\”
Kekhawatiran atas panduan yang kurang menarik dan rencana investasi modal rekor membebani perdagangan Magnificent Seven minggu lalu.
ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) turun 2,4% selama lima hari perdagangan terakhir, dipimpin oleh penurunan 9,2% Alphabet (GOOG, GOOGL) dan penurunan 3,6% Amazon.
Dan ini adalah angin kencang terbaru bagi kelompok tersebut. Sektor teknologi masih pulih dari penjualan DeepSeek bulan lalu, setelah investor panik atas kekhawatiran akan model bahasa besar open-source yang lebih murah.
Namun pengembangan DeepSeek seharusnya dilihat sebagai katalisator bagi industri, bukan sebagai rintangan, menurut CEO dan pakar industri terkemuka. Seorang mantan karyawan OpenAI mengatakan kepada saya bahwa pasar seharusnya melihat perkembangan DeepSeek sebagai “kemenangan,” mengingat potensi mereka untuk mempercepat inovasi dan adopsi AI.
“Model R1 DeepSeek adalah terobosan… Bersemangat tentang kemajuan di bidang ilmu pengetahuan adalah sesuatu yang seharusnya kita semua inginkan, dan melihat biaya sumber daya kritis menurun juga adalah sesuatu yang seharusnya kita inginkan,” jelas Zack Kass, mantan Kepala Pemasaran OpenAI.
Dan sentimen tersebut telah disuarakan oleh CEO Big Tech. CEO Alphabet Sundar Pichai menggambarkan pekerjaan perusahaannya sebagai “luar biasa” dalam panggilan pendapatan perusahaannya minggu ini, sementara CEO Meta (META) Mark Zuckerberg mengatakan ada “sejumlah hal baru” yang dilakukan DeepSeek yang perusahaan masih “menyelidiki.”
Bagi investor yang ingin memanfaatkan fase pertumbuhan AI berikutnya, mungkin saatnya untuk melihat lebih jauh dari hyperscalers dan produsen chip seperti Nvidia (NVDA) dan AMD (AMD).
Permainan: saham jaringan AI – kelompok yang menyediakan infrastruktur untuk aplikasi AI.
Dan inilah alasannya: Saat model AI seperti R1 DeepSeek secara signifikan meningkatkan permintaan komputasi, kebutuhan akan solusi jaringan berkecepatan tinggi hanya akan terus berkembang. Chun Him Cheung dari Bank of America menulis dalam catatan kepada kliennya minggu ini bahwa biaya yang lebih murah untuk komputasi harus mengarah pada “adopsi AI yang lebih luas” dan permintaan harus “kuat.”
Manajer portofolio strategi ekuitas Sains dan Teknologi T. Rowe Price Tony Wang mengatakan kepada saya bahwa dia melihat kelompok tersebut “berada pada posisi yang baik,” sementara Ruben Roy dari Stifel juga melihat potensi keuntungan, mengutip model R1 DeepSeek sebagai pendorong permintaan global untuk infrastruktur jaringan yang kuat dan berkecepatan tinggi.
“Aspek jaringan ini jelas merupakan tempat di mana ada bottleneck dalam penyediaan infrastruktur AI,” kata Wang kepada saya. “Kita akan perlu melihat lebih banyak inovasi di lapisan itu.”
Roy melihat Ciena (CIEN), Coherent (COHR), dan Celestica (CLS) sebagai pihak yang paling diuntungkan ketika “beban kerja AI menjadi lebih efisien untuk dijalankan.”
“Pipa bawahnya untuk memindahkan data akan menjadi semakin sulit ditempatkan… Kecepatan antarmuka semakin tinggi, dan tantangan dalam memindahkan data terus menjadi lebih kompleks,” jelas Roy.
Dia mengatakan Ciena mulai melihat peningkatan permintaan dari hyperscalers karena “data terkait AI bocor keluar dari pusat data dan masuk ke perusahaan dan konsumen yang mengonsumsi AI.” Dan Celestica, yang membangun sakelar dan server untuk hyperscalers, berpotensi mendapatkan manfaat saat industri beralih ke “komputasi kustom – chip kustom yang dirancang dan dikembangkan oleh hyperscalers.”
Analis riset Morgan Stanley Meta Marshall optimis terhadap perusahaan jaringan AI Arista Networks (ANET). Dalam catatan terbarunya menjelang laporan pendapatan, Marshall menulis bahwa saham sekarang lebih menarik setelah penjualan yang dipicu DeepSeek. Dia memberikan peringkat Overweight pada saham tersebut menjelang laporan pendapatannya yang dijadwalkan pada 18 Februari.
Seana Smith adalah pembawa acara di Yahoo Finance. Ikuti Smith di X @SeanaNSmith. Tips tentang kesepakatan, penggabungan, situasi aktivis, atau hal lainnya? Email [email protected].
Klik di sini untuk mendapatkan berita teknologi terbaru yang akan berdampak pada pasar saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
\”