Tahun lalu susah untuk saham Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), harga sahamnya turun lebih dari 25% sampai sekarang. Apalagi, sahamnya semakin anjlok setelah pengumuman hasil laba kuartal kedua (Q2) fiskal 2026 minggu lalu.
Mari kita lihat laporan terbaru dan prospek perusahaan keamanan siber ini untuk melihat apakah kelemahan saham ini adalah peluang beli.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan kecil yang kurang dikenal, disebut "Monopoli Penting" yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images.
Saat Palo Alto menjalankan strategi platformisasi (menjual solusinya sebagai salah satu dari tiga platform keamanan siber, bukan sebagai solusi terpisah), perusahaan jadi agresif dalam akuisisi untuk menambah solusi keamanan siber baru. Pada Januari, mereka menutup akuisisi perusahaan pemantau data real-time Chronosphere, dan awal bulan ini, mereka menyelesaikan akuisisi perusahaan akses istimewa CyberArk. Bersamaan dengan laporan labanya, mereka juga umumkan akan mengakuisisi Koi, penyedia solusi keamanan endpoint perusahaan berbasis AI agen.
Meski perjanjian ini memperkuat posisi Palo Alto di dunia keamanan siber dan memperluas strategi platformisasi, ini juga akan menekan laba per saham (EPS) mereka dalam jangka pendek. Ini terutama karena komponen saham dari kesepakatan besar CyberArk.
Untuk Q2 fiskal 2026 Palo Alto, yang berakhir 31 Januari, pendapatan melonjak 15% dari tahun lalu menjadi $2,59 miliar, ini di ujung tinggi dari perkiraan sebelumnya antara $2,57 miliar dan $2,59 miliar. Pendapatan layanan naik 13% jadi $2,08 miliar, dengan pendapatan langganan naik 14% dan pendapatan dukungan naik 12%. Pendapatan produk naik 22% jadi $514 juta, dipimpin pertumbuhan firewall perangkat lunak.
Keamanan generasi berikutnya sekali lagi mendorong pertumbuhan Palo Alto, dengan pendapatan berulang tahunan (ARR) keamanan generasi berikutnya melonjak 33%, atau 28% tanpa akuisisi, jadi $6,33 miliar. Solusi keamanan generasi berikutnya terbesarnya adalah SASE, yang ARR-nya melonjak sekitar 40% jadi lebih dari $1,5 miliar.
Laba per saham (EPS) yang disesuaikan naik 27% dari tahun lalu jadi $1,03, lebih baik dari panduan $0,93 sampai $0,95.
Ke depan, Palo Alto memperbarui panduan tahun penuh, meningkatkan perkiraan pendapatan dan menurunkan EPS, karena akuisisi terbaru. Di bawah ini tabel perkiraan perusahaan untuk Q3 fiskal dan tahun penuh.
| Metrik | Perkiraan Fiskal 2026 Q3 | Perkiraan FY Fiskal 2026 (dari Agu) | Perkiraan FY Fiskal 2026 (dari Nov) | Perkiraan FY Fiskal 2026 Sekarang |
|—————————–|—————————|————————————–|————————————–|————————————|
| Pendapatan | $2,941B – $2,945B | $10,475B – $10,525B | $10,5B – $10,54B | $11,28B – $11,31B |
| Pertumbuhan Pendapatan | 28% – 29% | 14% | 14% | 22% – 23% |
| ARR NGS | $7,94B – $7,96B | $7B – $7,1B | $7B – $7,1B | $8,52B – $8,62B |
| Pertumbuhan ARR NGS | 56% | 26% – 27% | 26% – 27% | 53% – 54% |
| EPS Disesuaikan | $0,78 – $0,80 | $3,75 – $3,85 | $3,80 – $3,90 | $3,65 – $3,70 |
| Pertumbuhan EPS | -3% – 0% | 12% – 15% | 14% – 17% | 9% – 11% |
Sumber data: Palo Alto Networks. FY = tahun penuh. ARR = Pendapatan berulang tahunan. NGS = Keamanan Generasi Berikutnya.
Penurunan harga saham membuat valuasi Palo Alto jadi lebih menarik dibanding sebelumnya, dengan rasio harga terhadap penjualan (P/S) maju 9 kali untuk perkiraan fiskal 2027 dan rasio harga terhadap laba (P/E) maju 33 kali untuk perkiraan 2027. Meski akuisisi terbaru awalnya beri tekanan pada EPS, ini tampak seperti langkah cerdas yang akan bantu pendekatan platformisasi mereka dalam jangka panjang.
Oleh karena itu, saya pikir investor bisa pertimbangkan untuk mengakumulasi saham di level saat ini pada penurunan harga ini.
Sebelum kamu beli saham Palo Alto Networks, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Palo Alto Networks tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa berikan imbal hasil monster di tahun-tahun mendatang.
Ingat ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $424.262! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.163.635!
Perlu dicatat, total rata-rata imbal hasil Stock Advisor adalah 904% — mengalahkan pasar dibandingkan 194% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Lihat 10 saham tersebut »
*Imbal hasil Stock Advisor per 22 Februari 2026.
Geoffrey Seiler tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool merekomendasikan Palo Alto Networks. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Sudah Waktu Beli Saham Palo Alto Networks pada Penurunannya? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.