.
Bursa saham Hong Kong akan tetap buka meskipun tanda-tanda cuaca buruk.
Di tempat lain, Bitcoin mencatat rekor tertinggi lainnya, naik di atas $93.000 untuk pertama kalinya, dengan para pedagang antusias atas dukungan retoris Presiden terpilih Donald Trump terhadap kripto. Mata uang kripto diperdagangkan sekitar $90.000 dalam perdagangan Asia awal.
Di Asia, data yang akan dirilis termasuk tingkat pengangguran Australia, pasokan uang Korea Selatan, dan kepercayaan konsumen Thailand.
Cerita Berlanjut
Investor juga akan mencari reaksi pasar terhadap laba Tencent Holdings Ltd yang lebih baik dari yang diantisipasi. Raksasa teknologi Tiongkok tersebut juga menggambarkan tanda-tanda pemulihan di ekonomi terbesar kedua di dunia setelah langkah stimulus yang diumumkan oleh Beijing dalam beberapa minggu terakhir. Data penjualan ritel dan rumah yang akan dirilis Jumat diperkirakan akan menunjukkan peningkatan momentum.
Pertempuran Inflasi
Meskipun adanya kelegaan pasar dengan laporan CPI pada hari Rabu, angka terbaru juga menggarisbawahi sifat lambat dan menjengkelkan dari pertempuran melawan inflasi, yang seringkali bergerak ke samping – terkadang selama bulanan penuh – dalam jalannya yang lebih luas turun.
“Angka CPI yang sesuai menunjukkan bahwa meskipun telah dilakukan kemajuan yang substansial dalam melawan inflasi yang tinggi, ‘kilometer terakhir’ terbukti lebih menantang,” kata Josh Jamner di ClearBridge Investments. “Tekanan inflasi yang mendasar tetap pada tingkat yang sedikit di atas target 2% Fed. Dengan inflasi tetap stabil, narasi pasar tidak seharusnya mengalami pergeseran signifikan akibat data hari ini.”
Beberapa pejabat Fed mengulang ketidakpastian mereka yang mendalam tentang sejauh mana bank sentral perlu menurunkan suku bunga, menyoroti kesulitan yang dihadapi para pembuat kebijakan dalam mencoba menentukan pengaturan yang tepat untuk menjaga ekonomi tetap stabil.
Pedagang sekarang akan beralih fokus ke data PPI AS yang dijadwalkan rilis kemudian pada hari Kamis yang diperkirakan akan menunjukkan harga produsen inti dan headline untuk Oktober naik secara tahunan.
Di Citigroup Inc., para ekonom mempertahankan pandangan mereka bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Desember setelah data CPI.
“Meskipun detailnya tetap fluktuatif dan tidak sepenuhnya ‘normal,’ tekanan upah yang melonggar, ekspektasi inflasi jangka pendek yang turun, dan tingkat yang tinggi terus memberatkan permintaan dan harga perumahan harus membuat pejabat Fed merasa nyaman bahwa jalur inflasi melambat,” tulis Veronica Clark dan Andrew Hollenhorst dari Citi.
Di komoditas lain, minyak mundur setelah kenaikan pada hari Rabu. Emas sedikit turun untuk sesi kelima.
Acara penting pekan ini:
PDB Eurozone, Kamis
PPI AS, klaim pengangguran, Kamis
Pembicara Fed termasuk Jerome Powell, John Williams, dan Adriana Kugler, Kamis
Penjualan ritel China, produksi industri, Jumat
Penjualan ritel AS, manufaktur Empire, produksi industri, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
Futures S&P 500 sedikit berubah pada pukul 8:22 pagi waktu Tokyo
Futures Hang Seng turun 1%
S&P/ASX 200 Australia naik 0,4%
Mata Uang
Indeks Dolar Bloomberg naik 0,4%
Euro sedikit berubah di $1,0565
Yen Jepang sedikit berubah di 155,37 per dolar
Yuan offshore sedikit berubah di 7,2415 per dolar
Dolar Australia naik 0,1% menjadi $0,6494
Kriptokurensi
Bitcoin naik 1,6% menjadi $90.008,25
Ether naik 1% menjadi $3.184,66
Obligasi
Komoditas
Minyak mentah West Texas Intermediate turun 0,5% menjadi $68,09 per barel
Emas spot naik 0,2% menjadi $2.579,16 per ons
Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.