Saham Alnylam melonjak Jumat setelah perusahaan obat tersebut memenangkan persetujuan kedua dari Food and Drug Administration untuk obatnya, Amvuttra.
Amvuttra sudah disetujui untuk mengobati pasien dengan transthyretin amyloid polyneuropathy, penyakit langka di mana protein abnormal menumpuk pada saraf, menyebabkan kerusakan sistemik. Sekarang, FDA telah menyetujuinya untuk pasien dengan kardiomiopati, pasar yang jauh lebih besar.
Alnylam Pharmaceuticals (ALNY) akan bersaing dengan Vyndaqel dari Pfizer (PFE) dan Attruby baru dari BridgeBio Pharma (BBIO). Namun, sementara Vyndaqel dan Attruby adalah pil harian, Amvuttra adalah suntikan yang diberikan setiap enam bulan.
“Dengan profil efikasi dan keamanan yang mengesankan, bersama dengan regimen pengobatan yang berbeda dari dosis subkutan (di bawah kulit), kami mengharapkan adopsi yang kuat dari Amvuttra dalam ATTR-CM,” kata analis William Blair Myles Minter dalam laporannya.
Saham Alnylam melonjak 11,8% menjadi 283,34. Saham melonjak dari garis 50-hari mereka dan sedang menuju ke titik beli pada 304,39 dari konsolidasi, menurut MarketSurge.
Silencer Pertama Untuk Menangani Kardiomiopati
Amvuttra adalah yang pertama dalam kelasnya yang memasuki pasar kardiomiopati ATTR. Vyndaqel dan Attruby bekerja dengan menstabilkan protein amiloid yang salah. Amvuttra, sebaliknya, bekerja dengan meredam gen yang membuat amiloid.
Para analis sebagian besar mengharapkan persetujuan Amvuttra, meskipun memiliki pandangan yang berbeda tentang harga. Alnylam mengatakan akan mempertahankan harga Amvuttra sebesar $477.000 per tahun untuk peluncuran kardiomiopati. Harga itu hampir dua kali lipat dari harga tahunan Vyndaqel sebesar $268.000 dan Attruby sebesar $245.000, kata analis Needham Joseph Stringer dalam laporannya.
Ia mencatat bahwa Alnylam berencana untuk mengurangi harga bersih Amvuttra dari waktu ke waktu “seiring dengan peningkatan adopsi pasien dalam indikasi ATTR-CM yang relatif lebih besar (dibandingkan dengan ATTR-PN).” Perusahaan itu mengulangi prediksinya untuk penjualan sebesar $1,6 miliar hingga $1,725 miliar tahun ini dari Amvuttra.
Stringer tetap mempertahankan peringkat belinya dan target harga 320 pada saham Alnylam.
Peluncuran Vyndaqel Tetap Mengesankan
Stringer mengatakan pasar cukup besar untuk ketiga pemain tersebut.
Vyndaqel dari Pfizer menghasilkan penjualan sebesar $5,5 miliar tahun lalu dan hanya mendapatkan sekitar 20% dari pasar. Pada tahun 2030, analis memperkirakan Vyndaqel akan mendapatkan penjualan sebesar $1,9 miliar — turun setelah tebing paten — dengan Attruby mendatangkan $1,7 miliar dan Amvuttra memimpin dengan $5,1 miliar.
Lebih lanjut, tingkat diagnosis semakin meningkat dan Amvuttra tampak menguntungkan untuk pasien kardiomiopati yang lebih muda dan lebih sehat, kata Minter dari William Blair. Ia memberi peringkat saham Alnylam sebagai outperform.
Ini “menempatkan Amvuttra dengan baik untuk digunakan sebagai pilihan pertama pada populasi penderita penyakit yang lebih ringan dan lebih muda yang mencerminkan populasi penyakit saat ini,” katanya.
Namun, analis Leerink Partners Mani Foroohar mengatakan Alnylam bisa mengalami “hambatan yang signifikan” karena harga premium yang sangat tinggi dibandingkan dengan Vyndaqel dan Attruby.
“Sementara manajemen dengan bijaksana mengelola ekspektasi — mengulangi bahwa peluncuran ATTR-CM akan menjadi cerita di kuartal kedua tahun 2025 — proyeksi jangka panjang tinggi dari Street untuk pangsa pasar dan posisi panjang yang ramai dalam ALNY cenderung memperbesar risiko ke bawah dalam 12-18 bulan ke depan,” katanya dalam laporannya.
Mani memiliki peringkat market perform dan target harga 206 pada saham Alnylam.
Ikuti Allison Gatlin di X/Twitter di @AGatlin_IBD.
ANDA JUGA MUNGKIN MENYUKAI:
ARS Pharma Kembali Ke Garis 50-Hari Dalam Gerakan Pasca-Laporan Laba Yang Bullish. Inilah Alasannya.
Gilead Anjlok Saat HHS Kabarnya Mempertimbangkan Memotong Dana Pencegahan HIV
Temukan Investasi Jangka Panjang Terbaik Dengan Pemimpin Jangka Panjang IBD
Saham Untuk Dibeli Dan Ditonton: IPO Teratas, Big Caps Dan Small Caps, Saham Pertumbuhan
IBD Digital: Buka Daftar Saham Premium, Alat, Dan Analisis IBD Hari Ini